- •1.1.2 Изучение кредиторской задолженности.
- •1.1.4 Изучение денежной наличности
- •1.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •1.3 Анализ платежеспособности предприятия
- •1.4 Анализ эффективности использования капитала. Оценка деловой активности предприятия.
- •2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •2.1 Анализ состава и динамики балансовой прибыли
- •2.2 Анализ прибыли от продаж
- •2.3 Анализ рентабельности деятельности организации
- •3. Анализ производства и реализации продукции
- •3.1 Анализ динамики производства и реализации продукции
- •3.2 Анализ ассортимента и структуры продукции
- •3.3 Анализ ритмичности работы организации
- •4. Анализ себестоимости продукции
- •4.1 Анализ структуры и динамики себестоимости продукции
- •4.2 Анализ затрат на рубль товарной продукции
- •Заключение
- •Список литературы
1 Анализ финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятие – это экономическая категория, отражающая кругооборот капитала и способность организации к саморазвитию на фиксированный момент времени.
1.1. Анализ финансовой структуры баланса
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Пассив баланса предприятия позволяет дать общую оценку источников средств предприятия и динамику их изменения.
1.1.1. Анализ источников формирования капитала
Таблица 1.1.1
Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса
Пассив баланса |
На начало периода |
На конец периода |
Абсолютное отклонение |
Темп роста, % |
|||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
||
Источники имущества всего |
725062 |
100 |
459041 |
100 |
-266021 |
0 |
63,31 |
1. Собственный капитал |
61510 |
8,48 |
-103216 |
0 |
-164726 |
-8,48 |
-167,8 |
2. Заемный капитал |
663552 |
91,52 |
562257 |
100 |
-101295 |
8,48 |
84,73 |
2.1 Долгосрочные обязательства |
191963 |
26,47 |
175932 |
31,29 |
-16031 |
4,82 |
91,65 |
2.2 Краткосрочные обязательства |
70077 |
9,66 |
39309 |
6,99 |
-30768 |
-2,67 |
56,09 |
2.3 Кредиторская задолженность |
371693 |
51,26 |
347016 |
61,72 |
-24677 |
10,46 |
93,36 |
Вывод:
На конец изучаемого периода источники средств уменьшаются на 266021 тыс.руб.(36,69%). Их изменение вызвано уменьшением собственного капитала на 164726 тыс.руб.(-167,8%) и уменьшения заёмного капитала на 101295 тыс.руб.(15,27%).
К концу периода доля собственных средств уменьшилась с 8,48% до 0.
Эти изменения указывают на ухудшение финансового состояния предприятия к концу 2009 года.
Заёмный капитал к концу периода снижается на 101295 тыс.руб.
Таблица 1.1.2
Анализ рыночной устойчивости предприятия
Показатель |
Уровень показателя |
||
на начало периода |
на конец периода |
изменение |
|
1. Коэффициент финансовой автономии |
0,08 |
-0,22 |
-0,3 |
2. коэффициент финансовой зависимости |
0,91 |
1,22 |
0,31 |
В том числе: |
|
|
|
по финансовым обязательствам: |
|
|
|
- долгосрочным |
0,26 |
0,38 |
0,12 |
- краткосрочным |
0,09 |
0,08 |
-0,01 |
3. Коэффициент финансового риска |
10,79 |
5,45 |
-5,34 |
Вывод:
За анализируемый период коэффициент финансовой автономии уменьшился на 0,3; коэффициент финансовой зависимости уменьшился на 0,31, в том числе по долгосрочным фин. обязательствам увеличился на 0,12, а по краткосрочным фин. обязательствам уменьшился на 0,01. Коэффициент фин. риска снизился на 5,34.
Эти изменения говорят об ухудшении рыночной устойчивости предприятия.
1.1.2 Изучение кредиторской задолженности.
На начало периода кредиторская задолженность составила 371693 тыс.руб., на конец периода 347016 тыс.руб. Она уменьшилась на 24677 тыс.руб.
На начало периода дебиторская задолженность составила 227009 тыс.руб., на конец-262368 тыс.руб.
На начало периода кредиторская задолженность больше дебиторской на 144684 тыс.руб. На конец периода кредиторская задолженность меньше дебиторской на 237691 тыс.руб.
К концу периода отмечается увеличение дебиторской задолженности на 35359 тыс.руб.
И на начало и на конец периода наблюдается отвлечение собственных средств в дебиторскую задолженность.
1.1.3 Анализ имущественного состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия зависит и от того, каким имуществом располагает предприятие. Сведения об этом содержатся в активе баланса. С целью анализа структуры активов их группируют по различным признакам.
Таблица 1.1.3
Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса
Актив баланса |
На начало периода |
На конец периода |
Абсолютное отклонение |
Темп роста, % |
|||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
||
Имущества всего |
725062 |
100 |
459041 |
100 |
-266021 |
- |
63,31 |
В том числе |
|
|
|
|
|
|
|
1. Основной капитал |
460367 |
63,5 |
63685 |
13,87 |
-396682 |
-49,63 |
13,83 |
2. Оборотный капитал |
264695 |
36,5 |
395357 |
86,13 |
130662 |
49,63 |
149,36 |
2.1 Запасы и затраты |
103057 |
38,93 |
312646 |
79,07 |
209589 |
40,14 |
303,3 |
2.2 Дебиторская задолженность |
154861 |
58,5 |
172979 |
43,75 |
35359 |
-14,75 |
111,69 |
2.3 Денежная наличность |
6778 |
2,56 |
12788 |
3,23 |
6010 |
0,67 |
188,66 |
Вывод: к концу периода наблюдается увеличение оборотного капитала на 49,63%. За счёт увеличения запасов и затрат на 40,14%, уменьшения дебиторской задолженности на 14,75% и увеличения денежной наличности на 0,67%.
1.1.4 Изучение денежной наличности
1.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде. Она оценивается на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса.
Таблица 1.2.1
Анализ использования собственного капитала
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Изменение |
1. Собственный капитал, тыс. руб. |
61510 |
-103216 |
-164726 |
2. Долгосрочные обязательства, тыс. руб. |
191963 |
175932 |
-16031 |
3. Основной капитал, тыс. руб. |
460367 |
63685 |
-396682 |
4. Собственный оборотный капитал, тыс. руб. |
-206894 |
9031 |
215925 |
5. Коэффициент маневренности собственного капитала |
0 |
0 |
0 |
6. Оборотный капитал, тыс. руб. |
264695 |
395357 |
130662 |
Доля в сумме оборотного капитала, % |
|
|
|
- собственного капитала |
0 |
0 |
0 |
- заемного капитала |
100 |
100 |
0 |
Вывод:
Собственный капитал на начало периода составил 68471 тыс. руб., на конец – уменьшилась на 3069 тыс. руб. и составил 65402 тыс. руб. Долгосрочные обязательства увеличились на 229 тыс. руб. с 371 тыс. руб. на начало до 600 тыс. руб. на конец периода. Основной капитал тоже снизился: на начало он составил 16511 тыс. руб., на конец – 16202 тыс. руб., изменившись на 309 тыс. руб. Оборотный капитал изменился в сторону сокращения на 4479 тыс. руб. с 69544 тыс. руб. на начало периода до 65065 тыс. руб. на конец.
Собственный оборотный капитал составил 52331 тыс. руб. и 49800 тыс. руб., из чего следует, что его доля в сумме оборотного капитала 75,25% и 76,54% на начало и конец соответственно.
При анализе распределения собственного капитала рассчитывается коэффициент маневренности собственного капитала. Он в нашем случае равен 0,764 и 0,761 на начало и конец периода. При этом он уменьшился на 0,003.
Доля заемного капитала в сумме оборотного капитала составляет 24,75% на начало и 23,46% на конец.
Тип финансовой устойчивости предприятия определяется сравнением источников средств, необходимых для формирования запасов, с их объемом.
На начало отчетного периода: На конец отчетного периода:
103057 < (-20694+471589) 312646 < 9031+386325
И на начало, и на конец отчетного периода у предприятия абсолютная финансовая устойчивость.