Тема 4. Статистика финансов предприятий негосударственной формы собственности
1. Статистические показатели финансов коллективных и малых предприятий.
Для анализа финансовой деятельности коллективного или малого предприятия используются показатели балансовой прибыли, рентабельности, оборачиваемости оборотных средств (см. тему № 2).
2. Показатели статистики финансов акционерных обществ.
В процессе статистического изучения показателей акционерных обществ также применяются следующие показатели.
1. Прибыль в расчете на одну акцию
,
где
- чистая прибыль;
- число выпущенных акций.
Этот показатель зависит от расчетной цены акции и отдачи акционерного капитала, следовательно
,
где
- расчетная цена акции (отношение величины
акционерного капитала к числу выпущенных
акций);
- отдача акционерного капитала.
Отдача акционерного капитала зависит от соотношения всех активов и акционерного капитала и от доходности активов
.
Доходность активов зависит от оборачиваемости и чистой рентабельности оборота
,
где
ВП – выручка от реализации;
- сумма активов.
Чистую рентабельность оборота можно представить как произведение рентабельности и доли чистой прибыли в балансовой
.
Все эти двухфакторные связи можно объединить в одну модель для выполнения комплексного анализа производственно-хозяйственной деятельности.
Прибыль в расчете на одну акцию формируется под влиянием производственной и финансовой деятельности предприятия. Их оценка может быть выполнена с помощью индексной функциональной модели:
,
где факторами модели являются
а – расчетная цена акции;
б – коэффициент соотношения активов и акционерного капитала;
в – оборачиваемость активов (число оборотов);
г – рентабельность;
д – доля чистой прибыли в балансовой.
Используя метод цепных схем связи, абсолютное изменение прибыли в расчете на одну акцию за счет влияния каждого фактора можно определить умножением результатного показателя за базисный период на разность между индексами числителя и знаменателя анализируемого фактора и делением на индекс знаменателя результативного показателя (в данном случае на индекс числа акций).
Влияние расчетной цены акции рассчитывается:
;
влияние коэффициента соотношения между суммой активов и акционерного капитала
;
влияние оборачиваемости активов
;
влияние рентабельности
.
Абсолютное изменение прибыли в расчете на одну акцию под влиянием изменения доли чистой прибыли в балансовой
,
где
- прибыль в расчете на одну акцию в
базисном периоде;
-
индекс динамики акционерного капитала;
- индекс динамики числа выпущенных
акций;
-
индекс динамики суммы активов;
- индекс динамики выручки от реализации;
- индекс динамики балансовой прибыли;
- индекс динамики чистой прибыли.
Общее изменение прибыли на акцию равно
или У1
– У0
.
Тема 5. Статистика финансов банковских учреждений, страховых компаний, доверительных обществ и внебюджетных фондов
1. Статистика финансов банковских учреждений. В состав доходов банковского учреждения включаются следующие статьи:
процентные доходы;
комиссионные доходы;
результат от торговых операций;
другие банковские операционные доходы;
другие небанковские операционные доходы;
уменьшение резервов по задолженности;
непредвиденные доходы.
В состав расходов банковского учреждения включаются:
процентные расходы;
комиссионные расходы;
другие банковские операционные расходы;
другие небанковские операционные расходы;
отчисления в резервы;
непредвиденные расходы;
прибыль (убыток) до уплаты налогов;
налог на прибыль;
чистая прибыль (убыток).
Прибыльность банка является одним из основных источников пополнения собственного капитала банка.
Важнейшими показателями прибыльности банка являются
ROA – прибыльность банковских активов;
ROE – прибыльность акционерного капитала банка;
SPRED – процентная маржа.
ROA – показатель, характеризующий соотношение чистой прибыли после уплаты налогов к активам банка, и показывает сколько чистой прибыли дает единица актива банка
,
где
- чистая прибыль банка;
- активы банка.
ROE - показатель, характеризующий отношение чистой прибыли банка после уплаты налогов к акционерному капиталу банка
,
-
акционерный капитал банка;
- показатель, который характеризует
насколько успешно банк выполняет функцию
посредника между вкладчиками и заемщиками
.
Так же рассчитывается рентабельность услуг банка (R) – отношение прибыли к сумме расходов
и общая рентабельность – отношение балансовой прибыли к уставному фонду
.
Для оценки деятельности банка и установления его рейтинга применяется метод суммирования рангов.
Совокупный рейтинг банка определяется так:
по каждому показателю начисляются баллы от 1 (сильный) до 5 (неудовлетворительно);
баллы суммируются и делятся на пять для определения совокупной рейтинговой оценки;
совокупный рейтинг характеризует общее финансовое состояние банка.
Пример:
-
качество капитала = 2балла
Рейтинговая
оценка равна
11/5=2,2
качество активов = 2 балла
качество управления = 3 балла
доходность = 3 балла
ликвидность = 1 балл
Итого: 11
Доходность активов (Д) определяется отношением балансовой прибыли к сумме активов
.
Коэффициент надежности
,
где - УФ – уставный фонд.
Рентабельность банка или доходность капитала – отношение балансовой прибыли к уставному фонду
;
.
2. Статистические показатели финансовых результатов страховых компаний.
Конечными финансовыми результатами страховых организаций являются показатели прибыли и рентабельности.
Прибыль от страховой деятельности – разность между суммой доходов, получаемых от страховой деятельности, и суммой расходов и отчислений.
Балансовая прибыль – разница между суммой валового дохода, включающего доходы от страховой и нестраховой, и суммой расходов и отчислений.
Чистая прибыль – остается в распоряжении страховой компании после уплаты налогов и обязательных платежей.
Доходы от нестраховой деятельности включают денежные средства, поступающие страховым компаниям от участия в деятельности предприятий, от сдачи имущества в аренду, дивиденды по акциям, облигациям и др. ценным бумагам, суммы процентов по депозитам, помещенным в банковские учреждения и др. доходы.
Рентабельность (R) страховой организации определяется отношением балансовой прибыли к уставному фонду
.
Рентабельность страховой деятельности рассчитывается на основе прибыли от страховой деятельности по отношению к сумме расходов и отчислений
.
Рентабельность отдельных видов страхования определяют отношением прибыли, полученной от конкретных видов страхования к страховой сумме или к сумме поступивших страховых платежей (премий) по этому виду страхования.
Совокупное влияние перечисленных факторов на эффективность работы страховых компаний можно оценить с помощью индексной функциональной модели общей рентабельности.
,
где
а – оборачиваемость капитала страховой компании (оборотов);
б – доля прибыли от страховой деятельности в валовом доходе;
в – коэффициент балансовой прибыли.