Коэффициенты ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению денежных средств и краткосрочных

финансовых сложений к краткосрочным обязательствам

2. Коэффициент критической ликвидности равен отношению денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.

3. Коэффициент текущей ликвидности равен отношению стоимости всех оборотных средств к краткосрочным обязательствам. ( Критерий банкротства )

Если предприятие платежеспособно, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на ближайшие три месяца. Если его значение больше1, то у предприятие нет угрозы потери платежеспособности. Если предприятие неплатежеспособно, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности на 6 месяцев. Если его значение больше1, то у предприятия есть возможность восстановить платежеспособность ( критерий банкротства)

К восстанов( утраты). =

где - коэффициент текущей ликвидности, соответственно на

конец и начало периода;

Т – количество месяцев в исследуемом периоде.

У- период восстановления ( 6 месяцев) или утраты ( 3 месяца ) платежеспособности

Коэффициенты ликвидности

Показатели	Норматив	На начало периода	На конец периода.
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2
Коэффициент критической ликвидности	≥0,7-1,0
Коэффициент текущей ликвидности	≥2,0
Коэффициент восстановления ( утраты) платежеспособности	≥1

Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость- это способность предприятия финансировать свою деятельность за счет собственных источников. Она характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости оцениваются запасом источников собственных средств при том условии, что они превышают или равны заемным. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств за исключением кредиторской задолженности.

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата различных видов источников:

1. Наличие собственных источников:

Ес = СК – F

где СК – собственный капитал;( стр.490)

F – внеоборотные активы.(стр. 190)

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников:

Ет = СК + Кт – F

где Кт – долгосрочные кредиты и займы ( стр 590).

3. Общая величина основных источников:

∑Е = СК + Кт + Кt – F

где Кt – краткосрочные кредиты и займы.( стр. 610)

Показателям наличия источников соответствуют показатели обеспеченности запасов:

1. Излишек или недостаток собственных средств:

± Ес= Ес – Z

где Z – запасы.

2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников:

± Ет= Ет – Z

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников:

± ∑Е = ∑Е – Z

Рассчитанные показатели обеспеченности запасов источниками формирования позволяют определить тип финансовой устойчивости предприятия:

1. Абсолютная устойчивость задается соотношением:

± Ес > 0 ± Ет > 0 ± ∑Е > 0

2. Нормальная финансовая устойчивость:

± Ес < 0 ± Ет > 0 ± ∑Е > 0

3. Неустойчивое финансовое положение:

± Ес < 0 ± Ет < 0 ± ∑Е > 0

4. Кризисное финансовое положение:

± Ес < 0 ± Ет < 0 ± ∑Е < 0

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	Методика расчета	На н.п.	На к.п.
1. Собственные источники	Ес = СК – F
2. Собственные и долгосрочные заемные источники	Ет = СК + Кт – F
3. Общая величина основных источников	∑Е = СК + Кт + Кt – F
4. Запасы ( стр.210)
5. Обеспеченность собственными источниками	± Ес= Ес – Z
6. Обеспеченность собственными и долгосрочными заемными источниками	± Ет= Ет – Z
7Обеспеченность общей величиной основных источников	± ∑Е = ∑Е – Z