Предложение кредитных денег коммерческими банками. Банковские резервы и их виды. Банковский (депозитный) мультипликатор (формула ???)
Коммерческие банки имеют главное отличие от других финансовых учреждений – они могут создавать кредитные деньги. Таким образом, их деятельность преследует всего две цели. Во-первых, это платежеспособность. Банки должны оплачивать свои обязательства по первому требованию. Иными словами, если вкладчик решает забрать сумму вклада вместе с процентами, банк обязан сразу выплатить ему всю денежную сумму. Чтобы платежеспособность была обеспечена и для страхования обязательств, банки, помимо обязательных резервов, создают также и избыточные, которые не выдаются в виде ссуд и остаются на случай непредвиденных обстоятельств. Во-вторых, коммерческие банки имеют своей целью получение прибыли. Прибыльность определяется посредством банковской маржи, которая представляет собой разницу между процентами по кредитам и депозитами. Как известно, проценты по кредитам выше процентов по вкладам, и чем больше эта разница, тем большую прибыль банк получает по результату совершения сделки.
В зависимости от того, какую политику проводит коммерческий банк, предложение денег будет соответственно изменяться.
1. Политика полного резервирования. Если банк решает обеспечить себе абсолютную платежеспособность, он объявляет о полном резервировании всех денежных средств, которые имеет в своем распоряжении. Иными словами, ставка резервирования составляет 100 %, из которых несколько процентных пунктов определяют норму обязательного резервирования, а большая часть – избыточные резервы банка. Вследствие того, что данный банк кредиты и ссуды не выдает, предложение денег не изменяется.
2. Политика нулевого резервирования. Она применяется в том случае, когда банк на первое место ставит обеспечение прибыльности. Следовательно, все возможные деньги банк отдает в виде кредитов и ссуд, что не позволяет ему хранить какие-либо резервы. Такая политика опасна тем, что платежеспособность банка в краткосрочном периоде равняется нулю. Математически изменение предложения денежной массы здесь может быть представлено следующим образом: ΔMS ↑ =ΔD ↑. Получается, что денежное предложение увеличивается на ту же величину, на какую возрастают депозиты, вклады населения, которые целиком и полностью уходят в экономику в виде кредитов.
3. Политика частичного резервирования. Часть денег остается в банке в качестве резервов (обязательные и избыточные), а другая часть направляется в экономику. В этом случае для измерения изменений в предложении денежной массы используют формулу: ΔMS ↑ = ΔD × (1 – R). Здесь R – это все резервы в совокупности. Отнимая от единицы процентную долю резервов банка, мы получаем ту часть денег, которая реально может быть направлена на стимулирование денежного предложения посредством системы кредитования. Затем изменения в структуре вкладов (депозитов) перемножаются на полученную кредитную долю. Можно сделать вывод, что предложение денег при политике частичного резервирования главным образом определяется двумя факторами. Первый – величина депозитов и их изменения, поскольку именно они являются первоисточником кредитования. Второй фактор влияния – это общая норма резервирования, т. е. та часть денег, которая полностью остается в распоряжении банка для обеспечения его платежеспособности.
С точки зрения экономики наиболее оптимальным является третий вид банковской политики. Первые два – взаимоисключающие и поэтому менее эффективны, поскольку и платежеспособность, и прибыльность очень важны для любого банка. В то же время политика частичного резервирования учитывает все возможности и потребности банковских структур.
. Банковские резервы и их виды
Коммерческие банки формируют резервы на покрытие возможных потерь по активам в национальной и иностранной валютах, включая размещенные депозиты, предоставленные кредиты, приобретенные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и прочие активы. НБУ определяет размеры, порядок формирования и использования резервов банков и кредитных учреждений для покрытия возможных потерь по кредитам, резервов для покрытия валютного, процентного и других видов финансового риска банков. Резервы для покрытия возможного финансового риска, а также фонда гарантирования вкладов граждан создаются за счет дохода до налогообложения в соответствии с законодательством Украины. Расчет резервов по безнадежными активами коммерческих банков осуществляется в соответствии с порядком бухгалтерского учета формирования и использования резервов, списания и возврата ранее списанных безнадежных активов в коммерческих банках Украины, утвержденного постановлением Правления НБУ от 16.12.1998 г. № 520, и изменений к нему. Порядок расчета резервов за возможными потерями с кредитными операциями коммерческих банков осуществляется в соответствии с положением о порядке формирования и использования резерва для возмещения возможных потерь по кредитным операциям коммерческих банков, утвержденного постановлением Правления НБУ от 27.03.1998 г. № 122, и изменений к нему. Расчет резервов под обесценение ценных бумаг коммерческих банков осуществляется согласно инструкции по бухгалтерскому учету операций с ценными бумагами коммерческих банков Украины, утвержденной постановлением Правления НБУ от 30.12.1997 г. № 466, и изменений к нему. В зависимости от источников покрытия резервы делятся на: - Специальные; - Общие. Специальные резервы создаются для возмещения возможных убытков по кредитам, дебиторской задолженностью банков и другими активами. Общие резервы являются необходимым дополнением к специальным. Общие резервы формируются по решению общего собрания банка на различные виды риска за счет прибыли коммерческих банков, который остался после уплаты дивидендов, а специальные резервы - относятся на затраты коммерческих банков. Общие резервы увеличивают размер собственных средств коммерческих банков, а специальные - уменьшают. Создание общего резерва - это перераспределение статей капитала. Общие резервы создаются для возмещения возможного непредвиденного риска. Это очень существенно, поскольку объем капитала может не уменьшаться в случае сложившегося общего резерва в сумме, достаточной для покрытия убытков. Учитывая это обстоятельство, руководство банка и собрания акционеров должны выбрать правильную стратегию относительно направлений распределения прибыли. Формируя специальные и общие резервы, банк не только страхует свою деятельность от риска потерь, но и обеспечивает успешное решение проблемных вопросов банковского менеджмента в будущем. Учитывая качество активов объемы сформированных резервов (прежде всего, специальных) играют роль индикатора качества банковских кредитных портфелей, портфелей ценных бумаг, дебиторской задолженности. Создание резервов - это признание расходов для отражения реального результата деятельности банка с учетом ухудшения качества его активов или повышение рискованности его операций. Специальные резервы создаются по всем видам активов в необходимых суммах. Виды специальных резервов: - Под обесценение долговых ценных бумаг, рефинансируются Национальным банком Украины; - Под задолженность других банков; - Под дебиторскую задолженность по операциям банка; - Под задолженность по кредитам, которые предоставлены клиентам; - Под дебиторскую задолженность по операциям с клиентами банка; - Под обесценение ценных бумаг в портфеле банка на продажу; - Под обесценение ценных бумаг в портфеле банка на инвестиции; - На возможные потери по сомнительной дебиторской задолженностью. Для определения расчетной суммы резервов под кредитный риск в банке проводится тщательная работа, прежде всего, по классификации ссуд по степени риска. Это дает возможность принимать соответствующее управленческое решение о качестве кредитного портфеля банка и определить направления сокращения объемов проблемных кредитов. Коммерческие банки формируют резервы под стандартную и нестандартную кредитную задолженность ежеквартально.
Банковский мультипликатор
Банковский мультипликатор - процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.
Каждый банк может выдать ссуду не больше суммы его избыточных (свободных) резервов, эта сумма попадает в процессе кредитования на счета кредитополучателя в другом банке, тем самым увеличивает объем его депозитов, а значит создаются свободные резервы для кредитования, что в конечном итоге приведет к увеличению депозитов, избыточных резервов третьего банка и т.д.
В результате депозитный мультипликатор отражает многократное расширение депозитов коммерческих банков и использование их для кредитных операций. Свободный резерв (ресурс) складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков. Кредитный мультипликатор раскрывает то, что мультипликация может осуществляться в результате кредитования.
Банковский мультипликатор действует и в других случаях, например, когда кредиты предоставляются не только клиентам банка - хозяйствующим субъектам, но и другим банкам, правительству, при проведении других активных операций (покупка ценных бумаг). Управление механизмом банковского мультипликатора, т.е. эмиссией безналичных денег, осуществляется центральным банком, так как он расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков.