29.Валютные отношения и валютная система:понятие,категории,элементы.

Валютная система — организация валютных отношений государ­ства, установленная законодательством; элемент денежной системы. Состоит из валютного механизма и валютных отношений.

Валютный механизм — законодательство и организации, представ­ляющие страну на национальном и межнациональном рынках.

Валютные отношения — связи, в которые вступают частные лица, финансовые и нефинансовые агенты экономики на валютных и кредит­ных рынках для производства межнациональных платежей, кредитных и валютных сделок.

В настоящее период глобализации экономик государств валютная система показывает свое самостоятельное значение в международных от­ношениях, отражая экономическое положение стран, влияет на причины и темпы увеличения производства и обмена, на цены, оплату труда и т.п.

Выделяются национальная, международная и региональная (между несколькими странами) валютные системы.

Компоненты национальной валютной системы — денежная еди­ница государства, объем и структура валютных запасов, валютный па­ритет и курс национальной денежной единицы, принципы ее конверти­руемости; статус национальных институтов, регулирующих валютные отношения государства, принципы работы национального рынка иност­ранной валюты и золота.

Основа международной и региональной валютных систем — межго­сударственное разделение труда, промышленное производство и вне­шний товарооборот.

Международные валютные системы — это экономические отно­шения по межгосударственному платежному обороту, образованию и применению инвалютных средств, нужных для общественного воспро­изводства. Это межгосударственные финансово-кредитные учреждения и совокупность международных договорных и законодательных норм, определяющих работу валютных организаций.

Региональная валютная система учреждается рядом стран одного региона, составная часть международной валютной системы.

Например, Европейская валютная система (ЕВС) создана для регули­рования валютных взаимоотношений стран Европейского Союза (ЕС).

От эффективности валютного механизма, уровня регулирования ва­лютных и кредитных рынков национальными и межнациональными финансово-валютными учреждениями зависит экономическое развитие государства.

Западные государства вынуждены совершенствовать прежние и использовать новейшие механизмы национального и международного управления валютной сферы.

30. Мировая валютная система и её эволюция.

До 1914 г. международные капиталы осуществлялись на основе золотого стандарта, существовал свободный международный валютный оборот. Владельцы иностранной валюты могли свободно распоряжаться ею: прода­вать банку или любому третьему лицу по свободно складывающемуся курсу, колебания которого ограничивались золотыми точками. Превращение национальной валюты в иностранную ил и в золото (независимо от цели) никем и ничем не ограничивалось, колебания курсов на валютном рынке в условиях золотого стандарта обыч­но были незначительны. Механизм золотых точек не был абсолютно надежным регулятором валютных курсов. Например, всего три страны (Великобритания, США и Нидерланды) до 1914 г. допускали свободный ввоз (вывоз) золота.

В 1919 г. власти ведущих стран прекратили поддержку своих валют, наступил период неконтролируемых колебаний их курсов. На конференции 1922 г. в Генуе установился золотодевизный стандарт бумаж­но-денежного обращения (частичная обратимость на­циональных валют), ориентировавшегося на ту или иную сильную иностранную валюту.

В 1931-1933 гг. сложились три валютных блока. 1. Стерлинговый (страны Британской империи, ряд стран Западной Европы, Иран, Ирак, Египет, Япония); 2. Долларовый (Канада, Ньюфаундленд и страны Латинской Америки); 3. «Золотой блок» (во главе с Францией; в него входили Бельгия, Нидерланды, Швейцария, Италия и Польша).

Переход к золотодевизной системе означал резкое сокращение золота в международном обороте и требо­вал дальнейшего совершенствования международных кредитно-платежных отношений.

После Второй мировой войны на базе довоенных валютных блоков оформились валютные зоны. Вхо­дящие в валютную зону страны были связаны с воз­главляющей страной единым валютно-финансовым режимом и в основном одинаковой системой валют­ных ограничений.

Существовали следующие валютные зоны: 1. стерлинговая; 2. долларовая; 3. французского франка; 4. португальского эскудо; 5. испанской песеты; 6. голландского гульдена.

Проект послевоенного международного устрой­ства валютной системы стал предметом обсуждения на Международной конференции стран антигитлеров­ской коалиции в Бреттон-Вудсе (США, 1944 г.).

В основе Бреттон-Вудсской системы было, преж­де всего, совместное регулирование валютных курсов, фиксированных и взаимосвязанных. Для управления системой был образован Международный валютный фонд, первоначально состоявший из 44 стран. Каждый член организации определял золотое содержание сво­ей валюты и на этой базе фиксировал курс в валютах других стран-участниц. Колебания курса допускались в пределах 10%. МВФ предоставлял краткосрочные кре­диты для урегулирования платежных балансов.

Международным резервным средством наряду с зо­лотом стал американский доллар — единственная формально обратимая в металл национальная валюта. Официальная цена золота до 1971г, составляла 35дол­ларов за тройскую унцию. Английский фунт стерлингов объявлялся резервной валютой.

Созданная в Бреттон-Вудсе валютная система была эффективной около 15 лет.

В январе 1976 г. в Кингстонском соглашении по пере­смотру Устава МВФ (иногда именуется Ямайским) был закреплен отказ от основополагающих принципов Бреттон-Вудсской системы. Были отменены золотой стандарт и система твердой фиксации курсов, наложен запрет на использование золота в качестве основы ва­лютных паритетов, узаконена система плавающих ва­лютных курсов. При этом многие партнеры сохранили привязку к доллару и приняли решение превратить СДР (коллективные расчетные средства) в основное резер­вное средство, ключевой актив международной валют­ной системы. Однако квота СДР в мировых валютных резервах оставалась на уровне 6%.