94. Методы рейтинговой оценки финансового состояния предприятий.

Рейтинг означает выстраивание некоторых единиц в определенном порядке в соотвс заранее установленными праилами и критериями

С помощью комплексной рейтинг. оценки можно выразить итги анализа фин. состояния предпр

Комплексная рейтинг. оценка включает в себя след. этапы:

1. выбор и обоснование системы пок-лей;

2. методика расчета комплексной рейтинг оценки;

3. сбор и аналитич обработка инф-ии;

4. расчет итогового пок-ля и ранжирование предприятия по рейтингу.

Выбор методики расчета итоговой оценки опр-ся целью анализа и системой выбранных пок-лей.

Экспресс оценка фин. состояния. В основе нее лежит пятифакторная модель, построенная на основе коэф-тов, хар-щих фин. устойчивость, платежеспособность, эф-ть исп-я средств и прибыльность осн. деятельности и собствен капитала.

Если фин состояние удовлетворит, - неудовл. Чем выше зн-е дан. пок-ля, тем лучше фин. состояние предприятия.

Сравнение фактических значений оценочных пок-лей с их эталонными значениями, к-ые опр-ся как самые высокие среди всех сравниваемых. Оценочные пок-ли, использе при дан. метод

1. пок-ли, хар-щие прибыльность деят-ти предпр (рент-ть активов и рент-ть собств. кап-ла);

2. пок-ли, хар-щие прибыльность продаж или упр-я предпр (рент-ть продаж);

3. пок-ли эф-ти испя-я различных средств и фин. ресурсов (оборачиваемость внеоборотных активов, оборачиваемость оборотных активов, оборачиваемость собствен. капитала);

4. пок-ли платежесп-ти и фин устойчивости (коэф-т текущей ликви-ти, критической ликвидности, обеспеченности собственными ср-ми и фин независимости).

Дан. методика рейтингов. оценки включ в себя след этапы:

1. Исходные данные представля-ся в виде матрицы, где по строкам записаны № пок-лей, а по столбцам № предпр. или периодов

2. По кажд пок-лю нах-ся максим зн-е и заносится в столбец условного эталонного предпр

3. Исходные пок-ли матрицы стандартизируются в отношении соотв пок-ля эталонного предпр, т.е. выраж-ся черех его зн-е по ф-ле: .

На основе этих пок-лей составл-ся нов. матрица

4. Для кажд. анализируемого предпр (периода) опр-ся его рейтинговая оценка по ф-ле

5. Предпр ранжируются в порядке убывания рейтингов оценки. Наивысший рейтинг имеет предпр. с минимальным зн-ем

Оценка с помощью бальной системы. В данном случае рассч-ся пок-ли платежесп-ти и фин устойчивости предпр: коэф-т автономии, коэф-т фин устойчивости, коэф-т соотношения заемных и собствен ср-в, коэф-т обеспеченности собствен оборотн ср-ми, коэф-т текущ ликв-ти, коэф-т критич ликв-ти, коэф-т абсолютной ликв-ти.

В зависимости от значимости кажд пок-ля для оценки фин состояния и нормативо определены бальные оценки зн-ий коэ-та и веса их изменений. Общая сумма баллов, просчитанная по фактич зн-ям оценочных коэф-тоф позволяет опр-ть «классность» фин состояния организации.

Границы класса

1. 97,6-100. Дан предпр платежеспособны, фин независимы и обеспечивают бесперебойность хоз. процесса;

2. 67,6-97,5. Ото предпр финансово устойчивые, но имеющие некотор проблемы с погашением срочных обязательств;

3. 37-67,5. Это предпр, не обеспечивающие гарантии по выполнению обязательств;

4. 10,5-36,9 – предпр, в отношении с к-ми имеется большой риск непогашения обяз-в;

5. 0-10,4 – неплатежеспособные предпр (банкроты).