Пример оценки рисков

Оценка проводилась по 100 бальной системе тремя экспертами (0 - Риск несущественен; 25 - риск скорее всего не реализуется; 50 - о наступлении события ничего сказать нельзя; 75 - риск скорее всего появится; 100 - риск наверняка реализуется)

Таблица 3.10 - Оценка рисков

Простые риски	Весомость, b	Эксперты			V- средняя вероятность, ( 1+2+3)/3	Балл, b × V
		1	2	3

Таблица 3.11 - Пример заполнения таблицы «Оценка рисков»

Простые риски	Весо-мость b	Эксперты			V- средняя вероятность, (1+2+3)/3	Балл, b × V
		1	2	3
Отношение местных властей	1/8	25	25	0	16	2
Непредвиденные затраты, в том числе из- за инфляции	1/9	50	25	50	42	4.7
Неустойчивость спроса	1/8	25	0	25	17	2.1
Снижение цен конкурентами	1/8	75	75	75	75	9.4
Рост налогов	1/7	50	75	50	58	8.2
Снижение платежеспособности спроса	1/5	25	0	0	8	1.6
Недостаточный уровень зарплаты	1/5	50	0	25	25	5

Для рисков, балл которых (b × V)>10, необходимо разрабатывать мероприятия противодействия.

6. Особенности при разработке раздела: "Финансовый план"

Финансовый план является заключительным разделом бизнес-плана и содержит обоснование экономической (коммерческой) эффективности затрат, произведенных в связи с разработкой, производством и реализацией ПП.

В финансовом плане необходимо разработать таблицу доходов и затрат, план кредитования, расчет безубыточности и дисконтного срока окупаемости.

Предполагаемые доходы от продаж (Qпр) определяются по формуле:

Qпр = Цпр*N (1.22)

где Цпр - цена продажи ПП, тыс.руб;

N - объем продаж по периодам в соответствии с исследованиями рынка, шт.

Предполагаемые доходы от предоставления дополнительных услуг (Q_ДОП) определяются по формуле:

Q_ДОП = ( )N_БД + Ц_СЕР*N_СЕР, (1.23)

где К_ПЕР – коэффициент, учитывающий продолжительность периода, за который подсчитываются доходы (при подсчете доходов за квартал Kпер = 0,5, за полугодие - Kпер = 1, за год - Kпер = 2) 

N_БД – количество клиентов в базе данных, в которую заносятся все покупатели ПП. N_БД по каждому рассчитываемому периоду определяется как сумма клиентов, купивших ПП в данном периоде, и клиентов, купивших ПП за все предыдущие периоды (нарастающим итогом);

N_СЕР – количество клиентов, обратившихся за сервисными услугами (для удобства расчетов N_СЕР берется как 20% от N).

Издержки производства (И) включают, кроме себестоимости, затраты на маркетинг, рекламу и некоторые виды налогов (на имущество, местные налоги и т.п.):

И=С1*N + Зм + Н, (1.24)

где С1 - себестоимость копии ПП;

Зм - затраты на маркетинг и коммерческие расходы;

Зм = С1* 15%*N / 100% (1.25)

Н – налоги. Налог на имущество Ни определяется в процентах от стоимости оргтехники (ОТ) по действующей ставке (Ни = 2% от стоимости ОТ). Прочие налоги составляют ориентировочно 3-5% от заработной платы персонала за соответствующий период (Зпр тир * N).

Издержки на предоставление дополнительных услуг (И_ДОП) включают расходы на сервисное обслуживание и оказание услуг по обновлению за абонентскую плату.

И_ДОП= (З_ОБСЛ * К_ПЕР) N_БД + З_СЕР * N_СЕР, (1.26)

где К_ПЕР – коэффициент, учитывающий продолжительность периода за который подсчитываются издержки (при подсчете издержек за квартал, Kпер = 0,5, за полугодие - Kпер = 1, за год - Kпер = 2) 

N_БД – количество клиентов в базе данных, в которую заносятся все покупатели ПП;

N_СЕР – количество клиентов, обратившихся за сервисными услугами (для удобства расчетов N_СЕР берется как 20% от N).

После расчета издержек производства и издержек на оказание дополнительных услуг составляется таблица 1.6.

Таблица 1.6 - Сводная таблица издержек

Наименование издержек	20… г.				20… г.		20… г.
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1п/г	2п/г	год
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Себестоимость выпускаемого ПП
2. Затраты на маркетинг и коммерческие расходы
3. Налоги
Итого издержек производства (И)
4. Издержки на оказание дополнительных услуг (ИДОП)
Всего издержек

На основании расчета доходов и издержек составляется таблица 1.7

Таблица 1.7 - Расчет чистой прибыли по проекту

Показатели	20… г.				20… г.		20… г.
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1п/г	2п/г	год
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Доходы от продаж – (Qпр)
2. Доходы от оказания дополнительных услуг (QДОП)
Итого поступлений
4. Издержки производства (И)
5. Издержки на оказание дополнительных услуг (ИДОП)
Итого издержек
7. Прибыль от продаж (п.3 – п. 6)
8. Налог на прибыль (20% от п. 7)
9. Чистая прибыль (п. 7 – п. 8)
Справочно: планируемый объем продаж ПП (шт.)

Поскольку для разработки ПП привлекался коммерческий кредит, проводится расчет возможности его погашения (табл. 1.8). В условиях договора с банком оговаривается форма выплаты процентов за кредит. Возможен случай, когда базой для начисления процента является начальная сумма кредита, и когда базой является непогашенный остаток кредита на конец периода. Этот момент необходимо учесть при расчете пункта 2 таблицы 1.8.

Таблица 1.8 - Расчет возможности погашения кредита

Показатели	20… г.				20… г.		20… г.
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1п/г	2п/г	год
1.Сумма коммерческого кредита
2. Проценты за коммерческий кредит (16 или 20% годовых)*
3.Ожидаемая чистая прибыль
4.Коэффициент дисконтирования
5.Дисконтированная чистая прибыль
6. Непогашенный остаток кредита на конец периода (п.1+п.2 - п.5)
7. Остаток дисконтированной чистой прибыли на конец периода (нарастающим итогом)

^* Кроме периода разработки ПП, когда они включаются в себестоимость ПП.

Таблица 1.9 - Коэффициенты дисконтирования

Шаг	Ставка процентов (норма дисконта)
	16%	20%
1 квартал 1года	0,9615	0,9524
2 квартал 1года	0,9259	0,9091
3 квартал 1года	0,8929	0,8696
4 квартал 1года	0,8621	0,8333
1 полугодие 2 года	0,8065	0,7692
2 полугодие 2 года	0,7576	0,6944
3 год	0,6757	0,5787

Таблица 1.10 - Пример заполнения табл.1.8

Показатели	2011 г.				2012 г.		2013 г.
	1кв	2кв	3кв	4 кв	1 п/г	2 п/г	год
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Сумма коммерческого кредита, тыс. руб.	500	-	-	-	-	-	-
2. Проценты за инвестиционный кредит (20% годовых)	5	5	5	5	10
3.Ожидаемая чистая прибыль, тыс.руб.	41,2	112,9	155,2	159,1	338,9	381,4	823,1
4.Коэффициент дисконтирования	0,9524	0,9091	0,8696	0,8333	0,7692	0,6944	0,5787
5.Дисконтированная чистая прибыль, тыс. руб.	39,24	102,64	134,96	132,58	260,68	264,84	476,33
4.Непогашенный остаток кредита на конец периода, тыс. руб. (п.1+п.2 - п.3)	460,76	358,12	223,16	90,58
5. Остаток чистой прибыли на конец периода (нарастающим итогом), тыс. руб.					170,1	434,94	911,27

Расчеты показывают, что погашение кредита возможно в 1 полугодии 2012 года, с этого момента начинается капитализация прибыли.

Срок возврата кредита - 15 месяцев.

Для расчета достижения безубыточности необходимо заполнить табл. 1.11, расчеты производить для 1-го и 3-го годов, при заполнении столбцов 2 и 3 расчет вести полностью за год, без подразделения на кварталы и полугодия.

Расчет достижения безубыточности производится по следующей формуле:

Qб/у = W /(1- К_V/100), (1.27)

где

Qб/у - критический объем продаж ПП, при котором будет достигнута безубы­точность, тыс.руб.;

W - сумма постоянных издержек, тыс.руб.;

К_V - удельный вес переменных издержек в объеме продаж, %

Таблица 1.12 - Расчет безубыточности

Показатели	1-й год	3-й год
1	2	3
1. Общий объем продаж (QОБ=QПР+ QДОП), тыс.руб.
2. Общие издержки производства (ИОБ=И+ ИДОП), тыс.руб.
3. Постоянные издержки W *, тыс.руб.
4. Переменные издержки V (п.2-п.3), тыс.руб.
5. Удельный вес переменных издержек в общем объеме продаж КV **, %
6. Объем безубыточности Qб/уб, тыс.руб.

^* к постоянным издержкам (W) относятся:

• затраты на маркетинг за год (расчет Зм произведен в разделе 1.7.);

• налоги (налог на имущество и прочие налоги за год), см. раздел 1.7.;

• накладные расходы за год (Рн тир*N_MAX), где N_MAX – наибольшая годовая программа выпуска за три года, (Рн тир см. в разделе 1.4.2.)

• затраты на оказание услуг по регулярному обновлению ПП - З_ОБСЛ см. раздел 1.5.

^** К_V= (V/ Q_ОБ)*100 (1.28)

После расчета объема безубыточности строится график безубыточности (рис. 1.3.).

Рисунок 1.3. График безубыточности для 3-го года проекта

О_б/уб - точка безубыточности в стоимостном выражении.

Слева от точки безубыточности находится область убытков. Справа от точки при любом объеме продаж получается прибыль.

Запас финансовой прочности:

ЗФП=Q_ОБ-Q_б/уб (1.29)

Коэффициент запаса финансовой прочности К_ЗФП определяется отношением величины запаса финансовой прочности к объему продаж. Он характеризует степень финансовой устойчивости, рекомендуемая нижняя граница – 30 % к объему продаж:

К_ЗФП = (ЗФП/Q_ОБ)*100% (1.30)

В завершении раздела необходимо сделать вывод о целесообразности разработки и внедрения программного продукта на основании рассчитанных выше финансовых показателей проекта.

Литература

1. Котлер Ф. Маркетинг-менеджмент.-С-Пб: ПитерКом, 1999.-896с.:ил. (Серия "Теория и практика менеджмента")

2. Любанова Т.П., Мясоедова Л.В., Грамотенко Т.А., Олейникова Ю.А. Бизнес-план. Опыт, проблемы, Учебно-практическое пособие. Издание второе, дополненное и переработанное. – М.: “Издательство ПРИОР”, 2002 г.- 96с.

3. Любанова Т.П., Мясоедова Л.В., Олейникова Ю.А. Стратегическое планирование на предприятии: Учебное пособие. – М.:Изд-во ПРИОР, 2001.-272с.

4 Мясоедова Л.В., Любанова Т.П., Щерба Л.М., Лисицин В.Г. Методические указания по экономическому обоснованию диплома для специальности 03.05.00 Ростов-на-Дону, 2004.-48с.