31.Понятие и виды лизинга. Объекты и субъекты сделок. Виды лизинговых компаний, их характеристика.

Лизинг – это комплекс имущественных и экономических отношений, связанных с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату с правом выкупа, если это предусмотрено договором. Лизинг включает:- отношения купли-продажи и отношения аренды. Лизинг имеет двойственную природу: а)по содержанию – соответствует кредитным отношениям (срочность, платность, возвратность); кредит-аренда; б)по форме – соответствует инвестициям, т.е. вложениям в основные фонды.

Объекты- любые материальные ценности, которые используются для предпринимательской деятельности, не уничтожаются в процессе производства и не меняют своей натурально-вещественной формы:1)движимое имущество (транспортные средства, строительная техника; оборудование) 2)недвижимость: здания, сооружения.

Субъекты (участники) лизинга:а) прямые:1.Лизингодатель (банк, ЛК) 2. Лизингополучатель: любые юридические и физические лица-предприниматели. 3. Поставщик:производственные, торговые компании и другие владельцы имущества. б) косвенные:1.Банк-кредитор лизинговой компании2.Банк – гарант сделки3.Страховая компании4.Брокерские и другие посреднические фирмы5.Сервисные службы

Классификация лизинговых сделок 1.По составу участников: а)прямой: собственник имущества непосредственно сдает его в лизинг; б)возвратный: ЛК приобретает у поставщика оборудование и ему же сдает его в аренду. в)косвенный: передача в аренду при посредничестве ЛК, т.е. классический лизинг. 2.По степени окупаемости и амортизации: а)финансовый: с полной окупаемостью, срок лизинга приближен к сроку службы оборудования, за срок лизинга полностью выплачивается его стоимость; б)оперативный: с неполной окупаемостью, срок лизинга намного меньше срока службы оборудования, предполагается многократная передача в лизинг, за срок лизинга выплачивается только часть стоимости оборудования. 3.По сектору рынка: а)внутренний: все участники в одной стране; б)международный. 4.По объему оказываемых услуг: а)чистый: лизингополучатель сам обслуживает оборудование; б)с полным набором услуг: лизингодатель полностью обслуживает оборудование; в)с частичным набором услуг: лизингодатель частично обслуживает оборудование. 5.По форме лизинговых платежей: а)с денежным платежом; б)компенсационный (натуральный)- ЛП осуществляется товарами, произведенными на оборудовании, взятом в лизинг; в)со смешанным платежом: часть ЛП - денежная, часть - товарами.

Лизинговые компании можно классифицировать по степени дифференциации услуг на:

Специализированные лизинговые компании обычно имеют дело с одним видом товара (легковые автомобили, компьютеры т.д.) или с товарами одной группы стандартных видов – строительное оборудование, оборудование средств связи, телекоммуникации, медицинское, полиграфическое оборудование и т.д. Соответственно, такие компании работают с достаточно узким кругом поставщиков и лизингополучателей.

Универсальные лизинговые компании передают в лизинг разнообразные виды оборудования и машин. Они предоставляют лизингополучателю право выбора поставщика необходимого ему оборудования. У лизингодателя в таких случаях отсутствует технический отдел, ограничиваясь юридической, финансовой службами и отделом заключения договоров (так как техническое обслуживание и ремонт оборудования осуществляет поставщик или лизингополучатель).

Исходя из принципов обеспеченности финансовыми ресурсами, рынок лизинговых услуг можно разделить в зависимости от источников финансовых ресурсов:

1.В качестве учредителя выступает банк. Аффилированная с банком лизинговая компания, как правило, является универсальной, так как она работает в основном с клиентами банка. Банковская лизинговая компания пользуется всеми службами банка, сокращая собственные накладные расходы. Такие лизинговые компании не обладают правом самостоятельно определять свои цели и задачи и являются лишь средством привлечения дополнительных клиентов в банк.

2.В качестве учредителя выступает предприятие, производитель оборудования. Лизинговая компания, связанная с производителем обычно бывает специализированной и нацелена на увеличение объемов реализации продукции конкретного предприятия. Наличие собственной лизинговой компании позволяет промышленному предприятию за счет лизинговых платежей генерировать постоянный денежный поток, повышая при этом финансовую устойчивость предприятия и улучшая его финансовые показатели.

3.В качестве учредителя выступает государство. являются специализированными и отличаются отсутствием самостоятельной бизнес-стратегии.

4.Независимые лизинговые компании (иные учредители, частные юридические и физические лица). Такие компании не вводят ограничений по предметам лизинга, потенциальным клиентам или географии сделок. Самым очевидным их преимуществом является мобильность и максимальная гибкость в работе. В отличие от аффилированных с банками компаниями они свободны в выборе источников финансирования: могут быть заемщиками на фондовом рынке, работать с различными банками, страховыми компаниями.