Пути снижения потерь от рисков

1. Привлечение к разработке рисковых проектов компетентных партнеров и консультантов.

2. Глубокая проработка сопутствующих проблем.

3. Распределение риска между различными участниками проекта.

4. Страхование риска.

5. Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов.

6. Прогнозирование тенденций развития рыночной конъюнктуры и др.

Как правило, в целях избежания потерь, связанных с рисками, предприниматели страхуют их в специальных учреждениях, занимающихся страховым бизнесом.

Страхование хозяйственных рисков

Под страхованием хозяйственных рисков понимается обеспечение предпринимателям полного или частичного возмещения их непредвиденных потерь за счет периодического внесения взносов специальному учреждению, которое в случае наступившего ущерба выплачивает денежное возмещение.

Страхование хозяйственных и иных рисков появилось несколько столетий назад. Вначале возникло частное страхование, в конце XIX в. – система государственного страхования. В нашей стране после октября 1917 г. страхование стало государственной монополией. Но с началом перехода на свободные рыночные отношения начали возникать акционерные страховые компании, которые составили ощутимую конкуренцию Госстраху.

Государственное и частное страхование в принципе однотипно, т.к. осуществляется специальными учреждениями – страховыми обществами, которые вырабатывают условия страхования, предлагают их своим клиентам – юридическим и физическим лицам. Если клиентов (страхователей) эти условия устраивают, то они подписывают договор установленной формы и регулярно вносят по нему страховщику денежные взносы, за счет которых и формируется страховой фонд.

Клиенты осуществляют страхование имущества (движимого и недвижимого), коммерческих операций, страхование работников и т.д. При этом Госстрах применяет нередко обязательное (принудительное) страхование: медицинское страхование, страхование пассажиров. У акционерных страховых компаний обязательное страхование отсутствует, поэтому для привлечения клиентуры они вынуждены предусматривать, во-первых, более льготное предоставление страховых услуг по сравнению с Госстрахом; во-вторых, более широкий ассортимент этих услуг. На страхование принимаются все виды недвижимого имущества. Широкую номенклатуру имеет страхование коммерческих операций: страхуются перевозки грузов, банкротства, валютные инвестиции, прибыли, риски платежа и т.п.

При наступлении страхового случая (стихийное бедствие, несчастный случай и т.д.), при котором страхователю нанесен ущерб (экономический или здоровью), страховщик выплачивает ему в соответствии с условиями договора страховое возмещение.

Страхование коммерческих операций не ограничивается только деятельностью страховых обществ. Так, различного рода страховыми операциями сопровождаются банковские кредиты. Традиционной формой гарантированности этих кредитов является залог зданий, сооружений и других элементов основного капитала предприятий. Заложенные элементы такого капитала должны быть, в свою очередь, застрахованы их владельцами от пожаров и прочих разрушений.

Банк может потребовать от предприятий, наряду с прямым страхованием, других форм гарантий, например поручительств акционеров, банков и т.д. В силу этого предприятия иногда вынуждены диверсифицировать портфель кредитов, т.е. обращаться за займами не к одному, а к нескольким банкам. В этом случае банк, имеющий постоянные финансовые связи с предприятием, может оформить гарантию о погашении всех будущих займов у других банков.

Своеобразным актом страхования является диверсификация портфеля ценных бумаг – вложение финансовых средств в различные ценные бумаги. Это позволяет предпринимателям минимально снизить вероятность неполучения дохода, снизить риск в инвестиционном деле.

Особым видом страхования коммерческих сделок от возможных потерь в случае изменения рыночных цен на бирже является хеджирование. Операция хеджирования состоит в том, что владелец или покупатель реального товара или ценных бумаг страхует себя с помощью фьючерсов. Допустим, фирма продает реальный товар на бирже или вне ее с поставкой в будущем и одновременно заключает на бирже фьючерсный контракт на покупку такого же количества товара, на тот же срок и по той же цене. Если в процессе изменения цен фирма теряет как продавец товара, то она выигрывает как покупатель фьючерсов, и наоборот. Соответственно покупатель товара осуществляет страхование своего риска (хеджирование) продажей фьючерсного контракта.

Операция хеджирования может быть проведена через опцион, который применяется для страхование части выручки в условиях неопределенности итогов хозяйственной деятельности. Покупатель ценностей уплачивает страховой взнос (премию) за заключение соглашения. Если его реальные потери в период воздействия опциона превысили страховые издержки, то – страхование оправдало себя. Если же риск для него отсутствует, то он вправе отказаться от опциона, понеся при этом страховые потери. Страховые выплаты в этом случае достанутся продавцу в виде премии за риск, которому он подвергается, идя на сделку и не зная, чем она закончится.