6. Рынок международного кредита: понятие, классификация международных ссуд, объемы, структура, последствия кредитования Рынок международного кредита

или

Рынок капиталов

• средне- и долгосрочные иностранные кредиты

• единство места и валюты займа

• обслуживание движения основных средств

• с 1968 г. включает рынок еврокредитов (от 1 года до 15 и более лет)

Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента

Функции международного кредита

• перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства

• экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем:

  • замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными

  • развития и ускорения безналичных платежей

  • замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями

• ускорение концентрации и централизации капитала

• регулирование экономики страны - привлечение иностранных инвестиций, и в первую очередь капиталов международных валютно-кредитных и региональных организаций, что способствует росту ВНП и его распределению

Классификация международных ссуд

по источникам	Внутренние Внешние
по назначению	Коммерческие - непосредственно связаны с внешней торговлей и услугами Финансовые - прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютная интервенция Промежуточные - для обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров, услуг, «инжиниринга», выполнения подрядных работ
по видам	Товарные - предоставляются экспортерами импортерам в виде отсрочки платежа за проданные товары или оказанные услуги Валютные - предоставляются банками в денежной форме
по форме предоставления	Наличные - зачисляемые на счет и в распоряжение должника Акцептные - при акцепте тратты импортером или банком Депозитные сертификаты Консорциальные кредиты Облигационные займы
по валюте займа	В валюте страны-должника В валюте третьей страны В валюте страны-кредитора В международной валюте
по обеспеченности	Обеспеченные - товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др. Бланковые - под обязательства должника (соло-вексель с одной подписью)
по срокам	Сверхсрочные - до трех месяцев Среднесрочные - от года до пяти лет Краткосрочные - до одного года Долгосрочные - более пяти лет

Объемы и структура международного кредитования

• в 1980-х гг. международные кредитные и финансовые операции составляли в среднем 400 млрд долл. в год (увеличились в 2,5 раза за 10 лет)

• с 1990-х гг. их объем исчислялся в триллионах долларов:

  • объем-брутто (включает повторный счет) еврорынка 4,5 трлн долл. (против 2 млрд долл. в 1960 г.)

  • объем-нетто – меньше в 1,5 раза

• 2/3 ресурсов еврорынка поступают из развитых стран

• 2/3 операций еврорынка совершаются на межбанковском рынке, 1/3 - депозитно-ссудные операции с небанковскими клиентами

• преобладает эмиссия и торговля облигациями, по сравнению с акциями