9.1 Статистика финансовых результатов и финансового состояния

Обобщенной оценкой эффективности деятельности хозяйствующих субъектов являются достигнутые ими финансовые результаты и финансовое положение. Все субъекты микроэкономики представляют органам статистики сведения о финансовом состоянии организации (форма № П-3). Эти сведения отражают объем прибыли (убытка) до налогообложения. Прибыль (убыток) до налогообложения определяется как сумма финансового результата от продажи товаров, работ, услуг, основных средств и иного имущества, а также прочих операционных и внереализационных доходов, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Прибыль (убыток) до налогообложения приводится в отчете организации (форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»).

Предприятии рыночной среды функционируют в условиях неопределенности, обусловленной нестабильностью внешней среды. Поэтому результаты деятельности хозяйствующих субъектов зависят от различных внешних и внутренних, политических, экономических, социально-демографических и других факторов.

Современные организации придают большое значеиие деятельности, связанной с изучением и оценкой рисков, и выработкой предложений по устранению рисков либо понижению их до такого уровня, при котором они не представляют опасности для финансовой устойчивости предприятия.

В зарубежных странах с рыночной экономикой сформировалось новое направление науки управление финансовыми рисками (financial risk management, риск-менеджмент). В России риск-менеджмент стал развиваться только в конце прошлого века. Риск-менеджмент базируется на математических и статистических методах. При этом достаточно сложно провести грань между наукой и практической деятельностью по изучению рисков и выработкой мероприятий по устранению и контролю рисков.

Риск — это вероятность успеха или поражения. При этом успех в коммерческой деятельности - это получение прибыли, а поражение — это убытки.

Различают деловой (операционный) и финансовый риски. Деловой или операционный риск обусловлен колебаниями чистого дохода и движения денежных средств. Причинами этого риска являются неопределенность товарных или сырьевых рынков, хозяйственная или коммерческая деятельность предприятия. Финансовый риск возникает из-за того, что предприятие не сможет погасить задолженность по кредитам, которые были взяты для обеспечения его высоких финансовых результатов: нарушение финансовых обязательств из-за отсутствия надлежащего контроля; ошибки налоговых начислений; неточное или несвоевременное отображение изменений, дополнений, договоренностей в финансовых документах.

Финансовые риски разделяются на рыночные и кредитные риски. Кредитный риск связан с вероятностью определенного должника выплатить долг. Рыночные риски связаны не с положением индивидуального должника или группы должников, а с состоянием экономики в целом или отдельных ее элементов. Примером может служить валютный курс, процентная ставка. Любое движение на финансовых рынках может быть благоприятным или неблагоприятным для предприятия. Например, падение курса национальной валюты может быть выгодным или разорительным для определенной организации в зависимости от того, является ли она нетто-экспортером или нетто-импортером. Рост процентных ставок может привести к серьезным убыткам для инвестиционного фонда, в портфеле которого процентные бумаги.

Существуют следующие виды рыночных рисков:

• валютный, который обусловлен колебаниями курсов валют;

• процентный, связанный с колебанием рыночных процентных ставок,

• риск рынка акции, который обусловлен колебаниями рынка акций в целом.

Сумма делового и финансового рисков образует совокупный риск.

Риск зависит от структуры активов предприятия, направлений его деятельности.

Для преодоления возможных отрицательных последствий рисков в финансово-коммерческой деятельности предприятия прибегают к услугам страховых компаний.

Страхование является одним из способов защиты рисков в 6aнковской деятельности. С помощью страхования предотвращаются экономические и политические риски. Экономические риски зависят от деятельности конкретных заемщиков, а политические — от деятельности государства. Так, государственные страховые агентства могут страховать экспортные кредиты от политических рисков.

Уменьшение или устранение рисков в деятельности коммерческих банков достигается с помощью страхования кредитов.

Коммерческие кредиты могут быть предоставлены поставщиком покупателю. Это также могут быть банковские ссуды поставщику ими покупателю, обязательства и поручительства по кредиту, долгосрочные инвестиции. Все перечисленное является объектом страхования.

Страховой риск — вероятность наступления страхового события (необходимость возмещения материального ущерба при хищении имущества и т.п.).

Риски необходимо учитывать при управлении оборотными активами. Одним из способов защиты oт появления безнадежных долгов и потерь является страхование кредита. Страховая компания может назначить максимальную цену покрытия для счетов с определенным кредитным рейтингом.

Риски возникают при paзработке пилотных проектов, освоении новых видов продукции и т.д. Многие риски возникают из-за несовершенства систем управления, искажения информации, отсутствия финансового планирования, финансового контроля, неполного финансирования. Задача статистического исследования состоит в оценке рода рисков, которым подвержена организация.

98