Глава 11. Статистика страхования и страхового рынка

11.3. Основные показатели статистики страхования...

зательства ликвидными активами. Уровень ликвидности рассчитывается как отношение пассивов в части величины резервов и кредиторской задолженности к величине ликвидных активов. Этот индикатор необходимо рассматривать в динамике. Если его значение в динамике превышает 105%, то можно говорить о неудовлетворительной стратегии и политике страховой компании в части размещения страховых резервов. Довольно часто на практике превышение индикатора над допустимым уровнем свидетельствует о завышенной стоимости покупки ценных бумаг.

По существу, ликвидность финансового учреждения означает ликвидность его баланса, которая выражается в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность означает также безусловную платежеспособность и предполагает постоянную соизмеримость активов и пассивов как по общей величине, так и по срокам наступления выплат. Этот анализ осуществляется с помощью элементов GAP-анализа.

Одновременно с этим на практике довольно часто сравниваются статьи актива баланса, которые группируются по степени ликвидности в порядке ее убывания, со статьями пассива баланса, сгруппированными по срокам их погашения.

В зависимости от степени ликвидности позиции актива баланса группируются в четыре кластера:

A-I — наиболее ликвидные активы, к которым относят все денежные средства (в кассе и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А-П — быстро реализуемые активы, включающие дебиторскую задолженность и прочие активы.

A-III — медленно реализуемые активы. Сюда входят статьи раздела II актива аналитического баланса' «Запасы и затраты», за исключением статьи «Расходы будущих периодов», а также статьи «Долгосрочные финансовые вложения», «Расчеты с учредителями» из раздела I актива баланса.

А-IV — трудно реализуемые активы, к которым относят следующие статьи баланса: «Основные средства», «Нематериальные активы», «Незавершенные капитальные вложения», «Оборудование к установке».

Пассивы баланса группируются по степени срочности и оплаты:

П-1 — наиболее срочные пассивы. К ним относят кредиторскую задолженность и прочие пассивы.

П-П — краткосрочные пассивы, включающие долгосрочные кредиты и заемные средства.

П-П1 — долгосрочные пассивы, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства.

П-IV— постоянные пассивы. Этот кластер включает статьи раздела I баланса «Источники собственных средств». Для сохранения баланса пассива и актива итог данного кластера уменьшается на величину статьи «Расходы будущих периодов».

Для определения уровня ликвидности баланса необходимо сопоставить величины полученных кластеров по активу и пассиву. Баланс считается ликвидным, если:

A-I > П-1;

А-И>П-И;

А-Ш>П-1И;

A-IV > П-IV.

Ликвидность финансовой институциональной единицы достаточно оперативно можно определить и с помощью коэффициента ликвидности (Ад), который представляет собой отношение денежных средств страховой компании, готовых для осуществления платежей, к величине краткосрочных обязательств:

¹ Аналитический баланс — перегруппировка статей бухгалтерского баланса с целью достижения реальной оценки средств институционатьной единицы, при которой статьи актива располагаются в соответствии с их ликвидностью (от наиболее ликвидных к наименее ликвидным). Статьи пассива баланса располагаются по мере уменьшения их закрепленности.

^л к + з '

где Д — денежные средства в кассе, на расчетном счете, на валютном счете, прочие денежные средства, руб.

Б — ценные бумаги и краткосрочные вложении, руб.

К — краткосрочные кредиты и заемные среде та, руб.

3 — кредиторская задолженность и прочие пассивы, руб.

Этот индикатор характеризует возможноеib институциональной единицы мобилизовать денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности. Чем выше коэффициент, гем стабильнее финансовое учреждение.

В зависимости от величины коэффициента ликвидности оценивается кредитоспособность компании:

А_л > 1,5 — компания кредитоспособна;

1 < А_л < 1,5 — ограниченная кредитоспособность;

А_л < 1,0 — свидетельствует о текущей некредитоспособности.

9. Отношение величины страховых премии к чистой прибыли. Оптимальное значение — не выше 3,0.

Параллельно на практике довольно часто исследуется динамика отношения нетто-премии к собственным средствам, которое не должно превышать 300%.

10. Динамика страховой премии — соотношение чистой выписанной премии предыдущего и текущего года. Нормальное значение этого индикатора находится в пределах от -33% до +33%.

11. Отношение чистой прибыли перестрахования к общей величине прибыли страхового финансового учреждения. Финансовая устойчивость страховой компании, где в структуре чистой прибыли преобладает чистая прибыль по рестрахованию, скорее всего, зависит от взаимоотношений компании с перестраховщиком. На практике такая ситуация свидетельствует о достаточно стабильном финансовом положении конкретной страховой компании.

На базе вышеприведенных показателей формируются расчетные индексы:

1. Частота страховых событий, которая равна соотношению между числом страховых событий и числом застрахованных объектов (e/ri), т. е. индекс показывает, сколько страховых случаев приходится на один объект страхования.

2. Коэффициент кумуляции риска (К_Кр), т. е. опустошительность страхового события, выраженный отношением числа пострадавших объектов страхования к числу страховых событий (т/е). Минимальный К_кр равен 1, с ростом его значения степень риска увеличивается.

3. Коэффициент убыточности (К_у) выражает соотношение между суммой выплаченного страхового возмещения и страховой суммой всех пострадавших объектов страхования (Q/Sm). Данный показатель меньше или равен 1. Если бы он превысил 1, что означало бы уничтожение всех застрахованных объектов более чем один раз.

4. Средняя страховая сумма на один объект (договор) страхования -отношение общей страховой суммы всех объектов страхования к их числу (£„/„).

5. Средняя страховая сумма на один пострадавший объект страхования равна страховой сумме всех пострадавших объектов, разделенной на число этих объектов (S_m/_m). На практике отношение средних страховых сумм называется страхованием тяжести риска и выражается как:

/г ⁼ (iJm/m) ^x Sn/n-

6. Вероятность ущерба, или убыточность страховой суммы, равна сумме выплаченного страхового возмещения, разделенной на страховую сумму всех объектов страхования, т. е. (Q)/(S_n}. Показателем величины риска является число меньше 1. Обратное соотношение недопустимо, так как это означало бы недострахование. Убыточность страхо-

11.3. Основные показатели статистики страхования...

283

пой суммы можно также рассматривать как меру величины рисковой премии.

7. Норма убыточности — процентное соотношение суммы выплаченного страхового возмещения и суммы собственных страховых платежей — (Q)/(P) х 100%. На практике вычисляют нетто- и брутто-норму убыточности, а показатель может быть меньше, больше или равен 1. Величина этого индекса характеризует финансовую устойчивость данного вида страхования.

8. Частота ущерба исчисляется как произведение частоты страховых случаев и их опустошительности и рассчитывается формулой (е/п) х (т/е) х (т/п). Этот показатель обычно выражается в процентах или промилле к числу объектов страхования. Страховая статистика требует установления факторов, оказывающих влияние на частоту ущерба, с целью формирования отдельных рисковых групп и продолжения соответствующих исследований в динамике и и перспективе. Частота ущерба всегда меньше 1; в случае равенства I налицо достоверность наступления конкретного страхового события для всех объектов страхования.

9. Тяжесть ущерба (g), который может быть полным и частичным, выражается произведением К_у (Q)/(S_m) и отношением средних страховых сумм (S_m/m/(S_n/n), или (Q)/m/(S_n/n) =#. Анализируя последнее выражение, можем сказать, что g — это тяжесть ущерба, делимое — вероятность ущерба, делитель — частота ущерба.

Анализ финансового состояния страхователя осуществляется аналогично анализу уровня кредите- и платежеспособности клиентов банков.

Необходимо отметить значение, которое придается развитию института страхования в Российской Федерации в докладе «Стратегия развития государства в период до 2010 года», подготовленном рабочей группой Государственного совета РФ. В нем отмечаются (ст. 8) основные направления развития страхового рынка России, а именно:

а) защита имущественных интересов населения и юридических лиц, ибо их издержки на компенсацию потерь замещаются издержками на предотвращение страховых событий (чем создается мотивация к их профилактике);

б) укрепление воспроизводственных связей, уменьшение потерь от iпонужденного самострахования в форме завышенных цен, тарифов и себестоимости продукции, связывания оборотных средств предприятий для компенсации ненадежных операций с ненадежными партнерами и т. п.;

в) при развитии добровольного страхования жизни и появлении у страховых компаний соответствующих страховых резервов необходимо обеспечить формирование значительного объема инвестиционных ресурсов;