Вывод: в отчетном году рентабельность продаж сократилась на 5,21% . Это связано с:

1). Ростом уровня прочих доходов на 1,66%,

2) Ростом уровня себестоимости на 6,57%,

3) Ростом уровня прочих расходов на 0,3%.

3. Кратные модели анализируются методом цепных подстановок.

3.1

Таблица 3.7

Факторный анализ финансовой рентабельности

Наимен. результ. пок-ля	Значение	Взаимосвязанные факторы
		Кавт	Рэк
Рфин1	2,6	0,6334	1,7
Рфин2	2,9	0,5823	1,7
Рфин3	-10,71	0,5823	-6,24

∆Рфин (общ) = -10,71-2,6 = -13,31

∆Рфин (Кавт) = 2,9-2,6 = 0,3

∆Рфин (Рэк) = -10,71-2,5 = -13,21

Вывод: финансовая рентабельность в отчетном периоде сократилась на 13,31%. Это связано со снижением коэффициента автономии, что привело к увеличению финансовой рентабельности на 0,3%, а также со снижением экономической рентабельности, что привело к снижению финансовой рентабельности на 13,21%.

3.2

Таблица 3.8

Факторный анализ коэффициента автономии

Наимен. Результ. Пок-ля	Значение	Взаимосвязанные факторы
		Капитал	Активы
Кавт1	0,6334	44123	69655
Кавт2	0,6746	46987	69655
Кавт3	0,5823	46987	80696,5

∆Кавт (общ) = 0,5823-0,6334 = -0,0511

∆Кавт (Капитал) = 0,6746-0,6334 =0,0412

∆Кавт (Активы) = 0,5823 – 0,6746 = -0,0923

Вывод: в отчетном периоде коэффициент автономии снизился на 0,0511 пунктов. Это связано исключительно с увеличением активов, что привело к снижению коэффициента автономии на 0,0923 пункта. В то же время, увеличение капитала привело к увеличению коэффициента автономии на 0,0412 пунктов.

3.3

Таблица 3.9

Факторный анализ оборачиваемости активов

Наимен. Результ. Пок-ля	Значение	Взаимосвязанные факторы
		Выручка	Активы
1	1,54	107486	69655
2	1,76	122664	69655
3	1,52	122664	80696,5

∆ (общ) = 1,52-1,54 = -0,02

∆ (Выручка) = 1,76 – 1,54 = 0,22

∆ (Активы) = 1,52 – 1,76 = -0,24

Вывод: в отчетном периоде оборачиваемость активов сократилась на 0,02 оборота. Это связано исключительно с ростом величины активов, что привело к снижению оборачиваемости активов на 0,24 оборота. Также, рост величины выручки привел к увеличению оборачиваемости активов на 0,22 оборота.

3.4

Таблица 3.10

Факторный анализ уровня себестоимости в выручке

Наимен. Результ. Пок-ля	Значение	Взаимосвязанные факторы
		Себестоимость	Выручка
УС1	1,026	110340	107486
УС2	1,246	133978	107486
УС3	1,092	133978	122664

∆УС (общ) = 1,092 – 1,026 = 0,066

∆УС (Себ-ть) = 1,246 – 1,026 = 0,22

∆УС (Выручка) = 1,092 – 1,246 = -0,154

Вывод: в отчетном году уровень себестоимости увеличился на 6,6%. Это обусловлено увеличением величины выручки, что привело к снижению себестоимости на 15,4% и увеличением величины себестоимости, что привело к увеличению уровня себестоимости на 22%.

3.5

Таблица 3.11

Факторный анализ уровня прочих доходов в выручке

Наимен. Результ. Пок-ля	Значение	Взаимосвязанные факторы
		Проч.доходы	Выручка
УПД1	0,071	7632	107486
УПД2	0,099	10742	107486
УПД3	0,087	10742	122664

∆УПД (общ) = 0,087-0,071=0,016

∆УПД (Проч.дох.) = 0,099-0,071 =0,028

∆УПД (Выручка) = 0,087-0,099= - 0,012

Вывод: в отчетном периоде уровень прочих доходов вырос на 16%. Это связано с ростом выручки, что привело к снижению уровня прочих доходов на 12%, а также с ростом прочих доходов, что привело к росту уровня прочих доходов на 28%.

3.6

Таблица 3.12

Факторный анализ уровня прочих расходов в выручке

Наимен. результ. пок-ля	Значение	Взаимосвязанные факторы
		Проч.расходы	Выручка
УПР1	0,033	3592	107486
УПР2	0,041	4460	107486
УПР3	0,036	4460	122664

∆УПР (общ) = 0,036-0,033 = 0,003

∆УПР (Проч.расх.) = 0,041-0,033=0,008

∆УПР (Выручка) = 0,036-0,041= - 0,005

Вывод: в отчетном периоде уровень прочих расходов вырос на 0,3%. Это связано с увеличение выручки, что привело к снижению уровня прочих расходов на 0,5%, и с рочто прочих расходов, что привело к увеличению уровня прочих расходов на 0,8%.

Общий вывод: в отчетном периоде финансовая рентабельность снизилась на 13,31%, в результате снижения коэффициента автономии на 0.0511 пунктов, что говорит о снижении эффективности хозяйственной деятельности организации. Снижение коэффициента автономии обусловлено более высокими темпами роста активов по сравнению с темпами роста капитала организации.

∆р фин = -13,17%

∆р фин (Кавт) = 0,4753

∆р фин(р эк) = -13,65

∆Кавт = - 0,0511

∆р эк = -7,92%

∆Кавт(кап)

= -0,0412

∆Кавт(Активы)

=-0,0923

∆р эк(Еа) =

+0,0345

∆р эк(р пр)=

-7,96

∆Капитал =

+2864 тыс.руб.

∆Еа=-0,023

∆Еа (Активы) =

-0,24

∆р пр = -5,2

∆Активы =

11041,5 тыс.руб.

∆УС = +6,6

∆УПД=+1,6

∆УПР=+0,3