5. Оборотный капитал предприятия: экономическое содержание, состав и функции

Оборотный капитал (Об.К) - совокупность инвестированных в предпринимательскую деятельность финансово-кредитных ресурсов, авансированных в обслуживание 1 производственно-коммерческого цикла в виде производственных об. активов и активов сферы обращения.

Оборотный производственный капитал (фонд) - это часть оборотного капитала, которую собственники авансировали в 1 производственно-коммерческий цикл с целью создания новой стоимости. Эта часть оборотного капитала выполняет производственную функцию. Кругооборот завершается в сфере обращения, где готовая продукция превращается вначале в дебиторскую задолженность, а затем в деньги.. Часть оборотного капитала, обслуживающая процесс превращения стоимости готовых изделий в денежные ресурсы называется оборотный капитал в сфере обращения.

Об. К выполняет 2 функции: 1) производственную: 2) платежно-расчетную Об.К. необходимо рассматривать с двух сторон: а) как оборотные активы, б) как финансово-кредитные ресурсы (источники).

Оборотные активы - это натурально-вещественное воплощение Об.К. Об.активы - это средства, предназначенные для краткосрочного использования и обращаемые в денежную наличность в течение 1 производственно-коммерческого цикла.

Классификация оборотных активов:

1) По функциональному назначению: оборотные производственные активы и активы в сфере обращения;

2) по роли в кругообороте: а) средства производственных запасов, средства в производстве, б) готовая продукция, дебиторы и денежные средства; 3) по материально-вещественному содержанию: МПЗ и производственные затраты, средства в расчетах и денежные активы.

В бухгалтерском балансе оборотные активы размещены по степени возрастания ликвидности: 1). Производственные оборотные активы: а) производственные запасы; б) оборотные активы в производстве, т.е. незавершенное производство. 2. Оборотные активы в сфере обращения: а) готовая. продукция и товары; б) средства в расчетах; в) денежные. Средства.

Структура оборотных активов зависит от ряда факторов: от отраслевой принадлежности, от уровня товарности, от ритмичности производства, от характера экономических связей с поставщиками и покупателями, от состояния финансово-расчетной дисциплины. Она предполагает большие вложения в сферу производства, чем в сферу обращения. В сфере производства основные вложения должны быть в запасы и незавершенное производство, а в сфере обращения необходимо максимально сокращать дебиторскую задолженность

Источники формирования оборотных активов характеризуют постоянное или временное использование конкретной фирмой финансовых ресурсов в своем кругообороте. Состав источников:

I. Собственные средства - отражающие часть собственного капитала предприятия, вложенную в оборотные активы, которая постоянно обслуживает кругооборот предприятия. Собственный оборотный капитал: (Фактическое наличие собственных оборотных средств)считают: -метод сверху: 3+4-1разделы бухгалтерского баланса, метод снизу 2раздел-5 раздел).

2. Заемные - отражают временное использование предприятием кредитных ресурсов банка и других лиц. Срок привлечения ресурсов до 12 месяцев. По кредитному договору и с уплатой %.

3. Привлеченные источники. Они характеризуют временное использование собственности других лиц в обороте предприятия без специального кредитного договора и без фиксированной платы. Это кредиторская задолженность. Заемные и привлеченные источники отражаются в 5 разделе бухгалтерского баланса.

4. Прочие - ресурсы предприятия, имеющие специальное назначение. Резервы предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов. размещены в балансе в 5р.

Структура источников определяется отраслевой принадлежностью, уровнем рентабельности, финансовой дисциплиной, сезонностью (ритмичностью) производства, общим состоянием экономики, деловой активностью.