vk.com/club152685050 | vk.com/id446425943

Рисунок № 1 построен по данным МЭА 2014.

2.2 Факторы, влияющие на предложение

7. Роль ОПЕК-ИПЕК и Мировые институты

Мировые институты энергетической политики и дипломатии начали свое развитие в начале 20 века вследствие активного межгосударственного взаимодействия в энергетической сфере. "Древняя, новая и новейшая история - свидетельствуют, что все значительные военные конфликты человечества разворачивались вокруг энергоресурсов". 4Поэтому в результате катастрофических военных конфликтов развитие энергетической дипломатии получило большой импульс для урегулирования проблем в энергетической сфере (Price), а с другой стороны, для поддержания стабильной обстановки на мировом энергетическом рынке (Supply) , где берутся в расчет интересы стран нетто-

экспортеров и нетто-импортеров.

4 Р.Т Чердабаев, Нефть: вчера, сегодня, завтра, М.: Альпина Бизнес Букс, 2010, стр. 313

17

vk.com/club152685050 | vk.com/id446425943

Нетто-экспортеры - это около 14-15 ведущих стран, располагающих значительными месторождениями энергоресурсов, большинство этих стран состоят в ОПЕК и ИПЕК. Нетто-импортеры - это развитые страны и страны, не владеющие достаточным запасом энергоресурсов для обеспечения энергопотребления. У этих стран есть общие интересы в обеспечении энергетической безопасности, и они взаимодействуют в рамках МЭА.

Важную роль в ценообразовании на современном мировом рынке нефти играет ОПЕК — Организация Стран Экспортеров Нефти (Organization of Petroleum Exporting Countries, OPEC). В 1960 г. представителями правительств Венесуэлы, Ирана, Кувейта, Ирака и Саудовской Аравии была основана организация ОПЕК на базе резолюции о координации их отношений с зарубежными нефтяными компаниями. Данная организация была учреждена после того как картель, который состоял из 6 компаний

(BP, Petrolum, Chevron, Gulf, mobil, Royal Dutch Shell, и Texaco) в

одностороннем порядке снизил закупочные цены на нефть. Данное положение было невыгодно для нефтедобывающих стран, так как компании выплачивали меньше за право разработки энергоресурсов, что дало толчок ОПЕК заняться сферой ценообразования на нефть.

Основатели: Алжир (1969г.), Ангола (2007г.), Эквадор (2007г.), Индонезия

(1962г.), Ливия (1962г.), Нигерия (1971г.) и Катар (1961г.).5

Основной целью ОПЕК является координация деятельности и выработка общей политики в отношении добычи нефти среди стран-участниц, для того чтобы сохранить коллективные и индивидуальные интересы всех стран. Так же работа этой организации направлена на поддержание стабильных цен на нефть, обеспечения стабильных поставок нефти потребителям и получения отдачи от инвестиций в нефтяную отрасль.

5 http://www.opec.org/opec_web/en/about_us/25.htm

18

vk.com/club152685050 | vk.com/id446425943

Любая страна, имеющая значительный экспорт черного золота, может стать членом ОПЕК. Страна принимается при условии согласия ¾ голосов полноправных членов, включая все страны-учредители.

Конференция ОПЕК является главным органом, ее созыв должен осуществляться минимум 2 раза в год. В основном в ней участвуют министры энергетики стран-участниц. Данный орган образует Совет управляющих, где участвует один представитель от каждого государства

(как правило, это министры энергетики), также выбирается президент и назначается генеральный секретарь. Генеральным секретарем ОПЕК является Абдалла Салем аль-Бадри, который ранее занимал пост министра энергетики Ливии, он руководит работой секретариата. Конференция имеет ряд комитетов, важнейшими из которых являются комитет по долгосрочной стратегии в области цен и добычи, а так же взаимоотношений с другими членами организации; «Группа пяти» - ее работа заключается в разработке механизмов урегулирования цен и контроль за ними; «комитет пяти» анализ развития динамики цен.6

ОПЕК положила начало Межгосударственному регулированию в энергетической сфере. Доля стран-членов ОПЕК в мировой добычи нефти

втечение существования данной организации постоянно колеблется с 48%

в60 гг. до 43.2% в 2012г., но с увеличением населения на планете и развитием мировой экономики роль ОПЕК будет только расти, так как на их членов приходиться около ¾ мировых разведанных запасов нефти

(приложение № 2) и 40% доказанных мировых запасов природного газа.

Проблемы, с которым сталкивается данная организация:

1) Большинство стран остаются на уровне развивающихся государств,

которые зависят от экспорта углеводородов.

6 С.З Жизнин , Основы Энергетической Дипломатии: Учебник: В 2-х т., М.: МГИМО (У) МИД России, 2003, Т-1, стр.181

19

vk.com/club152685050 | vk.com/id446425943

2)Различные экономические и политические интересы среди участников могут влиять на дальнейшее увеличение добычи нефти, так как некоторые из них диверсифицируют свою экономику и не заинтересованы

вувеличении добычи.

3)Страны-члены не всегда подчиняются «квотовой» дисциплине организации.

ОПЕК, как главная организация в области экспорта углеводородов уделяет большое внимание процессу сотрудничества с другими нефтедобывающими странами, входящими в неформальную группу созданную в 1998г. - ИПЕК (Группа независимых экспортеров нефти). Это связанно с тем, что обе группы заинтересованы в сохранении стабильности и предсказуемости мировых рынков нефти. В ИПЕК входят 12 стран:

Россия, Мексика, Норвегия, Оман, Ангола, Китай, Колумбия, Казахстан,

Малайзия, Бруней, Египет и Йемен. Несмотря на то, что США и Канада не входят в эту группу, такие штаты как Техас и Аляска часто участвуют в совещаниях группы.

Основными целями ИПЕК являются:

1)Поддержание стабильности на мировом рынке нефти.

2)Активный обмен информацией о состоянии мирового рынка нефти.

3)Ведение диалога между странами потребителями и производителям.

Рабочим органом ИПЕК является комитет технических экспертов,

который проводит сессии 2 раза в год, где обсуждаются многочисленные вопросы, которые напрямую касаются ситуации на мировом рынке нефти.

В ИПЕК так же, как и в ОПЕК рассматривается состояние и перспектива глобального нефтяного рынка, в том числе и вопросы, касающиеся инвестиций, развития технологий, экологии и обмена опытом.

8. Политика

20

vk.com/club152685050 | vk.com/id446425943

Опыт прошлых лет показывает, что растущая политическая напряженность или конфликт может сильно повлиять на цены на нефть (например, эмбарго на нефть в 1973г.( график №6 ), это особенно заметно сейчас, когда в Ираке война и враждебность между западным и арабским мирами нарастает.

График № 6 построен по данным Энергетической информационной администрации 2015 г. и BP outlook 2014 г.

9. Запасы и уровни добычи других наций, и естественное

истощение

Что качается уровня запасов, стоит упоминать правило Хотеллинга , его уравнение стало предпосылкой современного видения области невозобновляемых природных ресурсов. Он предсказал, что в 1970 г. добыча нефти в континентальной части США дойдет до максимального уровня. Другой важный теоретик Оделл предполагает, что совокупный пик традиционной и нетрадиционной нефти придется на 2060г., 7в одном из исследований энергетической информационной администрации США от

7 Оделл .П. «Нефтяная энцикопедия» том 4 , «Резервы и Ресурсы», Рим, стр.32, 2007г.

21

vk.com/club152685050 | vk.com/id446425943

2005 г. предсказывается, что пик производства придется на промежуток с

2049-2094гг.8По мнению международного энергетического агентства,

запасов нефти хватит примерно на 56 лет, что повлияет на постепенное увеличение цены на нефть, связанное с истощением запасов. Так же, как и ОПЕК, но в меньшей степени уровни добычи, или запасы нефти в других нефтедобывающих странах, например, в странах-членах ОЭСР, России или других странах СНГ, будут иметь влияние на предложение нефти, и,

соответственно, на цены.

Поскольку эти продукты представляют собой ископаемые виды топлива и имеют конечный срок истощения, предложение будет уменьшаться естественным образом, что, теоретически, приведет к росту цен.

10.Спекулятивное составляющее

Как было сказано выше, в 20 веке отношения между производителями и потребителями строились на контрактной основе, результатом которых являлась физическая поставка энергоресурсов, затем появились разовые сделки, сначала с немедленной поставкой (спотовые контракты), после с отложенной поставкой реального товара, обеспеченной его товарными запасами (форвардские контракты), а впоследствии – и без обеспечения таковыми 9.

Основными игроками на рынке сырьевых биржевых контрактов являются хеджеры (финансовый субъект, использующий фьючерские контракты для снижения рисков, связанных с волатильностью цены на нефть), спекулянты

(данная группа не заинтересована в заключении сделок и поставок товаров,

8Каруссо Г. доклад « Когда производство мировой нефти дойдет до пика» , 10 ежегодная газовая конференция , Куала Лумпур , 13 июня 2005г.

9Азарова А.И. статья « Влияние факторов развития нефтяной отрасли на ценообразование нефти», журнал «Проблема учетов и финансов» №1 (5) 2012г., стр.47

22

vk.com/club152685050 | vk.com/id446425943

они торгуют нефтяными контрактами, не имея при этом черного золота) и мелкие инвесторы, не имеющие прямого отношения к отрасли.

График № 7 построен по данным NYMEX 2014.

Согласно данным комиссии по торговле товарно-сырьевыми -

фьючерсами США, число позиций, открытых на NYMEX с января 2004 г. по 2015 г. увеличилось с 600 000 до 1 600 000 (график №7). С открытием нового механизма – электронной биржевой торговли увеличилось число открытых позиций, позволяющий любому желающему получить доступ к рынку, именно в этих условиях в предвкушении высокой прибыли на сырьевой рынок поток спекулятивных денег резко увеличил котировки нефти сорта BRENT с 60 $ за баррель до практически 150 $ во втором квартале 2008 г. Данная ситуация позволила быстро вывести активы в другие сегменты финансового рынка. Столь быстрые прилива капитала и коррелированное с ними движение котировок позволяет говорить о некоррелированности реального процесса ценообразования на нефтяном

23

vk.com/club152685050 | vk.com/id446425943

рынке от фундаментальных экономических основ - баланс спроса и предложения.10

Заключение

Ценообразование на нефть можно охарактеризовать изменениями 7

ключевых факторов: 1) предложения стран ОПЕК 2)предложения стран ИПЕК 3)спрос стран ОЭСР 4)спрос Китая и Индии 5) спекулятивное составляющее финансового рынка энергоресурсов 6)баланс между уровнем запасов и уровнем добычи 7) экономический рост мировой экономики.

Безусловно, представляется верным тезис о том, что уровень цен на нефть будет расти год от года, так как ее потребление только увеличивается, на 0,8

%.

Восновном уровень потребления нефти увеличивается в развивающихся странах, таких как Китай, где уровень потребления энергоресурсов достигнет к 2035г. 30% от общемирового потребления энергоресурсов.

Население также вырастет до 8,7 млрд. человек к 2035г., а уровень ВВП Индии, Китая в период с 2013-2035гг. будет находиться на уровне 5,5 % в

год. Уровень влияния ОПЕК будет расти с увеличением спроса и истощением запасов, так как в этих странах сосредоточены 1,2 млрд.

баррелей или 81% общемировых запасов нефти.

10 Азарова А.И. статья « Влияние факторов развития нефтяной отрасли на ценообразование нефти», журнал «Проблема учетов и финансов» №1 (5) 2012г., стр.48

24