Тема 9. Финансовые посредники денежного рынка
План
Финансовое посредничество как экономическое явление
Банковская система
Парабанковская система
Супрабанковская система
Финансовое посредничество как экономическое явление
Финансовое посредничество – это особый вид связи между поставщиком и потребителем финансового капитала, который заключается в опосредовании не только движения финансового капитала, но и всей необходимой информации.
Основные виды финансового посредничества:
- финансовое посредничество между плательщиком и получателем средств (посредничество в расчётах);
- финансовое посредничество между заёмщиком и кредитором (посредничество в кредитовании).
Основные функции финансового посредничества в расчётах:
- расчётные – перевод денег от плательщика к получателю;
- информационно-консультационные – поиск и предоставление информации о надёжности плательщика, а также рекомендации относительно форм, инструментов расчётов.
В соответствии с выполняемыми функциями посредники делятся:
- финансовые посредники, которые выполняют полный спектр функций;
- финансовые посредники, которые выполняют консультативные и информационные функции.
Каждая группа финансовых посредников рассматривается как на международном, так и на национальном уровнях.
На национальном уровне финансовые посредники в расчётных операциях делятся на три звена: банки, платёжные системы, почтовые отделения.
Банки являются лидерами в осуществлении расчётов между субъектами, на их основе создаются платёжные системы. Национальные платёжные системы делятся на:
- системы межбанковских расчётов;
- системы массовых платежей, предназначенные для обслуживания физических лиц;
- внутрибанковские системы.
Почта также имеет право на осуществление переводов денег, в первую очередь между физическими лицами.
Основные функции финансового посредничества между заёмщиком и кредитором:
- информационно-консультационные – предоставление информации относительно возможностей вложения средств, форм и методов кредитования;
- трансформационные функции: региональная трансформация (привлечение средств в регионах, где имеются временно свободные средства и размещение средств в регионах, где имеется потребность в них); трансформация сроков (предоставление долгосрочных кредитов за счёт краткосрочных вложений и наоборот); трансформация ликвидности (часть средств финансовых посредников находится в ликвидной форме); посредники следят за целевым и рациональным использованием средств заёмщиками, что уменьшает риски кредиторов и вкладчиков.
Совокупность финансовых посредников в кредитовании делится на три основные звена:
- банковская система;
- парабанковская система;
- супрабанковская система.
И два вспомогательных звена:
- рейтинговые агентства;
- объединения финансовых посредников.
Основными посредниками, выполняющими весь спектр операций финансового посредничества, являются банки.
Парабанковские институты (от греч. рara – рядом, возле) - это небанковские институты, выполняющие отдельные функции банков (кредитные союзы, ломбарды, пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные фонды, финансовые компании).
Супрабанковские институты (от лат. supra – сверху, над) – это институты, которые не являются национальными, но имеют возможность аккумулировать значительные денежные ресурсы, но могут действовать с помощью национальных банковских систем (МВФ, Агентство США по международному развитию и т.д.).