16. Законодательная база и характеристика элементов современной денежной системы России.

Закон «О денежной системе РФ» 92г. В таком варианте просуществовал до апреля 95г. И был отменен с введением Конституции РФ и новой редакцией закона «О ЦБ», т.к. он фактически вошёл отдельными статьями или главами в новые акты.

Элементы денежной системы определены Конституцией РФ. Организация денежного обращения и регулирования возлагается на ЦБ.

Основные элементы денежной системы

- Официальной денежной единицей является росс. руб.

- Запрещено введение денежных ед. др.стран

- Официальное соотношение между руб. и золотом не устанавливается (нет золотого обеспечения)

-Монопольное право на эмиссию имеет ЦБ, он определяет форму денег - монеты Банка России и банковские билеты.

-За банком России закреплена функция обеспечения покупательской способности эмитируемых денег. В ст.30 сказано, что банкноты и монеты являются безусловным обязательством ЦБ и обеспечиваются всеми его активами.

-Банкноты и монеты ЦБ обязательны к приему при всех платежах для зачисления на счета, во вклады и переводы на территории России. Деньги могут иметь безналичную форму (счет в банке) – Гражд. Кодекс ст. 140, гл. 44-45.

-В законе (гл.6) опр-ся полная ответственность Банка России за организацию обращения наличных денег и безналичное обращение (гл.12). ЦБ дано право разрабатывать нормативные акты, устанавливать правила и формы расчетов – т.е элементы денежной системы (формы , технологии проведения ,осуществления списания на сч.)

- ЦБ имеет право вводить банкноты нового номинала, утверждать образцы новых денежных знаков, изымать старые.

- Регулирование денежной обращения закон-но закреплено. Закон «О ЦБ», где в главе 7 опр-ны инструменты регулирования объемов эмиссии и денежной массы. В ст.3 закона «о ЦБ», в одной из целей банка записано : *защита обеспечения устойчивости рубля, в том числе его покупательской способности и курса по отношению к иностранной валюте; *Развитие управлением банковской системой; * обеспечение бесперебойности и эффективности осуществления платежей.

17. Национальное определение денежной массы и денежной базы. Структура и динамика денежной массы. Методы регулирования объема денежной массы.

ЦБ в соответствии с законодательством в понятие денежного обращения в настоящее время включает, как наличные, так и безналичные денежные ср-ва и определяет денежную массу исходя из ее агрегатов.

ЦБ и гос.статистика дают следующую классификацию денежной массы.

Мо – наличные деньги.

М1 = Мо+ расчетные и текущем счете в коммерческих банках + вклады до востребования (включаются депозиты коммерческих банков, кроме сбербанка)

М2= М1+ срочные вклады в сберегательном банке

М3 = М2 + сберегательные сертификаты и облигации гос. займов.

Чаще всего в отчетах используется группировка денежной массы, рекомендованная МВФ:

1.Деньги (М1) самые ликвидные денежные средства = наличные деньги + расчетно-текущие счета + вклады до востребования.

2.Квази-деньги: срочные сберегательные депозиты и депозиты в иностранной валюте.

3.Широкие деньги М2 = М1 + квази-деньги.

Информация о денежной массе публикуются в ЦБ в вестнике Банка России, в информационном бюллетени, в денежных обзорах, публикуемых в бюллетени банковской статистике ЦБ.

В порядке контроля за динамикой денежной массой ЦБ наблюдает за динамикой денежной базы и за источниками ее формирования.

Согласно ЦБ РФ денежная база в узком определение включает:

- наличные деньги в обращение, в т.ч. в кассе кредитных орг-й

- обязательные резервы коммерческих банков.

В широком определении (выше сказанное +

+ средства на кор счетах коммерческих банков, открытых в ЦБ,

+ депозиты коммерческих банков открытых в ЦБ,

+ облигации Банка России приобретенные коммерческими банками (счета пассива баланса)

В структуре денежной массы наибольшую долю на протяжении последних лет занимают безналичные средства (около 70-74%), из них средства нефинансовых орг-й и вклады населения примерно одинаковы. Доля наличных денег в обращении с каждым годом снижается (на 1.01.10 – 26%). Это положительная тенденция, свидетельствующая об устойчивости экономики, сокращении уровня инфляции, стабилизации покупательной способности национальной валюты.

Однако данный показатель далек от уровня развитых стран, где он равен 5-7%. Высокий удельный вес налично-ден. оборота в РФ увел-ет издержки обращения, связанные с изготовлением ден. знаков, их перевозкой и хранением, заменой ветхих купюр на новые, снижает эффективность гос. контроля за движением денеж. потоков и воздействием на их рациональную организацию.

Динамика денежной массы

По итогам 2007 года денежная масса выросла на 48%. Это было связано с ростом ВВП на 8,1%, ростом цен на потребительские товары на 11,9%, ростом экспорта товаров (не за счет роста объемов, а за счет роста цен на мировом рынке на нефть и нефтепродукты).

В 2008 году темпы прироста снизились, денежная масса выросла всего на 2%. При этом ВВП продолжал расти, но медленнее (5,6%), инфляция – 13,3%. Данные противоречивы, что свидетельствует о нестабильном состоянии эк-ки, а именно о мировом кризисе. В августе 2008 г произошло резкое снижение цен на нефть, след-но экспорт товаров значительно снизился. Это привело к снижению темпов прироста ден. массы на 46%.

В 2009 году прирост денежной массы составил 16 %. При этом ВВП снизился на 8%, инфляция 8,8%.

Методы регулирования объема денежной массы!:

В соот-и с ФЗ «о ЦБ»: Банк Р может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, исходя из основных направлений единой гос. кред.-ден. политики.