Кредиторська заборгованість ват "Онікс" станом на 01.01.98 р.

(вихідні дані надані ГФ АППБ "Аваль").

Статті балансу	На початок року	На кінець звітного періоду	відхилен ЦЯ
1	2	3	4
Короткострокові кредити банків	300,0	260,0	-40,0
Розрахунки з кредиторами:
За товари, роботи, послуги строк сплати яких не настав	700,5	527,2	-173,3

1	2	'5	4
3 бюджетом	39,2	89,6	+50,4
По страхуванню	45,3	45,5	+0,2
По оплаті праці	110,4	86,9	-23,5
3 іншими кредиторами	48,9	44,4	-4,5
Всього	1588,1	1432,6	-155,5

За короткостроковими кредитами банків ми бачимо заборгованість на початок року 300000 грн., відхилення за цією статтею складає 40000 грн., тобто має місце остаточна сума заборгованості -260000 грн. Це свідчить про постійний брак коштів у підприємства на забезпечення поточної діяльності, а також про неможливість вивільнення ресурсів.

Але, якщо дивитися на цю ситуацію з іншого боку, то можна сказати, що це позитивна тенденція, тому що ми бачимо як підприємство виконує свої зобов'язання за короткостроковими кредитами - відбувається процес погашення відсотків за раніше отриманими кредитами.

Щодо розрахунків з кредиторами, то особливу увагу до себе привертає стаття балансу, де відображені розрахунки з кредиторами за товари, роботи та послуги строк сплати яких не настав. Ми бачимо, що за цією статтею Кт заборгованість за звітний період зменшилась на 173300 грн. Це, безумовно, є позитивним зрушенням, тому що підприємство знаходить можливість розраховуватися по своїм боргам, хоча цей процес є не досить швидким.

Також маємо прострочену кредиторську заборгованість за товари, роботи, послуги не сплачені в строк. Аналізуючи цю статтю спостерігаємо негативне відхилення. Тобто сума заборгованості за цією статтею збільшилася на 35200 грн.

В господарському обороті прострочена кредиторська заборгованість постійно взаємодіє із строковою кредиторською заборгованістю. Саме в такому поєднанні кредиторська заборгованість в повній мірі відображається в створених за її рахунок товарно-матеріальних цінностях, грошових коштах на розрахунковому, валютному рахунках та в інших активах.

Також маємо збільшення кредиторської заборгованості по розрахункам з бюджетом, по страхуванню. Але в загальному підсумку кредиторська заборгованість зменшилася на 155500 грн. і склала на кінець звітного періоду 1432600 грн.

Аналізуючи структуру активів підприємства необхідно приділити увагу власним оборотним засобам. Власні оборотні засоби ще називають робочим капіталом.

Робочий капітал являє собою різницю між оборотними активами підприємства та його короткостроковими зобов'язаннями. Тобто робочий капітал є тією частиною оборотних активів, яка фінансується за рахунок власних коштів та довгострокових зобов'язань. Наявність робочого капіталу свідчить про те, що підприємство здатне сплатити свої власні поточні борги.

Робочий капітал = їїрозділ А +111розділ А - Ш розділ П Робочий капітал ( на початок року) = 1225,1 + 630,4 - 1588,1 = 267,4 Робочий капітал ( на кінець періоду )= 1051,6+511,0- 1449,6= 113

На підставі проведених розрахунків можна стверджувати, що розмір робочого капіталу за 10 місяців звітного періоду зменшився більш як в два рази. Це дуже негативна тенденція, тому що основним і постійним джерелом збільшення власних оборотних коштів є прибуток. Можна припустити, що величина робочого капіталу зменшилась за рахунок зміни структури активів, структури джерел коштів, а як результат цих негативних процесів - зменшився прибуток.

Так як робочий капітал зменшився, то необхідно з'ясувати як це вплинуло на його маневреність. Маневреність робочого капіталу

характеризує частку запасів у його загальній сумі.

••

Маневреність капіталу = II розділ А /П розділ А + Ш розділ А -Ш розділ П

Маневреність капіталу (на початок року) = 1225,1 / 1225,1 + 630,4 -1588,1=4,6

Маневреність капіталу ( на кінець періоду) = 1051,6 / 1051,6 + 511,0 -1449,6 = 9,3

Виходячи із розрахунків ми бачимо що частка запасів в загальній сумі робочого капіталу зросла. Це обумовлено зменшенням суми робочого капіталу підприємства, що знайшло своє відображення в розрахунку показника робочого капіталу.

Зростання товарних запасів характерно в умовах нестабільної економічної ситуації. Можливі декілька варіантів розвитку подій:

1. Продукція накопичилась на складі і не може бути швидко реалізована. Це можна пояснити специфікою роботи підприємства, а також неможливістю швидкого перетворення товарів в грошові кошти в наслідок, наприклад, дії фактору передоплати.

2. Немає ринку збуту продукції, що призводить до залучення кредитів банківських установ.

За допомогою аналізу кредиторської заборгованості підприємства, а саме статті пасиву балансу "Кредити банків" ми визначили обсяг заборгованості за кредитами, що знаходить своє підтвердження в розрахунку показника маневреності капіталу.

Таким чином, враховуючи високі відсоткові ставки за кредитами, можна зробити висновок, що все це може вплинути на ступінь платоспроможності підприємства.

Важливим показником платоспроможності є коефіцієнт покриття. Він визначається співвідношенням усіх поточних активів ( за вирахуванням витрат майбутніх періодів) до короткострокових зобов'язань і характеризує достатність оборотних коштів підприємства для погашення своїх боргів протягом року.

Коефіцієнт покриття = IIрозділ А + ПІ розділ А /III розділ П Коефіцієнт покриття (на початок року) = 1225,1 + 630,4 / 1588,1 = 1,17

Коефіцієнт покриття( на кінець періоду) = 1051,6 + 511,0 / 1449,6 = 1,08

Коефіцієнт покриття показує, скільки грошових одиниць оборотних коштів припадає на кожну грошову одиницю короткострокових зобов'язань.

Критичне значення коефіцієнту == 1. При значенні коефіцієнту меншим за 1 - підприємство має неліквідний баланс. Якщо значення коефіцієнту знаходиться в межах від 1-1,5, в нашому випадку, то це свідчить про здатність підприємства своєчасно ліквідувати свої борги, а також говорить про наявність ліквідного балансу.

Вивчаючи ліквідність підприємства використовуючи цю методику слід також застосувати коефіцієнт абсолютної ліквідності, який характеризує негайну готовність підприємства ліквідувати короткострокову заборгованість.

2.3. Оцінка кредитоспроможності позичальника, методи заоезнечення крсдиив.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності = (короткострокові фінансові вкладення + каса + р/р + в/р +інші грошові кошти) / III розділ П

Коефіцієнт абсолютної ліквідності ( на початок року) = 43,1 +13,7 +141,0/1588,1=0,124

Коефіцієнт абсолютної ліквідності ( на кінець періоду) = 25,4 + 29,5 + 69,4/1449,6=0,085

Значення цього коефіцієнту рахується достатнім, якщо воно знаходиться в межах від 0,2 - 0,35. Але так як отримане значення на початок року менше ніж 0,2, а на кінець періоду воно зменшилося ще на 0,039.

Тобто, на початок звітного періоду підприємство мало можливість погасити свою короткострокову заборгованість на 12,4%, а на кінець звітного періоду лише на ї,У/о. Таким чиним мижлиш^гь погашення заборгованості на протязі всього звітного періоду зменшилась 3,9%. Безумовно це є негативним явищем в роботі підприємства, але вона пояснюється результатами аналізу кредиторської заборгованості підприємства.

Тобто ми наочно бачимо, що підприємство не може в повній мірі погасити свою наявну короткострокову заборгованість.

Наприкінці нашого аналізу доцільно звести отримані показники до єдиної форми і здійснити остаточну оцінку підприємства за кожною методикою. На нашу думку такий крок дозволить зробити дійсно відповідаючи реальним умовам достовірні висновки, зокрема визначити, чи дійсно підприємство є здатним відповідати по своїм

^ЦииО /ЮСІ-ГиП/ІІУІ» 1 '"Гі^іїіт і.^ґ^^і.^і.-с^-хх^^.^^^хл^л-к^^^гу-^х'у^-. ^ --х-.'-г-і/^тй<-»_^тг '-»•*"» ^^т т'т-'т.г Г-»тт/^ТТГ\Т>Т/'ТЛ^

щодо доцільності застосування цих методик. Тобто визначити яка із застосованих методик більш ефективна при визначенні кредитоспроможності підприємства в сучасних умовах., враховуючи специфіку діяльності господарюючих суб'єктів.

Отже наведені нижче порівняльні таблиці за двома методиками, які застосовувались в процесі оцінки кредитоспроможності підприємства, ілюструють нам результати нашого дослідження.

Таблиця 9.