- •Введение
- •1. Денежные потоки
- •1.1 Формирование положительного денежного потока
- •Выручка от реализации
- •1 Вариант
- •2 Вариант
- •Амортизационные отчисления
- •1 Вариант
- •2 Вариант
- •1 Вариант
- •2 Вариант
- •1 Вариант
- •2 Вариант
- •1.2 Формирование отрицательного денежного потока Инвестиции
- •1 Вариант
- •2 Вариант
- •Текущие денежные расходы
- •1 Вариант
- •2 Вариант
- •Затраты на оборудование
- •1 Вариант
- •2 Вариант
- •Капитал
- •1 Вариант
- •2 Вариант
- •1 Вариант
- •2 Вариант
- •Страховые сборы.
- •1 Вариант
- •2 Вариант
- •Налог на имущество
- •1 Вариант
- •2 Вариант
- •Налог на прибыль.
- •1 Вариант
- •2 Вариант
- •1 Вариант
- •2 Вариант
- •1.3 Чистый денежный поток
- •1 Вариант
- •2 Вариант
- •Критерии оценки эффективности инвестиционных проектов
- •Ставка дохода (норма доходности), rr (Rate of Return)
- •1 Вариант
- •2 Вариант
- •Период окупаемости инвестиций (Payback Period, pp)
- •1 Вариант
- •2 Вариант
- •Дисконтированный период окупаемости
- •1 Вариант
- •2 Вариант
- •Чистая настоящая стоимость (Net Present Value, npv), чистый дисконтированный доход (чдд)
- •1 Вариант
- •2 Вариант
- •Чистая будущая стоимость (Net Future Value, nfv), Чистый будущий доход
- •1 Вариант
- •2 Вариант
- •Чистый ежегодный доход (Net Annual Value, nav)
- •Индекс прибыльности (индекс рентабельности),
- •1 Вариант
- •2 Вариант
- •Внутренняя ставка дохода (внутренняя норма дохода),
- •Заключение
- •Список литературы
2 Вариант
Первый этап проекта:
Наименование |
Годы |
|||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
Амортизационные отчисления для налогового учета |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
18,457 |
13,184 |
9,417 |
6,726 |
4,805 |
6,006 |
6,006 |
Стоимость оборудования на начало года |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
64,600 |
46,143 |
32,959 |
23,542 |
16,816 |
12,011 |
6,006 |
Стоимость оборудования на конец года |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
46,143 |
32,959 |
23,542 |
16,816 |
12,011 |
6,006 |
0,000 |
Второй этап проекта:
Наименование |
Годы |
|||||||
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
|
Амортизационные отчисления для налогового учета |
36,848 |
26,320 |
18,800 |
13,429 |
9,592 |
6,851 |
8,564 |
8,564 |
Стоимость оборудования на начало года |
128,970 |
92,121 |
65,801 |
47,001 |
33,572 |
23,980 |
17,128 |
8,564 |
Стоимость оборудования на конец года |
92,121 |
65,801 |
47,001 |
33,572 |
23,980 |
17,128 |
8,564 |
0,000 |
Таким образом, определим положительный денежный поток (cash inflow) суммированием доходов компании и амортизационных отчислений.
1 Вариант
Первый этап проекта:
Наименование |
Годы |
|||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
Положительные денежные потоки |
0 |
0 |
0 |
208,108 |
452,239 |
471,676 |
492,206 |
513,885 |
536,770 |
565,025 |
Второй этап проекта:
Наименование |
Годы |
|||||||
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
|
Положительные денежные потоки |
942,475 |
983,756 |
1027,318 |
1073,274 |
1121,745 |
1172,855 |
1234,008 |
1519,666 |
2 Вариант
Первый этап проекта:
Наименование |
Годы |
|||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
Положительные денежные потоки |
0 |
0 |
0 |
298,345 |
599,043 |
625,615 |
653,646 |
683,208 |
714,379 |
751,606 |
Второй этап проекта:
Наименование |
Годы |
|||||||
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
|
Положительные денежные потоки |
716,378 |
745,979 |
777,290 |
810,397 |
845,389 |
882,362 |
929,152 |
1213,973 |