- •Вопросы для подготовки к экзамену Краткосрочная финансовая политика на 2008-09 уч.Год.
- •1. Цели и задачи краткосрочной финансовой политики.
- •2. Сущность краткосрочной финансовой политики предприятия и учетно-балансовые основы ее проведения.
- •3. Система цен и управление ценами на предприятии.
- •4. Выбор ценовой политики предприятия и методы регулирования цен.
- •5. Критерии выбора модели ценовой политики.
- •6. Классификация методов управления ценами на предприятии.
- •7. Равновесная рыночная цена и базовая цена предприятия.
- •8. Планово-прогнозное и внеплановое изменение цен на предприятии.
- •9. Цена в системе финансового планирования и финансового контроля на предприятии.
- •10. Текущие финансовые потребности и оперативное управление их финансированием.
- •11. Значение и приемы планирования затрат предприятия в современных условиях.
- •12. Методы оптимизации управления оборотными средствами.
- •13. Кассовый план в управлении финансами предприятия.
- •14. Расчет минимально необходимой потребности в денежных активах для текущей хозяйственной деятельности предприятия.
- •15. Расчет необходимого объема финансовых средств для формирования запасов на предприятии.
- •16. Развернутый и сальдированный финансовые планы в управлении финансами предприятия.
- •17. Использование инструментов операционного анализа для оптимизации величины себестоимости продукции.
- •18. Использование инструментов операционного анализа для планирования объемов производства.
- •19. Использование показателя силы действия операционного рычага в практике краткосрочного финансового планирования.
- •20. Использование в операционном анализе порога рентабельности и запаса финансовой прочности предприятия.
- •21. Принципы формирования активов предприятия.
- •22. Пути оптимизации длительности производственного и финансового циклов.
- •23. Принципиальные подходы к формированию оборотных активов предприятия.
- •24. Эффективное управление запасами как фактор роста прибыли предприятия.
- •25. Кредитная политика предприятия, ее влияние на величину оборотных активов.
- •26. Основные формы рефинансирования дебиторской задолженности предприятия.
- •27. Основные элементы процесса управления дебиторской задолженностью на предприятии.
- •28. Управление краткосрочной кредиторской задолженностью.
- •29. Методы оптимизации остатка денежных активов с целью обеспечения постоянной платежеспособности предприятия.
- •30. Использование модели Баумоля в управлении денежными активами предприятия.
- •31. Модель Миллера—Орра: сущность, возможности применения.
- •32. Сущность модели Стоуна, ее использование в управлении денежными активами предприятия.
- •33. Методы управления денежными средствами предприятия.
- •34. Операционный анализ и его роль в управлении финансовым обеспечением.
- •35. Денежный оборот предприятия и комплексное управление денежными потоками.
- •36. Организация обеспечения краткосрочной финансовой политики предприятия.
- •37. Баланс и текущие финансовые потребности в управлении финансами предприятия.
- •38. Финансовая политика предприятий и финансовое управление.
- •39. Основные направления оптимизации текущей финансовой деятельности.
- •40. Базовая формула кредитного анализа и кредитная политика предприятия.
- •41. Определение «точки экономического равновесия» между вероятной нехваткой запасов и затратами по содержанию резервного фонда.
- •42. Регулирование сальдовых показателей оперативных финансовых планов предприятия.
- •43. Кумулятивная потребность в капитале для растущих предприятий и фирм.
- •44. Спонтанное финансирование.
- •45. Основные финансовые блоки системы управления эффективностью денежного оборота предприятия.
- •46. Платежный календарь как инструмент управления финансированием текущих финансовых потребностей предприятия.
- •Платежный календарь на 2-ю декаду января (тыс. Руб.)
- •47. Закономерности принятия финансовых решений.
- •48. Определение потребности в краткосрочном финансировании в системе краткосрочного управления финансами предприятия.
- •49. Традиционные и новые методы краткосрочного финансирования.
- •50. Политика организации взаимоотношений предприятия с коммерческим банком.
14. Расчет минимально необходимой потребности в денежных активах для текущей хозяйственной деятельности предприятия.
Определение минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности направлено на установление нижнего предела остатка необходимых денежных средств в национальной и иностранной валютах.
Минимально необходимая потребность в денежных активах для осуществления текущей хоз-ой деятельности в предстоящем периоде (ДА min) может быть определена по формуле: ДА min = ПР да : О да, где ПР да – планируемый объем платежного оборота по текущим хозяйчтвенным операциям в предстоящем периоде (в соответствии с планом поступления и расходования денежных средств предприятия); Ода – оборачиваемость денежных активов в отчетном периоде (может быть скорректирована с учетом планируемых мероприятий по ускорению оборота денежных активов).
Расчет минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хоз-ой деятельности может быть осуществлен и по другой формуле: ДАmin = ДАк + (ПРда – ФРда) : Ода, где ДАк – остаток денежных активов на конец отчетного периода; ПРда – планируемый объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде; ФРда – фактический объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в отчетном периоде; Ода - оборачиваемость денежных активов в отчетном периоде.
Дифференциация минимально необходимой потребности в денежных активах по основным видам текущих хоз-ых операций осуществляются только на тех предприятиях, которые ведут внешнеэкономическую деятельность. Цель такой дифференциации заключается в том, чтобы из общей минимальной потребности в ДА выделить валютную их часть с тем, чтобы обеспечить формирование необходимых предприятию валютных фондов. Основой осуществления такой дифференциации является планируемый объем расходования ДА по внутренним и внешне-экономическим операциям. В процессе расчетов используются обе вышерассмотренные формулы.
15. Расчет необходимого объема финансовых средств для формирования запасов на предприятии.
Умелое управление запасами минимизирует их объем, снижая расходы, связанные с запасами и повышая доходность активов. Вместе с тем объем запасов должен быть достаточным для успешной работы предприятия. Управление запасами связано с компромиссом между расходами по содержанию запасов и прибылью от владения ими. Чем выше объем запасов, тем выше стоимость их хранения, страхования, налогообложения, расходы на выплату процентов по кредиту для преобразования запасов. С их увеличением растут и затраты по поддержанию соответствующих источников финансирования, с другой стороны увеличение запасов снижает риск сокращения объектов производства из-за отсутствия запасов сырья и материалов на складе, а также риск потери покупателей из-за отсутствия запасов готовой продукции. Кроме того, большие объемы закупок приводят к увеличению скидок с продажной цены.
Определение объема финансовых средств, необходимых для формирования запасов товарно-материальных ценностей производится путем определения потребности в отдельных видах запасов.
Запасы при этом делятся на следующие группы:
- производственные запасы (запасы сырья и материалов, необходимые для производства продукции);
- запасы готовой продукции, предназначенные для бесперебойной ее реализации потребителям.
Формула для определения необходимого объема финансовых средств, авансируемых на формирование запасов, имеет следующий вид:
ФС = СР х Н – КЗ, где ФС - объем финансовых средств, авансируемых в запасы; СР - среднедневной объем расхода запасов в сумме; Н - норматив хранения запасов, в днях (при отсутствии разработанных нормативов может быть использован показатель средней продолжительности оборота запасов в днях); КЗ - средняя сумма кредиторской задолженности по расчетам за приобретение товарно-материальных ценностей.
Расчет ведется по каждому из видов запасов. Суммирование результатов расчетов позволяет получить общую потребность в финансовых ресурсах, авансируемых на формирование запасов, т.е. определить размер оборотных средств, обслуживающих эту статью расходов.