2.3.2. Аналіз ліквідності балансу

В ринкових умовах господарювання ліквідність підприємств вважається однією з найважливіших характеристик їх діяльності. Вона визначає не тільки взаємовідносини підприємства з партнерами, суб'єктами фінансового ринку, державою, а й його успішне функціонування чи банкрутство .Результати аналізу ліквідності цікавлять перш за все кредиторів підприємства, оскільки це дає відповідь на питання про його здатність погасити свої зобов'язання.

Ліквідність — це здатність підприємства розраховуватися за своїми поточними зобов'язаннями шляхом перетворення активів на гроші.

Наслідками низького рівня ліквідності є нездатність підприємства сплатити свої поточні борги і зобов'язання, що веде, в свою чергу, до обов’язкового продажу довгострокових фінансових вкладень та активів і, в найгіршому випадку, - до зниження дохідності, до неплатежів і банкрутства.

Основне завдання аналізу ліквідності балансу — перевірити здатність підприємства розраховуватися за зобов'язаннями власним майном у визначені періоди часу. Ліквідність балансу визначається ступенем покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у кошти відповідає терміну погашення зобов'язань. Чим швидше той чи інший вид активу може набрати грошової форми, тим вища його ліквідність.

Усі активи підприємства залежно від ступеня їх ліквідності, тобто від здатності та швидкості перетворення в грошові кошти, можна умовно поділити на такі групи:

– найбільш ліквідні активи (А1) ― суми за всіма статтями коштів, що можуть бути використані для виконання поточних розрахунків негайно (ряд. 230, 240 ). У цю групу включають також короткострокові фінансові вкладення (ряд. 220);

– активи, що швидко реалізуються (А2), – активи, для перетворення яких у грошові кошти потрібний певний час. У цю групу можна включити дебіторську заборгованість (платежі за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної дати), інші оборотні активи (ряд. 150, 160, 170, 180, 190, 200, 210, 250,270);

– активи, котрі повільно реалізуються (А3), – менш ліквідні активи – це запаси, дебіторська заборгованість (платежі за якою очікуються більше ніж через 12 місяців після звітної дати), довгострокові фінансові інвестиції тощо (ряд. 100, 110, 120, 130, 140);

– активи, що важко реалізуються (А4), ― активи, призначені для використання в господарській діяльності протягом відносно тривалого періоду. В цю групу можна включити статті 1-го розділу активу балансу «Необоротні активи».

Пасиви балансу за ступенем зростання термінів погашення зобов'язань групуються так:

– найбільш термінові зобов'язання (П1) ― кредиторська заборгованість, розрахунки за дивідендами, інші поточні зобов'язання (ряд. 520, 530, 540, 550, 560, 570, 580, 590, 600, 610, 630);

– короткострокові пасиви (П2) ― короткострокові кредити банків та інші позики, що підлягають погашенню протягом 12 - ти місяців після звітної дати (ряд. 500, 510);

– довгострокові пасиви (П3) ― довгострокові позики й інші довгострокові пасиви – статті 3- го розділу пасиву балансу «Довгострокові зобов'язання»;

– постійні пасиви (П4) ― статті 1 і 2-го розділу пасиву балансу.

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови:

А1  П1;

А2  П2;

А3  П3;

А4  П4.

Якщо виконуються перші три нерівності, тобто поточні активи перевищують зовнішні зобов'язання підприємства, то обов'язково реалізується остання нерівність, що свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів: дотримується мінімальна умова фінансової стійкості.

Розрахунки проведені у таблиці 2.7.

Таблиця 2.7 – Аналіз ліквідності балансу «СК «Радянське»

Актив	На кінець 2009 року	На кінець 2010 року	На кінець 2011 року	Пасив	На кінець 2009 року	На кінець 2010 року	На кінець 2011 року	Платіжний надлишок або недостача
								2009 року 2-6	2010 року 3-7	2011 року 4-8
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1.Найбільш ліквідні активи (А1)	407	1592	1645	1. Найбільш термінові зобов'язання (П1)	1189	1153	954	-782	439	691
2.Активи, що швидко реалізуються (А2)	921	2639	831	2.Короткострокові пасиви (П2)	-	-	-	921	2639	831
3.Активи, що повільно реалізуються (А3)	11535	11583	13390	3.Довгострокові пасиви (П3)	-	-	-	11535	11583	13390
4. Активи, що важко реалізуються (А4)	10804	11354	14895	4.Постійні пасиви (П4)	22478	26015	29807	-11674	-14661	- 14912
Баланс	23667	27168	30761	Баланс	23667	27168	30761	-	-	-

З проведених розрахунків свідчить, що баланс даного підприємства в 2009 році не є абсолютно ліквідним, тому що найбільш термінові зобов’язання перевищують найбільш ліквідні активи в результаті чого не відбувається своєчасне погашення кредиторської заборгованості, дивідендів, а також не виконується третя нерівність, тобто на початок року необоротні активи перевищують постійні пасиви, чого не повинно бути у ліквідному балансі. Але з 2010 р. по 2011 р. підприємство стає абсолютно ліквідним, адже всі нерівності виконуються.