МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

Севастопольский Национальный Технический Университет

Кафедра «Финансы и кредит»

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Деньги и кредит»

Севастополь

2007

Контрольная работа № 1

Задача 1

Рассчитайте значение указанного денежного агрегата в соответствии с методикой США по приведенным в таблице 1 данным (млн. ден. ед.)

Таблица 1 - Исходные данные для расчета задачи

Вариант	1
Денежный агрегат		М2
Показатели:
- прочие чековые депозиты юридических лиц	М1	9,1
- изношенные и неплатежные банкноты, изъятые из обращения	-	0,2
- сберегательные облигации	L	1,3
- вклады до востребования	M1	5,6
- акции взаимных фондов денежного рынка	M3	0
- вклады национальных коммерческих банков в иностранных банках	-	7,4
- сберегательные вклады нерезидентов	M2	4,2
- срочные займы в евродолларах	M3	1,3
- взаимные фонды денежного рынка	M2	0
- однодневные соглашения об обратном выкупе	M2	1,1
- коммерческие ценные бумаги	L	1,9
- фальшивые банкноты, изъятые из обращения	-	0,5
- срочные вклады физических лиц в зарубежных банках	-	2,7
- сберегательные вклады резидентов	M2	3,2
- банкноты в обращении	M1	8,4
- прочие чековые депозиты физических лиц	M1	1,2
- депозитные сертификаты	M3	3,2
- срочные депозиты	M2	5,1
- текущие вклады иностранных банков	M1	6,9
- монеты в обращении	M1	0,1
- однодневные займы в евродолларах	M2	0

Решение:

Денежный агрегат – это показатель объема и структуры денежной массы. Различают денежные агрегаты – М1, М2, М3, L.

Для того, чтобы рассчитать агрегат М2, необходимо сначала найти значение агрегата М1.

1. Агрегат М1 включает средства обращения и платежа:

- наличность в обращении;

• транзакционные депозиты;

• вклады до востребования;

• прочие чековые депозиты.

М1 = 9,1 + 5,6 + 8,4 + 1,2 + 6,9 + 0,1 = 31,3 (млн.д.ед)

2. Агрегат М2 включает агрегат М1 и средства накопления:

• взаимные фонды денежного рынка;

• депозитные счета денежного рынка;

• сберегательные вклады;

• срочные вклады;

• однодневные соглашения об обратном выкупе;

• однодневные займы в евро/долларах.

М2 = 31,3 + 4,2 + 0 + 1,1 + 3,2 + 5,1 + 0 = 44,9 (млн.д.ед)

Ответ: Значение заданного в задаче денежного агрегата М2 равно 44,9 млн.д.ед.

Задача 2

Предприниматель нуждается в дополнительных средствах для финансирования деятельности. Ему предлагаются несколько вариантов финансирования. Выберите наиболее выгодный вариант с помощью расчета эффективной годовой ставки операции. Исходные данные представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Исходные данные для расчета задачи

Вариант	1
Необходимая сумма, тыс. ден. ед.	Р	40,0
Способы финансирования:
1. получение банковского кредита на девять месяцев с возвратом по окончании срока кредитования суммы, тыс. ден. ед.	S	68,0
2. получение банковского кредита на шесть месяцев с возвратом по окончании срока кредитования суммы, тыс. ден. ед.	S	56,0
3. эмиссия дисконтных облигаций номиналом 5 тыс. ден. ед.(I) с выкупом их по номинальной стоимости через семь месяцев. Цена продажи одной облигации, тыс. ден. ед.	P	4,0
4. эмиссия векселя сроком обращения 9 месяцев. Доходность векселя, % годовых		75%

Решение:

Для выбора наиболее выгодного для предпринимателя варианта рассчитаем для каждого предложения эффективную годовую процентную ставку операции.

Наращенная сумма вычисляется по формуле

S = P + I,

где S – наращенная сумма или сумма задолженности, подлежащая погашению по окончании кредитного/депозитного договора, д.ед.;

Р – первоначальная сумма капитала или размер предоставленного кредита/депозита, д.ед.;

I –сумма процентов, начисленных за весь срок операции, д.ед.

Сумма начисленных процентов вычисляется по формуле

I= P*i*n,

где n - срок операции или период действия кредитного договора в годах;

i – простая процентная ставка для конверсионного периода, равного одному году, %.

Формула наращения по простым процентам

S = P + P*i*n = P*(1+i*n).

В случае если n не равно целому количеству лет применяют формулу

S = P*(1+i*t/k),

где t – срок финансовой операции;

k – временная база (12 мес., 4 квартала, 360 /365 дней).

1) Получение банковского кредита на девять месяцев с возвратом по окончании срока кредитования суммы, 68 тыс. д. ед.:

Дано:

Р = 40 000 д.ед.

S = 68 000 д.ед.

t = 9 месяцев

k = 12 месяцев

Найти: i - ?

S = P*(1+i*t/k) = P + P*i*t/k; отсюда i = (S – P)* k / P*t

i = (68 000 – 40 000)*12 / 40 000* 9 = 0,93 = 93 (%)

2) Получение банковского кредита на шесть месяцев с возвратом по окончании срока кредитования суммы, 56 тыс. д. ед.:

Дано:

Р = 40 000 д.ед.

S = 56 000 д.ед.

t = 6 месяцев

k = 12 месяцев

Найти: i - ?

i = (56 000 – 40 000)*12 / 40 000* 6 = 0,8 = 80 (%)

3) Эмиссия дисконтных облигаций номиналом 5 тыс. д. ед. (I) с выкупом их по номинальной стоимости через семь месяцев. Цена продажи одной облигации, 4 тыс. д. ед.

Дано:

Р = 4 000 д.ед. S = 5 000 д.ед.

Найти: i - ?

Вычислим количество дисконтных облигаций необходимое для получения 40 000 д.ед.:

N = 40 000 / 5 000 = 8 (шт.)

Продажная цена одной облигации 4 тыс. д.ед., тогда:

PC = 4 000 * 8 = 32 (тыс. д. ед.)

Доход будет равен 40 000 – 32 000 = 8 тыс. д.ед.

Теперь вычислим процентную ставку:

i = 8 / 32 * 100 % = 25 %

4) Доходность векселя 75 % годовых.

Ответ: Сравнив полученные результаты делаем вывод, что для предпринимателя наиболее выгодный - третий вариант, где процентная ставка составляет 25 %.