1.1 Формирование положительного денежного потока

Положительный денежный поток формируется за счет выручки от реализации продукции и амортизационных отчислений.

Выручка от реализации

В предлагаемом проекте полезное ископаемое, добываемое при отработке месторождения – медная руда, а конечная продукция компании – медный концентрат, получаемый после переработки на обогатительной фабрике.

Добыча руды начинается в 3-м году в период строительства карьера и составляет на этот год 50% проектной мощности. Проектная производственная мощность (Q) на первом этапе в первом варианте равна 10 млн. т, достигается на 4-м году и остается неизменной в течение всего первого этапа, с 10-го года, т.е. на втором этапе она увеличивается до 13 млн. т. ; проектная производственная мощность (Q) на первом этапе во втором варианте равна 11 млн. т, достигается на 4-м году и остается неизменной в течение всего первого этапа, с 10-го года, т.е. на втором этапе она увеличивается до 12 млн. т.

Добытая руда поступает на обогатительную фабрику, на которой происходит процесс извлечения концентрата из руды, характеризующийся содержанием меди в руде (α)-0,75-1,0, коэффициентом выхода концентрата (γ) – 0,8 и процентным содержанием меди в концентрате (β) – 28%. Таким образом, объем полученного медного концентрата можно определить по формуле:

= Q × γ × α / β

Цена на медный концентрат ( ) – 1500 долл./т. При расчете цены на длительный промежуток времени учитывается индекс роста цены медного концентрата ( ) – 1,05, который так же вызывает рост доходов компании.

Затем рассчитывается выручка, которую можно определить по формуле:

V = × ×

1 Вариант

Первый этап проекта:

Наименование	Годы
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9
Добыча медного концентрата из руды, млн. т.	0,000	0,000	0,000	0,100	0,200	0,200	0,200	0,200	0,200	0,200
Выручка, млн. долл.	0,000	0,000	0,000	173,644	364,652	382,884	402,029	422,130	443,237	465,398

Второй этап проекта:

Наименование	Годы
	10	11	12	13	14	15	16	17
Добыча медного концентрата из руды, млн. т.	0,347	0,347	0,347	0,347	0,347	0,347	0,347	0,347
Выручка, млн. долл.	847,025	889,376	933,845	980,538	1029,564	1081,043	1135,095	1191,850