21. Международный финансовый рынок: состав, структура, основные участники. Место России на международном финансовом рынке.

В соответствии со ст. 1 и 3 Федерального закона от 23.06.99 г. № 117-Ф31 «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» к финансовому рынку следует отнести отношения в сфере рынка ценных бумаг, рынка банковских услуг (включая валютный), рынка страховых услуг, лизинговых операций и иных, непоименованных в законе, финансовых услуг. Междунар-ый финан-ый рынок- совок-сть финансово-кредитных организаций, кот-ые в качестве посредников перераспределяют финан-ые активы м/у кредиторами и заемщиками, продавцами и покупателями финан-ых рес-ов.

Структура и участники мирового финансового рынка

Участники: главными агентами междунар-ого финан-ого рынка явл-ся транснац-ые банки, транснац-ые к^о и институциональные инвесторы, а также гос-ые органы и междунар-ые организации, осуществляющие размещение или предоставление своих займов за рубежом. В число институциональных инвесторов входят пенсионные фонды, страховые к^о, инвестиционные фонды( совместные фонды).

Мировой финансовый рынок включает в себя различные типы рынков:

1. внебиржевые нерегулируемые валютные рынки, объединяющие финансовые институты разных стран. Торги на них осуществляются путем электронных переводов через глобальные компьютерные сети; 2. биржевой и внебиржевой рынки облигаций, Финансовыми центрами этих рынков являются такие страны, как США, Великобритания, Япония, Германия, Швейцария и Люксембург; 3.рынок синдицированных еврокредитов Финансовыми центрами являются Лондон, Франкфурт, Цюрих, Нью-Йорк, Гонконг, Сингапур и др.; 4. рынки еврооблигаций и еврокоммерческих и других долговых бумаг. По характеру участия в операциях субъектов рынка можно разделить на две категории: прямые (непосредственные)- биржевые члены и косвенные (опосредованные) участники- клиенты биржевых членов.

По целям и мотивам участия в операциях на рынке участники рынка разделяются на хеджеров( лицо, страхующее курсовые (ценовые) риски, риски трансфертов, присущие финансовым инструментам) и спекулянтов(лицо, стремящееся получить прибыль за счет разницы в курсовой стоимости базисных активов, которая может возникнуть во времени).Подразделение субъектов рынка по типам эмитентов:

международные и межнациональные агентства; нац правительства и суверенные заемщики; провинциальные и региональные правительства ,корпорации, банки и другие организации. Крупнейшими участниками мирового финансового рынка являются: Мировой банк, МБРР, Европейский банк реконструкции и развития. По типу инвесторов можно выделить две основные группы: частные и институциональные.

Финан-ый рынок в России стал ускоренно развиваться с 1992 г., когда правительство стало применять решительные шаги по либерализации старой экон-ой деят-ти( приватизация сыграла большую роль). В рез-те финан-го кризиса (август 1998г.) Россия вступила на новый путь финан-го развития. Междунар-ый валютный фонд(МВФ) стремится повысить планируемые бюджетные расходы, а также сбор налогов и распределение ожидаемых допол-ых доходов. Такая жесткая пол-ка правительства привела к замедлению экон-го роста в 1999г. Активизация ВЭД, усиление ее роли в формировании ВВП, доходов бюджетов всех Ур-ней, либерализация ВЭД, укрепление междунар-ых отнош-ий способствовали выходу росс-их хоз-щих субъектов на мир-ые рынки. Поэтому, чтобы эфф-но орган-ть ВЭД необходимо воспользоваться механизмами действия финан-ых инструментов на мир-ой рынок, т.е. обеспечить деньгами обмен рез-тами деят-ти хоз-щих субъектов разных гос-в, а также междунар-ые экон-ие связи. Важную роль играет МВФ в развитии валютно-финан-го сотрудничества и междунар-ой торговли, поддержке платежных балансов стран-членов МВФ и предоставления им кредитов. Контроль и регулир-ие в междунар-ых финан-ых отнош-ях осуществляются на основании росс-ких федерал-ых законов, постановлений, решений и т.д.