3. Анализ и оценка обеспеченности предприятии собственными оборотными активами.

Для характеристики источников формирования оборотных средств следует определить наличие собственных оборотных средств (Ес), равное разности между величиной источников собственных средств (раздел III пассива баланса) плюс долгосрочные заемные средства (раздел IV пассива баланса, их можно считать приравненными к собственным средствам в данном пери­оде) и величиной внеоборотных активов (раздел I актива баланса):

Ес = Сс + Сдк – F', где Сс – итог раздела III пассива баланса (капитал и резервы) ; Сдк — итог раздела IV пассива баланса (долгосрочные обязательства); F' — итог раздела I актива баланса (внеоборотные активы).

Наиболее точной величиной собственных средств являют­ся чистые оборотные активы. Показатель чистых оборотных активов исчисляется как разность между текущими оборот­ными активами и текущими пассивами. В свою очередь, текущие оборотные активы рассчитываются как итог раздела II баланса «Оборотные активы» (стр. 290). Текущие пасси­вы — это сумма показателей раздела V — «Краткосрочные обязательства»: займы и кредиты (стр. 610); кредиторская задолженность (стр. 620); задолженность перед участника­ми (учредителями) по выплате доходов (стр. 630); резервы предстоящих расходов (стр. 650); прочие краткосрочные обязательства (стр. 660).

Алгоритм расчета чистых оборотных активов имеет вид: стр. 290 баланса минус сумма стр. 610, 620, 630, 650 и 660 баланса, а также сумма задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, которая входит составной частью в дебиторскую задолженность по стр. 240.

Такая задолженность может быть отражена либо в разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность» ф. № 5 годовой отчетности, либо в Пояснительной записке к годовой отчетности.

Детальный анализ прироста (уменьшения) величины собственных оборотных средств и чистых оборотных ак­тивов обычно проводится по данным, составляющим все собственные средства предприятия, т.е. по величине чистых активов предприятия.

Расчет обеспеченности собственными средствами общей величины оборотных активов. Такой показатель важен при характеристике финансового положения предприятия. Он определяется по формуле:

, где к^о — коэффициент обеспеченности; Ес — собственные оборотные средства; Е — величина оборотных активов, т.е. стр. 290 баланса (итог по разделу II актива баланса (оборотные активы)).

­­­­Анализ наличия собственных оборотных средств и их источников производится сопоставлением отдельных статей актива и пассива баланса, как между собой, так и в динамике, а также с заданием по финансовому плану.

Анализ обеспеченности оборотными средствами и их использования должен содействовать сведению оборотных средств к минимальному размеру.

Важным элементом управления ОА служит расчет потребности в оборотных средствах или определение необходимого оборотного капитала.

Коэфф. обеспеченности оборотных активов собств. средствами = (СК - ВНА) / ОбА, где СК - стоимость собственного капитала, ВНА - стоимость внеоборотных активов, ОбА - стоимость ОА

Чистую потребность в финансировании оборотных активов характеризует чистый оборотный капитал (ЧобК), это оборотный капитал за вычетом кредиторской задолженности: ЧобК = ОбК - КЗ.

Коэфф.обеспеченности ОА вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем ОА, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость

Коэфф. оборотных средств в производстве вычисляется как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке.

Коэфф.оборотных средств в расчетах вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке

№28