35.Сущность степени риска. Способы оценки степени риска.

Способы оценки степени риска.

Многие финансовые операции (венчурное инвестирование, покупка акций, селинговые операции, кредитные операции и др.) связаны с довольно

существенным риском. Они требуют оценить степень риска и определить его величину.

Степень риска - это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него.

Риск может быть:

• допустимым - имеется угроза полной потери прибыли от реализации планируемого проекта;

• критическим - возможны непоступление не только прибыли, но и выручки и покрытие убытков за счет средств предпринимателя;

• катастрофическим - возможны потеря капитала, имущества и банкротство предпринимателя.

23. Классификация видов расчетов ущерба

Величина риска или ущерб, который может быть причинен измеряется двумя критериями: 1) среднеожидаемое значение – значение величины события, которое связано с неопределенной ситуацией; 2) колеблемость возможного результата – представляет собой степень отклонения ожидаемого значения от средней величины. На практике применяется два близко связанных критерия: дисперсия – среднее взвешенное из квадратов отклонения действительных результатов от средних ожидаемых; и среднее квадратическое отклонение. Для анализа обычно используют коэффициент вариации, это относительная величина. Чем больше коэф-т, тем сильнее колеблемость. 10% - слабая колеблемость, 10-25% - умеренная колеблемость, свыше 25% - высокая. Количественно риск инвестора характеризуется его оценкой вероятной величины максимального и минимального дохода.

12. Структура риска-менеджмента

Структура риска-менеджмента состоит из двух частей – субъекта и объекта управления. Информация о хозяйственной ситуации (внешняя информация) составляет вход и поступает к управляющей подсистеме (субъекту). Субъект управления в РМ – это специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию), которые по средствам различных методов и приемов управленческого воздействия осуществляют целенаправленное функционирование объекта управления. Тот, кто владеет информацией, тот владеет рынком, т.к. любое решение основывается на информации. От субъекта управления поступает командная информация к управляемой подсистеме (объекту), кот. Состоит из: риска; рисковых вложений капитала и экономических отношений между субъектами хозяйственного процесса (страхователем, страховщиком, кредитором). Далее информация отправляется на выход. Потом информация обратной связи, т.е. состояния объекта управления отправляется на вход системы.

45. Формат идентификации рисков. Рисковая экспозиция тем сильнее ,чем она больше угрожает достиж-ем фирмы. Экономически важные ценности над кот. висит риск можно разделить на след. категории: имущ-во, чистый доход, свобода от ответ-ти, ключевой персонал, репутация. При оценке материал. имущ-ва прих-ся брать в расчете след. компоненты: стоим-ть продукции; стоим-ть сноса ненужного здания и сооружения; изм-ие стоим-ти нового строит-ва и т.д. Каждая строка отчета о прибылях связана со своей группой риска: наруш-ие коммерч-ой обстановки; сниж-ие ренты; сниж-ие способ-ти востребовать платежи к получению.

46. Рисковый спектр и профиль упр-ия риском. Первый шаг упр. риском коммерч-ой орг-ии-осозн-ие того, что данная орг-ия экспонир-на на конкр. риск. Каждый вид риска хар-ся: ценн-ть наход-ся под угрозой; оапсн-ть .кот. может вызвать потерю этой ценн-ти; финан-ые последствия потерь. Релевантный рисковый спектр- список рисков, кот. могут нанести фирме сущ-ый ущерб. Общий- полный список всех рисков. Актуальный- список рисков кот. могут помешать достиж. Цели планового периода. Для успешного упр-ия риском необ-мо: расширить круг предказуемых перемен; расширить сектор релевантно предсказуемых перемен; сократить сектор несознаваемых релевантных перемен. Отраслевой рисковый спектр- характеристич. Особ-ть опр. групп орг-ии .напр. любая отрасль, Может увели-ся, уменьш-ся взавиим-ти от различных факторов.

47. Методы диагностики рисков фирмы. Генерал-ая диагностика фирмы и ее рискового спектра- выявление общего состояния, перспектив и рискового спектра фирмы. Проводят при подготовке покупки фирмы. Диагностика внешней среды- это исслед-ие опасностей со стороны поставщиков, госучреждений. Социально-психологич. диагностика- т.е. личности и социума внутри фирмы, собств-ых сотрудников, окруж. населения.