Стадии и закономерности движения кредита.
Кредит как экономическое явление представляет собой процесс.
Движение капитала в процессе воспроизводства осуществляется в соответствии с формулой Д-Т…П…Т’-Д’. При этом стоимость проходит последовательно все стадии движения и возвращается на исходные позиции – к собственнику капитала.
Такое движение заёмного капитала можно назвать воспроизводственным и выразить формулой:
СС-ПК-ПП…ИЗ…ВС-ВК-ПС,
где СС – формирование свободной стоимости у кредитора;
ПК - размещение свободных средств в кредиты;
ПП- получение дополнительных средств заёмщиком;
ИЗ – использование заёмщиком полученного кредита на свои потребности;
ВС – высвобождение средств из оборота заёмщика;
ВК – возвращение кредита;
ПС – получение кредитором средств, предоставленных в виде кредита.
Исходя из этой формулы можно выделить следующие этапы воспроизводственного движения кредита:
1 этап – формирование свободной стоимости как источника предоставления кредита;
2 этап – размещение свободной стоимости в кредиты;
3 этап – использование заёмщиком средств, полученных во временное пользование;
4 этап – высвобождение полученных заёмщиком средств из его оборота или формирование у него дохода, достаточного для возвращение кредита;
5 стадия – возвращение заёмщиком стоимости кредитору и уплата процентов.
Закономерности движения кредита:
на микроэкономическом уровне:
- возвратность средств;
- временность нахождения взятой в кредит стоимости в обороте заёмщика;
- сохранение стоимости, выданной в кредит в процессе движения и возвращение её кредитору в полном объёме;
- зависимость массы выданных кредитов от наличия свободных средств.
На макроэкономическом уровне:
- количественные параметры развития кредита должны быть адекватны динамике объёмов ВВП.
- общие суммы кредитных вложений и свободных средств в макромасштабах всегда балансируются;
- в реальном секторе экономики кредит является наиболее соответствующим рынку инструментом финансирования роста капитала благодаря возвратности и платности;
- платность кредита и способность приносить доход обоим субъектам способствуют перераспределению средств в высокорентабельные отрасли, виды производства.
Основные принципы кредитования и их практическое значение.
Основные принципы кредитования:
- целевое назначение кредита;
- срочность передачи средств кредитором заёмщику;
- возвратность заёмщиком средств кредитору в полном объёме;
- обеспеченность кредита;
- платность кредита.
Принципы кредитования. Основными принципами кредитования: являются
— целевое назначение ссуды;
— срочность передачи средств кредитором заемщику;
— возвратность заемщиком средств кредитору в полном объеме;
— обеспеченность ссуды;
— платность пользования заёмными средствами.
Целевое назначение кредита заключается в том, что экономические субъекты, которые вступают в кредитные отношения, должны заранее четко определить, на какие цели будут использованы заёмные средства. Определенную цель должны одинаково понимать и оценивать обе стороны, соглашаясь на ее кредитование. Это является предпосылкой обеспечения каждой из сторон своих интересов по данному кредиту.
Срочность кредита предусматривает, что свободные средства кредитора передаются заемщику на определенный срок, который стороны должны согласовать в момент заключения кредитного соглашения. Срочность вытекает из целевого назначения ссуды и сама служит предпосылкой для дальнейшего развития кредитных отношений между сторонами ссуды: определение платы за заёмные средства, порядка возврата средств и т.п. Конкретные сроки отдельных ссуд определяются в зависимости от продолжительности кругооборота капитала заемщика, в формировании которого принимает участие кредит. Экономически обоснованное определение срока ссуды имеет решающее значение для обеспечения интересов субъектов ссуды, эффективного использования кредита, для уменьшения кредитного риска и др.
Возвратность одолженной стоимости кредитору означает, что заемщик должен возвратить кредитору весь объем полученной в ссуду стоимости. Этот принцип вытекает из срочности ссуды и тесно связанн с ним. Определение срока ссуды при заключении кредитного договора не гарантирует того, что она будет погашена в срок. Часто ссуда возвращается несвоевременно. Но если даже она погашается в установленный срок, это не значит, что вся одолженная стоимость возвращена. Девальвация валюты ссуды, инфляция могут обесценить основную сумму денежной ссуды, поэтому в случае возврата номинальной суммы ссуды кредитор понесет убыток. Поэтому субъекты кредита должны предусматривать специальные мероприятия по обеспечению возврата одолженной стоимости в полном объеме: сокращение срока ссуды, повышение ставки ссудного процента, применение плавающей ставки процента и др.
Обеспеченность заключается в том, что кредитор при предоставлении ссуды должен принять дополнительные меры относительно гарантирования возврата ссуды в определенные сроки. Обеспечением ссуды может быть имущество (недвижимое, движимое, ценные бумаги, валютные ценности), которое берется в залог, а также обязательство третьего лица погасить долг кредитору (гарантии, поручительства), страхование. Размер имущественного обеспечения обычно устанавливается на уровне, который превышает размер ссуды, на случай снижения рыночной цены залога.
Платность пользования ссудой заключается в том, что заемщик возвращает кредитору не только основную сумму долга, но и платит дополнительные средства в форме процента. Когда кредитор передает свои свободные средства в ссуду, то несёт при этом двойные потери:
— теряет доход, который приходится на изъятые им из своего оборота средства;
— теряет те преимущества и удобства, которые он имел бы при нахождении средств в ликвидной форме.
Поэтому, чтобы сохранить свое положение на рынке, кредитор должен взимать плату за предоставленные в ссуду средства. Без этого предоставления ссуды превращается из коммерческой кредитной операции в спонсорскую и у кредитора исчезают экономические мотивы осуществлять ссудную деятельность, развивать кредит.
Платность ссуды имеет важное значение и для заемщика. Она стимулирует его к более взвешенному решению относительно целесообразности получения ссуды, строгого соблюдения других принципов кредитования, эффективного использования полученных в кредит средств и т.п.
Все принципы кредитования тесно между собой связаны, поскольку вытекают из сущности кредита и только в комплексе могут обеспечить ее реализацию. Поэтому для эффективного кредитования необходимо соблюдения всех его принципов .