21. Анализ кредитоспособности заемщиков-юридических лиц, определение класса кредитоспособности.

Кредитоспособность – способность и готовность заемщика вернуть в установленный срок и в полном объеме основную сумму долга и проценты. Анализ кредитоспособности предполагает анализ репутации заемщика и его платежеспособности. В данном контексте платежеспособность рассматривается, как способность погасить взятую ссуду за счет текущих денежных поступлений или от продажи части активов.

Оценка кредитоспособности хозяйственных субъектов, испрашивающих кредит, проводимая банками до заключения кредитных договоров, дает им возможность подстраховать себя от риска несвоевременного возврата кредита (и связанных с этим для банка убытков) и, следовательно, предвосхитить соблюдение заемщиками принципа срочности кредитования. Исходя из кредитоспособности заемщиков, банки дифференцируют условия кредитования, что служит условием его нормального функционирования на основе возвратности и платности.

Способность вернуть кредитный долг определяется исходя из анализа балансовых данных заемщика, его отчетов о прибылях и убытках, движении денежных средств, состоянии имущества, а также на основе оценки перспективности его бизнеса, предстоящих объемов продаж, денежных потоков, рентабельности производства и продаж и пр. Анализ кредитоспособности производится ответственным работником Кредитного подразделения на основе комплексной оценки всей полученной по кредитной заявке информации.

Анализ кредитоспособности проводится по всем Клиентам банка с историей профильной деятельности не менее одного года. Вновь созданные юридические лица, а также юридические лица-субъекты кредитования, использующие иные режимы налогообложения, чем налог на прибыль организаций, ИП, компании финансового сектора, брокерские и страховые компании, оцениваются экспертно исходя из объема имеющейся информации.

Анализ (обычный) кредитоспособности включает в себя (как минимум): - характеристику бизнеса Клиента; - характеристику управления; - характеристику операционного цикла; - основные финансовые показатели.

Характеристика бизнеса клиента оценивается с использованием следующих показателей: сезонный характер реализации, характер и острота конкуренции, особенности регулирования отрасли, ключевые факторы успеха, факторы риска, доля рынка, конкурентные преимущества, опыт и срок деятельности Клиента на рынке.

Характеристика управления оценивается с использованием следующих показателей: оценка управляемости компании, деловая репутация, наличие просроченных обязательств перед банками, государственными органами, партнерами, наличие обязательств, исполняемых в соответствии с решением суда.

Характеристика операционного цикла оценивается с использованием следующих показателей: диверсификация бизнеса, оценка организации сбыта продукции, основные условия расчетов, схемы денежных и товарных потоков группы.

Основная цель анализа финансовых показателей – осуществить оценку финансового положения и определить источники погашения кредитного продукта. Основные направления анализа финансовых показателей: - оценка структуры и динамиков активов и источников собственных средств; - анализ оборотных активов; - оценка текущей ликвидности; - анализ прибыли и рентабельности.

В ходе оценки структуры и динамики активов и источников собственных средств определяется: изменение общей валюты баланса и основные причины этих изменений; динамика наиболее существенных статей активов и пассивов; рассчитываются основные структурные коэффициенты, а именно доля оборотных активов, доля кредитов банка, коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств и другие.

В ходе анализа оборотных активов определяется: величина и динамика оборотного капитала; основные дебиторы и кредиторы Клиента; состав и качество оборотных активов; состав кредиторской задолженности; показатели оборачиваемости.

В ходе анализа текущей ликвидности определяется: способность предприятия быстро погасить текущие обязательства за счет оборотных средств; основные показатели ликвидности.

В ходе анализа прибыли и рентабельности определяется: величина и динамика финансового результата компании в целом и в разрезе операционной прибыли; причины убыточной или неэффективной деятельности, основные показатели рентабельности.

По результатам анализа ответственный сотрудник Кредитного подразделения делает выводы и дает характеристику деятельности предприятия, тенденций анализируемых показателей, способности выполнять свой обязательства. Данный анализ кредитоспособности является приблизительным и обобщенным. Необходимо отметить, что каждый банк, используют свою методику оценки, которая регулируется внутренними положениями и инструкциями.

В оценке кредитоспособности заемщиков по любой методике (как российской, так и зарубежной) превалирующее и принципиальное значение имеет финансовый анализ. Он может проводиться на основе финансовых коэффициентов (показателей) и путем анализа денежных потоков (то есть сопоставления притока и оттока денежных средств предприятия – заемщика).

Традиционно отечественные банки используют так называемый метод коэффициентов, которые можно разбить на 5 групп:

- коэффициенты ликвидности

- коэффициенты оборачиваемости

- коэффициенты финансовой устойчивости

- коэффициенты рентабельности

- коэффициенты обеспечения долга.

На основании значений этих показателей строится кредитный рейтинг заемщика, который выражается в баллах и позволяет отнести каждого заемщика к определенному классу кредитоспособности, а соответственно и определить режим и условия кредитования.

Согласно общепринятой практике кредитования используются три класса кредитоспособности. Заемщики, относимые к 1 классу характеризуются хорошим (см. положение 254-П) финансовым положением, безупречной деловой репутацией и кредитной историей. Кредитование таких клиентов не вызывает сомнений. Таким клиентам банки открывают возобновляемые кредитные линии, предоставляют бланковые кредиты, устанавливают льготные процентные ставки.

Заемщики 2 класса кредитоспособности характеризуются средним финансовым положением и хорошим обслуживанием долга, либо хорошим финансовым положением и имеют несколько случаев просрочки по ранее выданным кредитам, что не позволяет отнести их в 1 класс: кредитование таких клиентов требует взвешенного подхода, поскольку существует вероятность просрочки по кредиту. Таким клиентам банки предоставляют кредиты только при наличии обеспечения, под средние процентные ставки, им открываются кредитные линии под лимит выдачи и разовые кредиты.

Кредитование клиентов 3 класса кредитоспособности связано для банка с повышенным риском невозврата кредита. Клиентам такого типа предоставляют кредиты на жестких условиях, под высокие ставки, обязательным условием является предоставление в залог ликвидного имущества; также могут устанавливаться другие условия (поручительства учредителей, неснижаемый остаток на счете клиента). В отношении таких клиентов проводится тщательный мониторинг, как финансового положения заемщика и залогодателя, так и предоставленного обеспечения по кредиту.

Клиентам, которых невозможно отнести ни к одному классу кредитоспособности (реже 4 класс, класс D), как правило, отказывают в кредите. Критерии отнесения клиентов к тому или иному классу кредитоспособности регулируется внутренними положениями и инструкциями банка. При оценке кредитоспособности анализу подвергаются также качество и стоимость обеспечения. С этой целью используются все полученные от клиента материалы, а также любые другие материалы и документы, доступные банку. Решение о выдаче кредита и его параметрах в зависимости от принятого в кредитной политике банка порядка санкционирования ссуд выносят либо начальник кредитного отдела, либо кредитный комитет филиала (или головного) банка, либо Правление банка. Эти же органы выносят решение и характере обеспечительных обязательств по кредиту.