№ 1

Рассчитать ЭФР и сделать выводы о целесообразности увеличения размера краткосрочных обязательств в планируемом периоде на основании данных.

Показатели:	Отчетный год	Планируемый год
Источники финансовых ресурсов, всего:	1000	1000
В т.ч. - заемные	400	500
Сумма % за кредит, млн. р.	40	55
Прибыль до Н/о и уплаты % за кредит	200	185
Коэффициент Н/о прибыли	0,18	0,18

Решение.

ЭФР = (1 - ставка Налога на Прибыль)×(ЭР - СРСП) × ЗС/СС

ЭР - экономическая рентабельность, СРСП – средняя расчетная ставка %.

Отчетный год

1. ЭР отч. год = (Приб. До н/о и уплаты % / активы организации)*100 = (200/1000)*100 = 20%.

2. СРСП отч. год = (Сумма % за кредит \ЗС) * 100 = (40/400)*100=10%.

3. ЭФР отч.год=(1-0,18)*(20-10)*400/(1000-400=600) = +5,47(без обозначений).

Вывод: в отчетном году использование заемных средств эффективно и целесообразно, т.к. используя банковские кредиты, мы можем повысить отдачу собственных средств, несмотря на его платность.

Планируемый год

1. ЭР план. год = (Приб. До н/о и уплаты % / активы организации)*100 = (185/1000)*100 = 18,5%.

2. СРСП план. год = (Сумма % за кредит \ЗС) * 100 = (55/500)*100=11%.

3. ЭФР план.год=(1-0,18)*(18,5-11)*500/(1000-500=500) = +6,15 (без обозначений).

Вывод: в планируемом периоде целесообразно увеличение размера краткосрочных обязательств, поскольку ЭФР план. > ЭФР отч. на 6,15-5,47= +0,68.

№ 2

В план-м периоде расходы, связанное с производством и реализацией продукции прогнозируется в сумме 20 000 млн.руб.

На протяжении предшествующих планируемых лет уровень переменных расходов составил 72% от общей суммы расходов.

В планируемом периоде прогнозный объем реализации в отпускных ценах за минусом косвенных налогов должен составить 26 000 млн.руб.

Необходимая сумма прибыли с учетом окупаемости затрат и расходов, связанных с расширением воспроизводства 3 000 млн.руб.

Определить:

1. Безубыточный объем продаж на плановый период.

2. Объем реализации при котором предприятие сможет достигнуть необходимого размера прибыли.

Решение.

1.

ТОЧКА БЗУБЫТОЧНОСТИ = ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ ÷ УРОВЕНЬ МОРЖИНАЛЬНОГО ДОХОДА = ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ ÷ (ВМ ÷ ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ)

ВАЛОВАЯ МОРЖА = Выручка от реализации без косв. Налогов – переменные затраты.

1. ∑ переменных затрат = (20 000×72%) ÷ 100 = 14 400 млн.руб.

2. ∑ постоянных расходов = 20 000-14 400=5 600 млн.руб.

3. ∑ ВМ = 26 000 – 14 400 = 11 600 млн.руб.

4. Точка безубыточности = 5 600÷ (11 600÷26 000) = 12 556 млн.руб.

2.

Объем реализации при котором предприятие сможет достигнуть прибыль в размере 3 000 млн.руб.

1. Точка безубыточности = (5 600 + 3 000) ÷ (11 600÷26 000) = 19 282,5 млн.руб.

№ 3

Определите совокупный норматив оборотных средств в целом по предприятию на планируемый год.

Показатели:	Отчетный год	Плановый год
Норматив оборотных средств в целом по предприятию за отчетный период	60 000	= 67 784,8
В т.ч. по производственным запасам	40 000
Рост объема производства запланирован в размере	6%
Предполагаемое изменение цен на материальные ресурсы	15 %
А ускорение оборачиваемости на	2 %
По прочим оборотным средствам норматив принимается на уровне отчетного года без изменений.

Решение.

1. Норматив по прочим оборотным средствам = 60 000 – 40 000 = 20 000 млн. руб.

2. Норматив по производственным запасам на план. год. = 40 000 × 1,06 × 1,15 × (100-2=98=0,98) = 47 784,8 млн.руб.

3. Совокупный норматив оборотных средств на план. год. = 47 784,8 + 20 000 = 67 784,8 млн.руб.

№ 4

Определите дополнительное вовлечение или высвобождение оборотных средств из хозяйственного оборота организации в планируемом году.

Фактический объем реализации продукции в отч. году 18 341 млн. руб.

В планируемом году рост объема реализации планируется на 10% (1,1).

Стоимость оборотных активов состоит:

— на начало отчетного года 1,127.

— на конец отчетного года 1,309.

Планируется, что и концу планируемого года оборотные активы сократятся на 3%, за счет снижения нормативов по отношению к начальным остаткам.

Решение.

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ В ДНЯХ = Средние остатки оборотных средств ÷ Однодневная выручка от реализации.

1. Выручка планируемая = 18 341 × 1,1 = 20 175,1 млн.руб.

2. Средние остатки за отчетный год = (1,127 + 1,309) ÷ 2 = 1,218 млн. руб.

3. Средние остатки в ∑-е на план. год = (1,309 + (1,309 ×97%)) ÷ 2 = 1289,4 млн.руб.

4. Однодневный оборот отчетного = 18 341 ÷ 360 = 50,9

5. Однодневный оборот планируемого = 20 175,1 ÷ 360 = 56

6. Оборачиваемость отчетного = 1,218 ÷ 50,9 = 23,9 дня

7. Оборачиваемость планируемого = 1 289,4 ÷ 56 = 23 дня

8. Ускорение оборачиваемости составило = 23,0 – 23,9 = - 0,9 дня.

9. Дополнительное высвобождение оборотных средств из хозяйственного оборота составило = - 0,9 × 56 = 50,4 млн. руб.

Чем меньше оборачиваемость в днях, тем лучше!!!

№ 5

Исходя из данных рассчитать плановый размер выручки.

Млн.руб.

Показатели:	∑
Остатки готовой продукции на складе по себестоимости:
А) на начало планируемого года (входной остаток)	23 660
Б) на конец планируемого года (выходной остаток)	28 740
Выпуск товарной продукции в планируемом году в отпускных ценах	867 560
Выпуск товарной продукции в 4 квартале отчетного года
А) по себестоимости	198 420
Б) в отпускных ценах	286 630
Выпуск товарной продукции в 4 квартале планируемого года
А) по себестоимости	214 250
Б) в отпускных ценах	321 440

Решение.

ПЛАНОВЫЙ РАЗМЕР ВЫРУЧКИ = Остатки на начало гот. продукции + выпуск тов. продукции – остатки гот. продукции на конец.

1. Коэффициент перевода входных остатков (отч. год) = Отпускная цена ÷ Себестоимость = 286 630÷198 420 = 1,44.

2. Стоимость входных остатков в отпускных ценах = 23 660 × 1,44 = 34 070 млн. руб.

3. Коэффициент перевода выходных остатков (план. год) = 321 440÷ 214 250 = 1,50.

4. Стоимость выходных остатков в отпускных ценах = 28 740 × 1,50 = 43 110 млн. руб.

5. Планируемый размер выручки = 34 070 + 867 560 – 43 110 = 858 520 млн. руб.

№ 6

Рассчитайте годовую норму и ∑ амортизационных отчислений исходя из приведенных данных.

Отразите графически ∑ амортизации, исчисленные методами: -линейным, -уменьшаемого остатка, -методом суммы чисел лет.

Показатели:	∑
Приобретен объект основных средств амортизационной стоимостью	3 126
Срок эксплуатации согласно технической эксплуатации	10 лет
Организацией установлен срок полезного использования объекта	8 лет
Коэффициент ускорения амортизации	1,6

Решение.