Задание 2. Показатели финансовой системы

2.1. Государственные финансы

2.1.1. Доля показателей консолидированного бюджета в ВВП

доли в ВВП, %	1990	1991	1992	1993	1994	1995	1996	1997	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007
доходы консолидированного бюджета	24,76	22,17	28,03	29,00	28,22	28,37	26,03	28,71	25,06	25,51	29,70	30,01	32,49	31,25	31,85	39,67	39,53	40,53
расходы консолидированного бюджета	23,44	24,86	31,41	33,63	37,72	31,56	30,42	33,87	30,72	26,44	27,75	27,05	31,60	29,94	27,39	31,54	31,16	34,49
профицит (+), дефицит (-)	1,32	-2,69	-3,38	-4,63	-10,72	-3,19	-4,39	-5,16	-5,67	-0,93	1,95	2,96	0,90	1,31	4,46	8,13	8,37	6,03
консолидированный бюджет	48,20	47,02	59,44	62,62	65,95	59,92	56,45	62,58	55,78	51,95	57,45	57,06	64,09	61,19	59,24	71,21	70,69	75,02

Вывод: на протяжении всего периода с 1990 по 2007 год, несмотря на значительные колебания в значениях долей показателей консолидированного бюджета в ВВП, отмечается устойчивая тенденция к их росту. При этом в 1991-1999 гг. доля расходов государственного бюджета превышала долю доходов, а в 2000-2007 гг. наоборот. Доли дефицита (профицита) государственного бюджета, в целом, незначительны, только в 1994 году дефицит составил около 11%, а в 2005-2006 гг. наблюдался 8% профицит. В итоге можно сделать вывод об увеличении доли централизованных государственных финансов в российской экономике.

Рассчитайте долю доходов, расходов и дефицита (профицита) консолидированного бюджета РФ в ВВП за период с 1990 по 2007 гг. по табл. 21.2 /2/, табл. 12.1 /2/, табл. 22.4/1/, табл. 22.5 /1/, табл. 11.1 /1/. Проанализируйте динамику этих показателей и сделайте выводы об изменении доли централизованных государственных финансов в российской экономике.

2.1.2. Структура доходов и расходов консолидированного бюджета

	1990	2000	2007
Доходы - всего	100	100	100
в том числе:
налоговые доходы	62,88	82,21	73,19
неналоговые доходы	37,12	17,79	26,81
Расходы - всего	100,00	100,00	100,00
на государственное управление и местное самоуправление	1,72	3,72	…
на правоохранительную деятельность и обеспечение безопасности государства		6,76	7,60
на международную деятельность	0,07	0,56	…
на национальную оборону	-	9,78	7,33
поддержку отдельных отраслей экономики	50,20	18,46	13,69
на социально-культурные мероприятия	43,18	27,37	51,17
на обслуживание государственного и муниципального долга	…	14,12	1,54

Вывод: так как в 1990, 2000 и 2007 году применялись различные системы учета доходов и расходов государственного бюджета, то сравнение их структуры вызывает определенные затруднения. За рассмотренные годы преобладающей частью доходов бюджета являются налоговые доходы, однако приводимая в таблицах структура самих налогов существенно различается. Так в 1990 году НДС, НДФЛ и налог на прибыль организаций в структуре налогов не учитываются, а в сумме полученных налогов значительная доля приходится на платежи государственных предприятий и организаций из прибыли (19,6%), налог с оборота (32,6%) и государственные налоги из прибыли (10,7%), в 2000 и 2007 году вообще не упоминаемые. В 2000 и 2007 годах, напротив, существенным является вклад НДС (14,5% и 16,3% соответственно). В структуре расходов за рассмотренные годы существенно (с 50,2% до 13,7%) сократились расходы на поддержку отдельных отраслей экономики, при этом наблюдается более чем шестикратный рост расходов на правоохранительную деятельность и обеспечение безопасности государства. В доле расходов на социально-культурные мероприятия наблюдается спад к 2000 году и рост к 2007. Необходимо также отметить, что в 1990 году средства на национальную оборону вообще не выделялись, а в 2000 и 2007 годах доля данных расходов составляет 7-10%.

На основе данных табл. 21.2/2/, табл. 22.4 /1/, табл. 22.5 /1/ рассчитайте доли основных источников доходов в сумме доходов консолидированного бюджета РФ и доли основных направлений расходов в сумме его расходов за 1990, 2000 и 2007 гг. Сравните полученные показатели и сделайте выводы об изменении структуры доходов и расходов консолидированного бюджета в эти годы.

2.1.3. Соотношение федерального и региональных бюджетов

Изменение пропорций распределения доходов консолидированного бюджета РФ между федеральным и региональными бюджетами за период с 1992 по 2007 гг.

Вывод: за период с 1992 по 2007 год доходы консолидированного бюджета РФ между федеральным и региональными бюджетами распределялись неравномерно. Если в 1992 доли федерального бюджета и бюджетов субъектов федерации отличались незначительно то к 1995 году доля федерального бюджета в общем объеме доходов консолидированного бюджета увеличилась до 60%. В 1995-1996 гг. опять наблюдается тенденция к выравниванию распределения доходов консолидированного бюджета РФ между федеральным и региональными бюджетами, сменившаяся непродолжительным ростом доли федерального бюджета до 1999 года – первым признаком централизации. В 1999 году начинается стабильный рост доли бюджетов субъектов РФ в общем объеме доходов, продолжающийся до 2007 года, что свидетельствует о росте автономности субъектов, расширении их полномочий.

Проследите изменение пропорций распределения доходов консолидированного бюджета РФ между федеральным и региональными бюджетами за период с 1992 по 2007 гг. по данным табл. 22.6 /1/, табл. 22.7 /1/, табл. 22.8 /1/. Сделайте выводы об имеющихся тенденциях.

2.1.3. Государственный долг

Годы	государственный внутренний долг, млрд. руб. (до 1998 г. – трлн. руб.)	ввп, млрд. руб. (до 1998 г. – трлн. руб.)	Соотношение, % к ВВП
1993	0,2	171,5095	0,12%
1994	10,6	610,7452	1,74%
1995	76,6	1540,493	4,97%
1996	237,1	2145,656	11,05%
1997	384,9	2478,594	15,53%
1998	385,8	2741,051	14,07%
1999	76,6	4757,234	1,61%
2000	185,1	7063,393	2,62%
2001	160,2	8943,582	1,79%
2002	217	10830,54	2,00%
2003	314,7	13243,24	2,38%
2004	557,6	17048,12	3,27%
2005	721,6	21625,37	3,34%
2006	875,6	26879,76	3,26%
2007	1047,4	32987,38	3,18%

Динамика отношения государственного внутреннего долга к ВВП за период с 1993 по 2007 гг.

Вывод: в 1993 году доля государственного внутреннего долга в ВВП не достигает 1%, однако в 1993-1997 гг. начинается стремительный рост данного показателя, который к 1997 году достигает 16% ВВП. Однако к 1999 году доля государственного внутреннего долга в ВВП столь же стремительно сокращается до 2% и до 2003 года остается примерно на этом уровне. В 2004 году значение данного показателя приближается к 3%, до 2007 года значительных изменений в отношении государственного внутреннего долга к ВВП е происходит.

На основе данных табл. 21.25 /2/, табл. 22.45 /1/, табл. 12.1 /2/ и табл. 11.1 /1/ рассчитайте отношение государственного внутреннего долга к ВВП за период с 1993 по 2007 гг., проанализируйте динамику этого показателя.

Динамика внешнего долга РФ

Вывод: в динамике внешнего долга РФ за период с 1994 по 1999 гг. четко просматривается тенденция к росту, сменяющаяся постепенным спадом с 1999 по 2008 год. В 2008 году внешний долг РФ по сравнению с 1994 годом сократился на 62%, по сравнению же с пиковым 1999 годом спад составил 76%

По данным табл. 22.15 /1/ и источника /21/ проанализируйте динамику внешнего долга РФ за период с 1994 по 2007 гг.

2.2. Финансы предприятий

2.2.1. Финансовые результаты деятельности предприятий

Годы	САЛЬДИРОВАННЫЙ ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ (ПРИБЫЛЬ МИНУС УБЫТОК) ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ (в фактически действовавших ценах; миллионов рублей; до 1998 г. – млрд. руб.)	ВВП (в фактически действовавших ценах; миллионов рублей; до 1998 г. – млрд. руб.)	Соотношение, % к ВВП
1990	155,8	644,2	24,19%
1991	362,8	1398,5	25,94%
1992	5622,8	19005,5	29,59%
1993	40763,3	171509,5	23,77%
1994	80442,5	610745,2	13,17%
1995	250599	1540492,8	16,27%
1996	124989	2145655,5	5,83%
1997	173998	2478594,1	7,02%
1998	-115111	2741051,2	-4,20%
1999	723158	4757233,7	15,20%
2000	1190597	7063392,8	16,86%
2003	1456171	13243240	11,00%
2004	2485439	17048122	14,58%
2005	3225916	21625372	14,92%
2006	5721598	26879762	21,29%
2007	6040922	32987375	18,31%

Динамика отношения сальдированного финансового результата деятельности предприятий к ВВП за период 1990-2000 гг.

Динамика отношения сальдированного финансового результата деятельности предприятий к ВВП за период 2003-2007 гг.

Вывод: в 1990-1992 гг. сальдированный финансовый результат деятельности предприятий составлял значительную долю по отношению к ВВП, причем наблюдалась стабильная тенденция к росту. Однако с 1992 года начинается резкий спад отношения сальдированного финансового результата деятельности предприятий к ВВП, сменяющийся краткосрочными периодами роста в 1994-5 гг., и 1996-7 гг. В 1998 году данный показатель вообще принимает отрицательное значение. С 1999 года вновь начинается стремительный рост, и сальдированный финансовый результат деятельности предприятий в этом году составляет более 15% по отношению к ВВП. Тенденция к росту значения данного показателя сохраняется и в 2003-2007 гг., несмотря на незначительный спад в 2006-2007 гг.

Рассчитайте отношение сальдированного финансового результата деятельности предприятий к ВВП за период 1990-2000 гг. и 2003-2007 гг., проанализируйте его динамику. Источники: табл. 22.51 /1/, табл. 21.30 /2/, табл. 12.1 /2/ и табл. 11.1 /1/.

2.2.2. Рентабельность продукции

Вывод: в 1992-2000 гг. в целом за период наиболее рентабельной отраслью остается связь. В 1992-3 гг. она уступает общему значению рентабельности, а также уровню рентабельности в промышленности и сельского хозяйства. Однако за 1992-6 гг. рентабельность промышленности сократилась до 10%, а общая рентабельность до 5%, рентабельность же сельского хозяйства достигла отрицательных значений. При этом наблюдается рост рентабельности связи до 40% в 1995 году, после чего, несмотря на существенный спад в 1996, связь становится абсолютным лидером по значению данного показателя. Высокими значениями отличается и строительная отрасль, однако, его рентабельность устойчиво сокращается. Наименее рентабельными отраслями в 1992-2000 гг. являются сельское хозяйство и ЖКХ. Динамика рентабельности остальных отраслей нестабильна.

Вывод: в 203-2007 гг. наиболее рентабельным видом экономической деятельности является добыча полезных ископаемых, на втором месте находятся обрабатывающие производства и транспорт и связь. Существенным является снижение рентабельности по сравнению с 1990-ми годами. Однако большинство видов экономической деятельности характеризуются положительной динамикой рентабельности. Наименее рентабельными являются государственное управление и финансовая деятельность.

Проанализируйте динамику рентабельности продукции за период 1992-2000 и 2003-2007 гг. по данным табл. 21.35 /2/, и табл. 22.56 /1/. Выделите наиболее и наименее рентабельные отрасли (1992-2000 гг.) и виды деятельности (2003-2007 гг.).