Билет № 21. Понятие, цели и задачи анализа финансового состояния

Анализ финн состояния – детальное расчленение и комплексное изучение, оценка финансового состояния предприятия.

Финансовый анализ является составной частью финансового менеджмента и финн аудита.

По Шеремету методика финансового анализа включает 3 взаимосвязанных блока:

1. А фин состояния

2. А финн результата

3. А эффективности финн-хозяйственной деятельности.

Ни один из этих блоков невозможен без предварительного анализа документов бух отчетности.

Оценка агрег-о бух баланса и др форм бух отчетности,вертик-й и горизонтальный анализ дает возможность оценить финн состояние.

Фин анализ имеет 2 типа пользов-й:

1. Внутренние польз-и(управленческий персонал п/п)

2. Внешние польз-и(кредиторы, поставщики,покупатели,страх компании,банки,аудит службы)

Информационная база для финн анализа формы бух учета и отчетности

Форма№1-бух баланс

Ф№2 – отчет о прибылях и убытках

Ф№3 – отчет о движ капитала

Ф№4 – отчет о движ денежных средств

Ф№5 – приложение к бух балансу, пояснительная записка,итоговая часть аудиторского заключения.

Методы проведения А финн состояния:

1. Горизонтальный

(Цель: дать оценку абсол и относит изменениям различных статей отчестности по сравнению с предыдущем годом, полугодием, квартолом.

2)Вертикальный

(Ц: оценка удельного веса отдельных статей отчестности в общем итоговом показ-е взятым за 100%)

2. Трендовый анализ

3. (Ц: сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. оснований тенден-и динамики показателей . Тренд – разница м/у 2мя соседними показателями. Расчет тренда необходим для планирования и прогнозирования 10-20-30 –? плановая=40)

4. Фаторный А

(Ц: оценка влияния отдельныз факторов на результ-й показатель при помощи резличных методов(см практику))

5)Метод фин коэффициентов

Фин коэф – это К,которые описывают финансовые пропорции м/у различными статьями отчетности. В А коэффициенты рассчитываются и сравниваются с какой либо нормативной базой и оцениваются в соответствии финна-х коэффициентов этой нормативной базы.

К=1 (норма)

Билет № 22 Анализ ликвидности

Существует много понятий ликвидности.

1. Ликвидность баланса – означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денеж-ю форму соответствует сроку погашения обязательств.

2. Л активов – величина обратная Л баланса , по времени превращения активов в денеж-е средства, т.е. чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел ден-ю форму, там выше его ликвидность.

3. Л деятельности п/п (хозяйств-о субъекта)

Более общее понятие чем Л баланса,потому что Л баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутринних источников(или реализации активов), но п/п может привлекапть еще заемные срества, поэтому Л п/п предполагает изыскание платеж-х средств еще и за счет внешних источников.

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность.

А ликвидности баланса

Ц: дать оценку ликвидности баланса

Для анализа ликвидности баланса средства актива баланса и источники пассива баланса подразделяются на группы по срокам поступления средств и наступления платежей, при этом средства актива подразделяются по степени убывания ликвидности, т.е. скорости обращения в денеж сред-ва на 4 группы:

1. Наиболее ликвидные активы(А1)

• денежные средства

• краткосрочн финн вложения

(строка 250+стр260)

2. Быстро реализ-е активы (А2)

• Дебиторская задолженность,платежи по которой ожид-я в течении 12 мес после отчет даты (стр 240)

3. Медленно реализ-е активы (А3)

• Материальн оборот сред-ва ;

• НДС;

• дебиторская задолженность, по которой ожида-я более чем через 12 мес после отчет даты;

• прочие оборот активы ;

• долгосрочн финн вложения

(стр 210+стр220+стр230+270)

4. Трудно реализ-е активы(А4)

• Внеоборот активы без долгосроч-х финн вложений (стр 190)

Источники пассива подразделяются по нарастанию сроков наступления платежей:

1. Наиболее срочные обязательства(П1)

• Кредиторская задолженность участ-м, учредите-м по выплате доходов

• прочие краткосрочные обязат-а

(стр620+660)

2. Краткосрочные пассивы(П2)

• Краткосроч займы и кредиты (610Ф+630+660)

3. Долгосрочные пассивы(П3)

• Долгосрочн обязательства( 590+ 640+650)

4. Постоян-е пассивы(П4)

Собственные средства организаций, т.е. капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящ-х расходов (490)

В А условиями ликвидности баланса

А1 ≥П1

А2 ≥П2

А3 ≥П3

А4≤П4

Необходимым условием ликвидности баланса явл выполнение всех 4х неравенств, любое выполнение первых 3х неравенств, а 4^е неравенст носит балансированный характер, т.е. его выполнение свидетельствует о наличии у п/п собствен. оборотн средств. Если любое из этих неравенств имеет знак противоположный зафиксированному, то ликвидности баланса отлична от абсолютной.

А ликвидности деятельности п/п

П/п кроме собств средств может иметь езе и заемные →кроме ликвидности баланса анал-я ликвидности деятельности п/п.

Показатели ликвидности деятельности п/п можно сделать применив метод коэффициентов, и К в этом случае называется К ликвидности.

Коэффициенты ликвидности – отражают способность п/п погасить краткосрочные обязательства легко реализ-и ср-и.

Высокое значение этих коэф-в свидетельствует об устойчивом финн положении п/п

Низкое: о возмож-х проблемах с денежной наличностью

Показатели для А ликвидности п/п

Билет № 23 Анализ платежеспособности

Ликвидность и платежеспособность тесно связаны между собой. Если деятельность предприятия ликвидна, значительно платежеспособно. Если предприятие платежеспособно, то баланс п/п ликвиден.

А ликвидности и платежности проводится по тем же показателям (потому что платежеспособность означает возможность своевременно пагащать свои обязанности наличными денеж ресурсами )

А платежеспособности позволяет соизмерить наличие и поступление первой необходимости

1. Общий показатель платежеспособности (коэф платежеспособности)

=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)

Норм значение ≥1

Показатель показывает на сколько п/п платежеспособно илил какую долю платежеспособных обязательств п/п может погасить своевременно наличными денеж ресурсами.

2. К абсол ликвид(в билете выше формула 2)

3. К текущей ликвидности(4)

4. К быстр ликвидности(3)

5. К критич оценки

Ккр= (дененжн средства+текущ фин вложения+краткосроч дебитор задолженность)/(текущие обязательства)= (250+260+240)/(660+610+630)

Допустим значение 07,-0,8

Желательн значение – 1

Показывает какая часть краткосрочн обязательств организация может погасить за счет денеж средств в кракосрочн дене бумагах, а так же поступлений по расчетам.

6. К маневренности функционирующего капитала(5)

7. Доля оборотных средств в активах (6 формула)

Билет № 24 Анализ финансовой устойчивости

Проводится после оценки имущественного положения.

Ц: дать оценку степени независимости от заемных источников финансирования.

Задачи:

1. Дать оценку независимости организации с финансовой точки зрения

2. Провести анализ уровня и динамики финансовой независимости, т.е. определить на сколько растет и снижается.

3. Оценить сосотояние активов и пассивов п/п и отвечает ли это состояние задачам финн – хозяйст-й деятельности п/п

Фин устойчивость п/п – способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих А и П, гарантирующее его постоян-ю платежеспособность и инвестиционную привлекательность, т.е. п/п считается платежеспособным, если оно финансового устойчиво и наоборот, финн устойчивость п/п означает его платежеспособность.

В фин анализе выделяют 4 типа фин устойчивости п/п: