Задания для самостоятельного выполнения:
1. Украинская фирма заключила контракт с немецким заводом на покупку оборудования для кондитерского цеха. В соответствии с условиями контракта расчет будет произведен через шесть месяцев. Сумма контракта – 2 млн. евро. С целью хеджирования валютного риска менеджеры украинской фирмы принимают решение о покупке опциона на сумму контракта с ценой выполнения 7,2 грн. за 1 евро. Премия составляет 1 % от суммы контракта. Определите:
а) Какой опцион был приобретен («пут» или «колл»)?
б) Выгодно ли будет фирме реализовать опцион, если спот-курс составит:
- EUR/UAH 7,1;
- EUR/UAH 7,4.
2. Канадская корпорация ожидает платеж от контрагента через три месяца за оказанные услуги в сумме 900 тыс. долл. США и покупает опцион «пут» с ценой выполнения USD/CAD 1,2755. Премия составляет 1,2 % от суммы платежа. Определите действия финансового менеджера корпорации, если на дату расчетов спот-курс составит USD/CAD 1,2976.
3. Дилер реализует опцион «колл» на продажу российских рублей за доллары США с ценой выполнения RUR/USD 0,0303 и премией за контракт $500. Сумма опциона - RUR 900 000. Параллельно покупается такой же опцион «колл» с ценой выполнения RUR/USD 0,0273 и суммой премии $900. Определите финансовый результат дилера, если на день выполнения опциона спот-курс составит RUR/USD 0,0413.
4. Фондовая биржа реализует октябрьский опцион «пут» по курсу USD/GBP 0,7450 и премией 2,5 пенса и октябрьский опцион «колл» с премией 3,1 пенса за 1 долл. США. Сумма опциона – 55 000 долл. США.
Определите финансовый результат покупателя, если на день выполнения опционного соглашения спот-курс составит:
а) USD/GBP 0,7450;
б) USD/GBP 0,8511;
в) USD/GBP 0,6413.