14. Инфляция

Инфляция — кризисное состояние денежной системы. По своему проис­хождению инфляция — явление, связанное с движением денег.

Первопричина инфляции — диспропорции между различными сферами народного хозяйства: накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, денежной массой в обращении и потребно­стями хозяйства в деньгах.

Современной инфляции присущ ряд особенностей: повсеместный, всеох-ватывающий характер и воздействие не только на денежный фактор.

Инфляционный процесс может развиваться по двум основным направле­ниям. Если макроэкономическое неравновесие в сторону спроса выражается в постоянном повышении цен, инфляцию следует считать открытой. Когда она сопровождается всеобщим государственным контролем над ценами, инфляция становится подавленной.

Переход к открытой инфляции должен осуществляться исключительно по­следовательно, без каких бы то ни было отступлений. В противном случае каж­дый новый виток подавленной инфляции станет отбрасывать экономику назад.

Формы проявления инфляции:

а) рост цен на товары и услуги, причем неравномерный, что приводит к обесценению денег, снижению их покупательной способности;

б) понижение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной;

в) увеличение цены золота, выраженной в национальной денежной еди- нице.

В зависимости от темпов роста цен на рынке различают инфляцию: • ползучую — при ежегодных темпах прироста цен на 3—4%. Такая ин­фляция характерна для развитых стран, которые рассматривают ее как стиму­лирующий фактор;

• галопирующую — при среднегодовых темпах прироста цен на 10—50% (иногда до 100%), которая преобладает в развивающихся странах;

• гиперинфляцию — при ежегодных темпах прироста цен свыше 100%, свойственную странам в отдельные периоды, когда они переживают коренную ломку своей экономической структуры.

Необходимо различать внутренние и внешние факторы инфляции. Среди внутренних факторов можно выделить неденежные и денежные — монетарные.

Неденежные — это нарушение диспропорций хозяйства, циклическое развитие экономики, монополизация производства, несбалансированность ин­вестиций, государственно-монополистическое ценообразование, кредитная экспансия, экстраординарные обстоятельства социально-политического харак­тера и др.

Денежные — кризис государственных финансов: дефицит бюджета, рост государственного долга, эмиссия денег, а также увеличение кредитных орудий обращения в результате расширения кредитной системы, увеличения скорости обращения денег и др.

Внешние факторы инфляции: мировые структурные кризисы (сырьевой, энергетический, валютный), валютная политика государства, направленная на экспорт инфляции в другие страны, нелегальный экспорт золота, валюты.

15. Валютные отношения и валютная система

Валютная система — это форма организации валютных отношений, за­крепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы). Валют­ные отношения — разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международные отношения, называются валютой.

Различают национальную, мировую и региональную валютные системы.

Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, постепенно она обособилась от денежной системы. Нацио­нальная валютная система базируется на национальной валюте (денежная еди­ница страны). Она существует в наличной форме (банкноты, монеты) и в безна­личной (остатки на банковских счетах). Ее эмитенты — национальные коммер­ческие и центральные банки.

По мере интернационализации хозяйственных связей на основе нацио­нальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного ре­гулирования международных и валютных отношений — мировая и региональ­ная валютные системы. Их основные принципы юридически закреплены меж­государственными соглашениями.

Основные элементы мировой и региональной валютных систем.

1) виды денег, выполняющих функции международного платежного и ре­зервного средства;

2) межгосударственное регулирование международной валютной ликвид- ности;

3) межгосударственная регламентация режимов валютного курса;

4) межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости;

5) международные валютно-кредитные организации, осуществляющие межгосударственное регулирование валютных отношений (Международный валютный фонд (МВФ), Европейский валютный институт) и др.

В послевоенный период главными формами мировых денег стали резерв­ные валюты и международные денежные единицы — СПЗ (специальные права заимствования) и экю.

Первая послевоенная мировая валютная система получила название брет-тон-вудской; принципы определены в статьях Соглашения об МВФ, принятого на международной валютно-финансовой конференции ООН (Бреттон-Вудс, 1944 г.),

Основные элементы этой системы. Золото выполняло функцию мировых денег в качестве окончательного средства погашения международных долговых обязательств и международного резервного средства. Помимо золота в качестве мировых денег использовались доллар США и фунт стерлингов (система золо-тодолларового стандарта: связь всех валют с золотом осуществлялась через размен на него доллара).

Ныне действующая мировая валютная система — ямайская — была оформлена Соглашением стран — членов МВФ, заключенным на международ­ной конференции в Кингстоне (Ямайка, 1976 г.). Роль главного международно­го платежного и резервного средства была закреплена за коллективной валютой СПЗ.