15 Контроль процесса управления рисками

Несмотря на наличие большого числа методов воздействия на риски и инструментов, которые при этом можно использовать, принципиально можно выделить четыре основных решения в этой области. В рамках этих решений возможны вариации по выбору инструментов, степени воздействия и пр., но принципиально при анализе рисков менеджер должен осуществить первоначальный выбор именно из этих позиций.

1. Избежание риска – отказ от совершения тех или иных действий, принятия решений, характеризующихся высоким риском.

2. Контроль и предупреждение риска – собственное удержание риска при активном воздействии на него со стороны компании, направленном на снижение вероятности наступления рискового события или снижения потенциального ущерба от наступления рискового события.

3. Сохранение риска – применяется в случаях, когда уровень риска находится на приемлемом для компании уровне, а воздействие на этот риск невозможно или экономически не эффективно.

4. Передача риска – передача риска третьим лицам в случаях, когда воздействие на него со стороны компании невозможно или экономически не оправдано, а уровень риска превышает допустимый для компании. Передача риска осуществляется при помощи страхования, а также финансовых рынков, в случаях хеджирования или путем контрактных оговорок.

В дополнение к методам воздействия на риск в работе анализируются возможные инструменты воздействия на риски, среди которых выделяют:

1) административные решения – подразумевают воздействие компании на риск за счет регулирования бизнес-процессов внутри компании и принятия управленческих решений, которые бы минимизировали риск. Административные решения иначе называют «внутренним контролем»;

2) финансовые решения – решения по передаче риска и финансированию рисков, к которым относятся хеджирование с помощью деривативов, страхование и самострахование.

16 . Ценность информации о рискованной деятельности

Когда предприниматель планирует некую риско­ванную экономическую операцию, ему обязательно нужно принять решение о том, каким образом он будет получать требуемую для уп­равления самой операцией и сопровождающими ее рисками инфор­мацию. При этом он может выбирать из двух альтер­нативных стратегий: сразу начать действовать, используя для принятия решений толь­ко априорную информацию об условиях проведения операции; не торопиться с началом непосредственных действий в рамках рискованной экономической операции, а провести специальную предваряющую операцию — информационную разведку — для полу­чения дополнительной информации о характеристиках рискованной ситуации в будущем. Первая стратегия базируется на значительном оптимизме и уве­ренности ЛПР в том, что имеющаяся у него априорная информация вполне достоверная, полная и точная. Такую стратегию можно назвать «сверхрешительной», поскольку ею может воспользоваться не каждое ЛПР, а лишь те руководители, которые абсолютно уверены в своих силах, в своей непогрешимости и прозорливости. Альтернативная стратегия — это отражение преобладания песси­мизма в мотивах поведения ЛПР. Это «осторожная» стратегия. Выби­рая ее, ЛПР страхует себя тем, что старается больше узнать об осо­бенностях будущей рискованной акции. Для этого предприниматель готов пожертвовать частью имеющихся у него ресурсов — заплатить за информацию о будущих неопределенностях и рисках. Иными слова­ми, для такого предпринимателя существует четкое представление о том, что информация — это вполне выгодный товар, что приобрете­ние такого товара может принести выгоду. В то же время предприни­матель, выбирающий «осторожную» стратегию сначала рискованной экономической операции, осторожен до конца — он считает, что за полезную информацию никак нельзя заплатить больше, чем она на самом деле стоит. Ценность информации он определяет через величину прироста прибыли по сравнению со случаем, когда приходится действовать на­удачу, т.е. не имея такой информации. Естественно, что эта оценка бу­дет субъективной, поскольку ценность прироста прибыли не совпада­ет с абсолютной величиной прибыли, а зависит также от экономического состояния предпринимателя перед началом планируемой рискованной операции и других факторов. А поскольку это так, то решение о приобретении дополнительной информации должно быть обосновано лично предпринимателем. Именно с этой целью — с целью принятия решения о том, какая информация нужна, какого качества (точность, надежность, полнота, достоверность)