29.Модель денежного рынка.

Условие этой модели: Предполагается что предложение денег контролир ЦБ и фиксир на ур М, ур цен тоже не меняется Р. Реальное предложение денег LS фиксир на ур M/P

График: осьY-r осьX-M/P строим вертикальную линию Ls. Подписываем внизу M_/P_

Спрос на деньги рассматр как убывающ ф-ция номинальной ставки процента для заданного ур дохода

График: осьY-r осьX-M/P . строим вертикальную прямую LS. Отмечаем внизу M_/P_

Далее рисуем кривую(вогнутую) Ld (слева направо вниз). Точка пересечения Е(M/P:r0)

Равновесие:

Корректировка ситуации на денежном рынке для достижения равновесия спроса и предложения происходит путем изменения процентной ставки.

1 случая r1>r0 это означает что наличность излишняя, значит будет расти спрос на облигации и ставка процента изменится

2 случай r2<r0 => LD>LS => облигации продают, их курс падает => ставка процента растет.

График: осьY-r осьX-M\P. Такой же график как предыдущий + отмечаем ставку r1 и r2

и проецируем их на кривую.

Колебание равновесных значений ставки % и ден. Массы могут быть связаны с изменением эгзогенных (неценовых) факторов:

1.ур дохода

2. предложение денег

График: рисуем предудущий график и в точках пересечения r1 и r2 с кривой Ld опускаем прямые L1s и L2s соответственно

Если меняется ур дохода. График: осьY-r осьX-M/P чертим вертикальную Ls и подписываем M_/P_. На оси Y отмечаем r0 и проецируем её на Ls. В точке пересечения

Е проводим кривую Ld1. перемещаемся от точки Е правее по линии r0 и ставим точку. В ней строим кривую Ld2 параллельную первой. Точка пересечения Ld2 и Ls – Е1. из неё проводим проекцию на ось Y(r1)

30.Цели и ср-ва кр ден политики.

Более реалистич модель денежного рынка предполагает зависимость наклона кривой предложения денег от варианта кредитно-денежной политики:

1. жесткая монетарная политика(ЦБ жестко фиксир денежную массу)

График: осьY-r осьX-M/P. Строим вертикальную Ls. Отмечаем M_/P_. Затем рисуем кривую Ld (вогнутая) слева направо вниз

2. гибкая денежная политика (ЦБ поддерж ставку процента)

График: осьY-r ось X-M/P. Здесь отмечаем r_ на оси Y и проводим горизонтальную прямую Ls. Далее проводим кривую Ld (вогнутую) Слева направо вниз.

3. Промежуточный вариант

График: ось Y-r ось X-M/P строим две кривые вогнутые Ld слева направо вниз, Ls слева направо вверх.

Выбор варианта монетарной политики зависит от причин изменения спроса на деньги.

1)если рост спроса на деньги связ с инфляционным ростом цен, то предпочтительна жесткая монетарная политика

2)если спрос связ с изменением скорости обращения денег то гибкая политика.

Одна из сложностей проведения монетарной политики связ с тем что ЦБ не может одновременно фиксир и ден массу и ставку процента.

Цели и инструменты денежной политики можно сгруппировать:

Конечные цели это: рост, полная занятость, стабильность цен

Промежуточные цели: денежная масса, ставка процента

Инструменты : резервные требования, ставка рефинансирования, операции на открытом рынке.

31. Модель IS-LM.

Это модель товарно-денежного равновесия кот выявляет эк.факторы опред ф-цию совокуп спроса. IS – «инвестиции-сбережения» т.е. отраж ситуацию на рынке товаров и услуг.

LM – «ликвидность-деньги». Отраж спрос на запасы ден.средств и предложение денег.

Т.к r влияет и на инвестиц и на спрос на деньги она объедин 2 части модели.

Модель IS-LM позволяет найти такое сочетание ставки процента(r) и дохода(Y) при кот одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках.

Осн уравнения: Y=C+I+G+Xn C=a+b*(Y-T) I=t-dR Xn=g-mY-nR M/P=kY-LR

Внутренние переменные этой модели: Y, C ,I, Xn, R.

Внешние переменные: G, M, t(налог)

Кривая IS отраж равновесие на товарном рынке. Она представ собой КПД геометр точек, отраж ее комбинации Y и R, кот одновременно удовл тождество дохода, ф-ции инвестиции, ф-ции инвестиций и чистого экспорта.

Во всех точках кривой IS соблюдается I=S. Графич кривую IS выводят из креста Кейнса:

График: строим 3 системы. 1 слева внизу и 2 одна сверху другая под ней. Первая-ось Y-r осьX-I . Вторая (справа нижняя) осьY-r осьX-Y. Третья осьY-E осьX-Y. на первой по оси Y отмечаем r1 и чуть выше r2. проецируем их через всю систему и через вторую.

На первом рисуем кривую I (вогнутую) слева направо вниз. Отмечаем точки пересечения с проекциями r1 и r2. Из точек опускаем на ось X и подписываем I(r2) и I(r1) соотв.

Далее на втором графике по оси X отмечаем Y2 и Y1. Y2<Y1. проецируем их наверх через третью систему. Через точки пересечения r2-y2 и r1-y1 проводим прямую Is.

В третьей системе из начала координат проводим прямую под углом в 45. на ней отмечаем точки пересечения с проекциями y2 и y1. и через них проводим прямые под наклоном E2 и E1. (параллельные)

Рост ставки от r1 до r2 уменьшает инвестиции с I(r1) до I(r2), уменьшение планируемых инвестиций сокращает доход с У1 до У2.

Кривая IS рез-т взаимодействия между ставкой процента и дохода, т.е. чем выше ставка % тем ниже доход. Кривая IS имеет отрицательный наклон.