- •Дніпропетровська державна фінансова академія
- •Фінанси підприємств
- •6.030504 “Економіка підприємства”,
- •6.030505 “Управління персоналом та економіка праці”
- •Передмова
- •1. Програма навчальної дисципліни “Фінанси підприємств”
- •Тематичний план навчальної дисципліни
- •Тема 1. Основи фінансів підприємств
- •Тема 2. Організація грошових розрахунків підприємств
- •Змістовий модуль 2 формування фінансових результатів діяльності підприємств Тема 3. Грошові потоки підприємств
- •Тема 4. Формування і розподіл прибутку
- •Тема 5. Оподаткування підприємств
- •Змістовий модуль 3. Фінансування основних і оборотних фондів Тема 6. Оборотні кошти
- •Тема 7. Кредитування підприємств
- •Тема 8. Фінансове забезпечення відтворення основних засобів
- •Змістовий модуль 4 діагностика і прогнозування фінансового стану підприємств Тема 9. Оцінювання фінансового стану підприємства
- •Тема 10. Фінансове планування на підприємствах
- •Тема 11. Фінансова санація підприємств
- •2. Розподіл балів, які присвоюються студентам
- •Тема 1. Основи фінансів підприємств
- •Тема 2. Організація грошових розрахунків підприємств
- •Питання для самоконтролю
- •Теми для підготовки доповідей та рефератів
- •Література
- •Тема 3. Грошові потоки підприємств
- •Питання для самостійного вивчення
- •Методичні рекомендації
- •Тема 4. Формування і розподіл прибутку
- •Питання для самоконтролю
- •Тема 5. Оподаткування підприємств
- •Питання для самоконтролю
- •Тема 6. Оборотні кошти
- •Питання для самоконтролю
- •Тема 7. Кредитування підприємств
- •Тема 8. Фінансове забезпечення відтворення основних засобів
- •Тема 9. Оцінювання фінансового стану підприємств
- •Тема 10. Фінансове планування на підприємствах
- •Тема 11. Фінансова санація підприємств
- •Питання для самоконтролю
- •Методичні рекомендації
- •1. Метод прямого розрахунку
- •2. Укрупнений метод розрахунку
- •3. Комбінований метод розрахунку
- •Задача 4
- •Задача 5
- •Задача 6
- •Задача 7
- •Література
- •Практичне заняття № 2
- •Методичні рекомендації
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Задача 6
- •Література
- •Практичне заняття № 3
- •Методичні рекомендації
- •Практичні завдання Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Задача 5
- •Література
- •Практичне заняття № 4
- •Методичні рекомендації
- •Практичні Завдання Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Задача 5
- •Задача 6
- •Задача 7
- •Задача 8
- •Задача 9
- •Задача 10
- •Задача 11
- •Задача 12
- •Література
- •Практичне заняття № 5
- •Методичні рекомендації
- •Практичні Завдання Задача 1
- •Розрахунок лізингових платежів, тис. Грн.
- •Задача 6
- •Прогноз прибутку. Прогноз руху коштів по роках
- •Література
- •Практичне заняття № 6
- •Методичні рекомендації
- •Характеристики і формули розрахунку показників стану основних
- •Задача 2
- •Вихідні дані для визначення балансової вартості
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Задача 5
- •Задача 6
- •Задача 7
- •Нарахування амортизації із застосуванням виробничого методу,
- •Задача 8
- •Задача 9
- •Розрахунок показників забезпечення, стану та ефективності використання основних засобів
- •Література
- •Практичне заняття № 7
- •Методичні рекомендації
- •Аналіз та оцінка активів і зобов’язань підприємства, тис. Грн.
- •Абсолютні показники балансу підприємства, тис. Грн.
- •Показники оцінки майнового стану підприємства
- •Класифікація активів та пасивів підприємства, тис. Грн.
- •Показники оцінки ліквідності підприємства
- •Показники оцінки фінансової стійкості підприємства
- •Визначення типу фінансової стійкості
- •Показники оцінки ділової активності підприємства
- •Показники оцінки рівня ефективності господарської діяльності підприємства
- •Практичні завдання
- •Література
- •Практичне заняття № 8
- •Методичні рекомендації
- •Практичні завдання Задача 1
- •Баланс доходів і видатків
- •Задача 2
- •Перевірочна таблиця до фінансового плану (шахматка), млн. Грн.
- •Платіжний календар за _______________ місяць ______ року
- •Література
- •4. Методичні рекомендації до виконання індивідуальних завдань
- •Зміст індивідуальних завдань
- •5. Підсумковий контроль Перелік питань до поточного модульного контролю по змістовим модулям 1, 2, 3, 4.
- •6. Термінологічний словник
- •7. Список рекомендованої літератури
- •Додаткова література
- •Дніпропетровська державна фінансова академія фінанси ПіДприємств
Тема 11. Фінансова санація підприємств
Мета роботи: |
засвоєння, закріплення, поглиблення та систематизація знань про поняття санаційного аудиту і його значення в оцінці санаційної спроможності підприємства |
Питання для самостійного вивчення
Санаційний аудит.
Методичні рекомендації
Вивчення питання доцільно розпочати з визначення поняття “аудит”.
Аудит – це перевірка публічної бухгалтерської звітності, обліку, первинних документів та іншої інформації щодо фінансово-господарської діяльності суб‘єктів господарювання з метою визначення вірогідності їхньої звітності та обліку, повноти й відповідності чинному законодавству та встановленим нормативам.
Санаційний аудит є окремим напрямком діяльності аудиторських фірм. Він має свої особливості як щодо методів, так і щодо об‘єктів та цілей проведення. Характерною рисою санаційного аудиту є те, що він здійснюється на підприємствах, які перебувають у фінансовій кризі. Основна його мета полягає в оцінці санаційної спроможності підприємства.
Для досягнення цієї мети в процесі аудиту вирішуються такі завдання:
проводиться причинно-наслідковий аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства;
визначається глибина фінансової кризи та можливості її подолання;
робиться порівняльний аналіз сильних та слабких сторін підприємства;
здійснюється економіко-правова експертиза наявності в підприємства санаційної концепції;
робиться висновок про доцільність санації чи ліквідації суб‘єкта господарювання.
Санаційна спроможність – це наявність у підприємства, що перебуває в фінансовій кризі, фінансових, організаційно-технічних та правових можливостей, які визначають його здатність до успішного проведення фінансової санації.
Студентам слід звернути увагу на те, що санаційно спроможним підприємство буде в тому разі, якщо продисконтована очікувана вартість майбутніх активів (за умови успішної санації) буде більшою за вартість його ліквідаційної маси перед проведенням санації. Оцінюючи санаційну спроможність підприємства, виходять передовсім з його об‘єктивних економіко-правових характеристик та показників. Суб‘єктивна “моральна спроможність” та готовність власників підприємства й персоналу до кінця боротися за життя підприємства, як правило, відіграють незначну роль.
Порядок проведення санаційного аудиту:
оцінка результатів господарської діяльності за попередній та поточний роки;
визначення фази кризи;
ідентифікація причин кризи;
виявлення факторів, які позитивно чи негативно вплинули на кінцеві показники діяльності підприємства;
виявлення та систематизація “слабких місць” у діяльності підприємства;
формулювання висновку про задовільну (чи незадовільну) структуру балансу та про платоспроможність (чи неплатоспроможність) даного суб‘єкта господарювання;
виявлення резервів та факторів потенційної беззбиткової діяльності.
Завершується аудит загальною оцінкою санаційної придатності з наступним прийняттям рішення про доцільність санації чи ліквідації підприємства.
Тести
1. Модель проведення санацiї пiдприємств включає:
а) причинно-наслiдковий аналiз фiнансової кризи (санацiйний аудит);
б) оголошення пiдприємства банкрутом;
в) формування санацiйної стратегiї.
2. Система раннього попередження та реагування включає:
а) прогнозування можливих сценарiїв розвитку пiдприємства;
б) визначення iндикаторiв для системи раннього попередження та реагування;
в) бенчмаркiнґ.
3. Основнi функцiї контролiнґу - це:
а) залучення капiталу;
б) iнформацiйне забезпечення та планування;
в) контроль та координацiя.
4. Основнi iнструменти контролiнґу - це:
а) система раннього попередження та реагування;
б) iнвентаризацiя;
в) ревiзiя.
5. Показник Cash-Flow характеризує:
а) величину чистих грошових потокiв, якi залишаються в розпорядженнi пiдприємства;
б) величину чистого прибутку пiдприємства;
в) величину вхiдних грошових потокiв пiдприємства.
6. Пiдставою для порушення справи про банкрутство пiдприємства може бути:
а) письмова заява боржника за його фiнансової неспроможностi або загрози такої неспроможностi;
б) письмова заява потенцiйного санатора;
в) невизнання боржником претензiї про вiдшкодування заборгованостi.
7. Мирова угода в процесi провадження справи про банкрутство - це:
а) угода мiж боржником i санатором про переведення боргу;
б) угода мiж санатором та арбiтражним судом про проведення фiнансового оздоровлення боржника;
в) угода мiж боржником i кредиторами щодо вiдстрочки оплати належних кредиторам боргiв.
8. Призначена арбiтражним судом лiквiдацiйна комiсiя:
а) здiйснює пошук санаторiв;
б) вживає заходiв для стягнення дебiторської заборгованостi;
в) здiйснює iнвентаризацiю, оцiнку та реалiзацiю майна банкрута.
9. За банкрутства пiдприємства передовсiм вiдшкодовуються:
а) вимоги щодо платежiв до бюджету;
б) вимоги кредиторiв, забезпеченi заставою;
в) витрати, пов`язанi з провадженням справи про банкрутство в арбiтражному судi.
10. Альтернативна санацiя передбачає:
а) альтернативний вибiр фiнансових джерел санацiї мiж власними та залученими;
б) комбiнацiю зменшення та збiльшення статутного фонду пiдприємства;
в) випуск облiгацiй конверсiйного займу.
11. При здійсненні ліквідаційної процедури в першу чергу задовольняються:
а) вимоги, забезпечені заставою;
б) вимоги щодо повернення внесків членів трудового колективу до статутного фонду підприємства;
в) задовольняються вимоги щодо сплати податків і зборів;
г) витрати, пов'язані з провадженням у справі про банкрутство в господарському суді та роботою ліквідаційної комісії;
д) вимоги кредиторів, що не забезпечені заставою;
е) вимоги, що виникли із зобов'язань банкрута перед працівниками підприємства банкрута.
12. Рішення про досудову санацію боржника підприємства припиняється:
а) власником (органом, уповноваженим розпорядником майна) підприємства;
б) керуючим санацією;
в) власником (органом, уповноваженим розпорядником майна) підприємства при погодженні з комітетом кредиторів;
г) комітетом кредиторів.
13. Коефіцієнт втрати платоспроможності визначається за період, що дорівнює:
а) 1 місяцю;
б) 3 місяцям;
в) 4 місяцям;
г) 6 місяцям;
д) 1 року.
14. Мораторій на задоволення вимог кредиторів не поширюється на:
а) виплату заробітної плати працівникам боржника;
б)виплату дивідендів акціонерам боржника;
в) виплату за вимогами кредиторів, що забезпечені заставою;
г) задоволення вимог кредиторів, що виникли у зв'язку з зобов'язаннями боржника в процедурах розпорядження майном боржника та санації.
15. Ліквідаційна процедура розпочинається після:
а) порушення справи про банкрутство;
б) оголошення боржника банкрутом;
в) введення мораторію на виконання вимог кредиторів;
г) призначення розпорядника майном;
д) затвердження реєстру вимог кредиторів.
16. Санація підприємства — це:
а) комплекс заходів фінансового характеру;
б) реструктуризація підприємства;
в) форма розрахунків;
г) сукупність всіх заходів, реалізація яких спрямована на фінансове оздоровлення;
д) задоволення вимог кредиторів та виконання зобов'язань перед бюджетом.
17. Фінансова санація — це:
а) технічне переоснащення виробництва ;
б) втілення в життя плану соціального розвитку колективу;
в) рефінансування дебіторської заборгованості;
г) реструктуризацію заборгованості.
18. Мирова угода в процесі проведення справи про банкрутство — це:
а) угода між боржником та господарським судом про відстрочку початку проведення справи про банкрутство;
б) угода між санаторами щодо розподілу їхніх прав і обов'язків у процесі санації фінансово неспроможного підприємства;
в) угода між боржником і кредитором щодо відстрочки сплати належних кредиторам боргів.
19. Мирова угода, укладена в ході проведення справи про банкрутство, може бути розірвана у таких випадках:
а) за відсутності осіб, які мають намір взяти участь у санації боржника;
б) невиконання мирової угоди боржника;
в) якщо боржнику відмовлено в одержанні нових кредитів;
г) проведення боржником дій, які завдають збитків правам та законним інтересам кредиторів.
20. Ліквідаційний баланс підприємства затверджується:
а) зборами засновників підприємства;
б) ліквідаційною комісією;
в) господарським судом;
г) державним органом із питань банкрутства.
21. Основні функції Агентства з питань запобігання банкрутства підприємств — це:
а) введення єдиної бази даних про підприємства, щодо яких порушено справу про банкрутство;
б) затвердження річних результатів діяльності підприємства;
в) забезпечення реалізації процедури щодо відсутнього боржника;
г) методичне керівництво бухгалтерським обліком і звітністю.
22. Примусова ліквідація підприємства здійснюється у випадках:
а) якщо його занесено до реєстру неплатоспроможних підприємств;
б) якщо його борги перевищують вартість активів;
в) якщо на ухвалу суду будуть визнані недійсними установчі документи й рішення про створення підприємства.
23. Підставою про порушення справи про банкрутство підприємства може бути:
а) письмова заява будь-кого з кредиторів боржника;
б) якщо надані кредити не забезпечені заставою;
в) письмова заява потенційного санатора;
г) невизнання боржником претензії про відшкодування заборгованості;
д) неповернення банківського кредиту в обумовлений термін.
24. З моменту визнання боржника банкрутом:
а) припиняється підприємницька діяльність підприємства;
б) припиняється нарахування пені та відсотків на всі види боргових зобов'язань;
в) вважаються такими, що минули, строки всіх боргових зобов'язань банкрута;
г) ухвалюється постанова про реорганізацію (ліквідацію) юридичної особи (банкрута);
д) приймається ухвала про санацію підприємства.
25. За банкрутства підприємства під час задоволення претензій кредиторів передусім відшкодовуються:
а) вимоги, забезпечені заставою;
б) виплата вихідної допомоги звільненим працівникам банкрута;
в) витрати, пов'язані з провадженням справи про банкрутство.
26. Модель проведення санації підприємства включає:
а) причинно-наслідковий аналіз фінансової кризи (санаційний аудит);
б) оголошення підприємства банкрутом;
в) формування санаційної стратегії;
г) рішення господарського суду про проведення санації;
д) внесення до реєстру неплатоспроможних підприємств.