Кейс № 4 оценка цены капитала, привлекаемого в порядке кредитования

Цель: научиться оценивать условия кредитного договора и цену капитала, привлекаемого в порядке кредитования.

Результат: обоснование источника финансирования компании с позиций приемлемости условий кредитного договора и цены капитала.

Задание:

1 Определить номинальные, эффективные и реальные ставки

2. Определить фактические затраты по обслуживанию долга

3. Определить целесообразность принятия данного предложения о кредитовании

РАЗМЕР И ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ ЗАЙМА

Сумма займа	Размер ежемесячных выплат
	6 мес.	12 мес.	18 мес.	24 мес.	30 мес.	36 мес.
10 000	1910	1068	784	641	549	479
20 000	3821	2136	1569	1281	1099	958
30 000	5731	3204	2353	1922	1648	1436
40 000	7641	4271	3138	2563	2198	1915
50 000	9552	5339	3922	3204	2747	2394
60 000	х	6407	4707	3844	3296	2873
70 000	х	7475	5491	4485	3846	3351
80 000	х	8543	6276	5126	4395	3830
90 000	х	9611	7060	5767	4945	4309
100 000	х	х	7845	6407	5494	4788
110 000	х	х	8629	7048	6043	5266
120 000	х	х	9414	7689	6593	5745
130 000	х	х	х	8330	7142	6224
140 000	х	х	х	8970	7692	6703
150 000	х	х	х	9611	8241	7182

2. ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ ЗАЙМА

2.1 000 «РУСФИНАНС» предоставляет Заем Заемщику путем единовременного перечисления выплачиваемой суммы в рублях на банковский счет Заемщика, реквизиты которого Заемщик сообщил 000 «РУСФИНАНС» (Сумма Займа).

2.2 ООО «РУСФИНАНС» предоставляет Заем Заемщику на следующих условиях: процентная ставка для займа сроком погашения 6 месяцев – 15% годовых, сроком погашения 12 месяцев – 14% годовых, сроком погашения 18 месяцев – 13% годовых, сроком погашения 24 месяца – 12% годовых; сроком погашения 30 месяцев – 11,56% годовых; сроком погашения 36 месяцев – 11,50% годовых; ежемесячная комиссия за обслуживание займа для сроков 6, 12, 18 и 24 месяцев составляет 1,7%, для 30 месяцев – 1,64%, для 36 месяцев –1,49% от Суммы Займа.

3.4 В случае получения 000 «РУСФИНАНС» от Заемщика суммы, превышающей размер Ежемесячного платежа,подлежащего выплате в текущем месяце, но недостаточной для погашения остатка Задолженности и плат, подлежащих оплате в соответствии со Статьей 7 (при наличии таких плат), 000 «РУСФИНАНС» направляет разницу в счет погашения Ежемесячного(ых) платежа(ей), подлежащего(их) выплате Заемщиком в дату(ы) следующего(их) Ежемесячного(ых) платежа(ей). Каждый Ежемесячный платеж считается погашенным в дату, в которую Заемщик должен осуществить соответствующий Ежемесячный платеж по графику платежей, предоставленному 000 «РУСФИНАНС».

7.1 Досрочный платеж, осуществляемый в соответствии со Статьей 4.1, включает плату за досрочное погашение в размере 10 (десяти) процентов от непогашенного остатка Суммы Займа.

7.2 В случае нарушения Заемщиком платежных обязательств, установленных в Статьях 3.2, 3.3 и 5.1, Заемщик выплачивает плату за просроченный платеж в размере 10 (десяти) процентов от суммы непогашенного в срок Ежемесячного платежа. Заемщик выплачивает непогашенные суммы, подлежащие погашению, и плату за просроченный платеж не позднее, чем в дату следующего Ежемесячного платежа.

7.3 В случае предъявления 000 «РУСФИНАНС» требования о незамедлительном досрочном погашении Задолженности в соответствии со Статьей 6.1, в дополнение к плате за просроченный платеж, подлежащей оплате в соответствии со Статьей 7.2, Заемщик выплачивает плату за досрочное погашение в размере 10 (десяти) процентов от непогашенного остатка Суммы Займа, указанного в требовании “РУСФИНАНС” о досрочном погашении задолженности.

7.4 В случае предоставления 000 «РУСФИНАНС» отсрочки текущего Ежемесячного платежа согласно Статье 5, Заемщик выплачивает 000 «РУСФИНАНС» плату за отсрочку платежа в размере 15 (пятнадцати) процентов от суммы отсроченного Ежемесячного платежа, подлежащую выплате одновременно со следующим Ежемесячным платежом.

*Указанные расходы не включают суммы, уплачиваемые за перечисление денежных средств в погашение задолженности. На день формирования предложения комиссия за услугу почтового перевода ФГУП «Почта России» составляла 1,42 % (включая НДС) от суммы почтового перевода.