- •I.В составе внеоборотных активов выделены:
- •II.Оборотные активы:
- •3. Коэффициент финансового рычага.
- •4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами.
- •5. Коэффициент маневренности собственного капитала.
- •1. Коэффициент оборачиваемости активов.
- •2. Коэффициент оборачиваемости ск.
- •3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов.
- •4. Оборачиваемость запасов.
- •5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:.
- •6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
- •7.Длительность операционного цикла
- •8.Длительность финансового цикла
- •9. Оборачиваемость денежных активов
- •1. Коэффициент оборачиваемости активов.
- •3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов.
- •4. Оборачиваемость запасов.
- •5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:.
- •1. Рентабельность активов или инвестиций.
- •2. Рентабельность продаж.
- •3. Рентабельность продукции.
- •4. Рентабельность собственного капитала.
- •5.Рентабельность заёмного капитала
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:.
ОДЗ = В /ДЗ
Характеризует скорость расчетов дебиторов с предприятием. Нагляднее – в днях:
Ддз=Т/Одз (длительность оборота ДЗ)
Длительность оборота ДЗ показывает, сколько в среднем дней все дебиторы расплачиваются с предприятием, т.е. сколько дней проходит с момента возникновения дебиторки до момента её погашения.
Полезно отдельно проанализировать показатель оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей и заказчиков.
ОДЗП = В / ДЗП
ДДЗП = Т / ОДЗП
В расчет берется не вся ДЗ, а только покупателей. Ддзп показывает, сколько в среднем дней рассчитываются покупатели за отгруженную продукцию.
Показатели рентабельности. Оценка влияния факторов на рентабельность активов и собственного капитала (формулы Дюпона).
Характеризуют уровень прибыльности работы предприятия. Определяются как соотношение прибыли и затрат, доходов, активов и т.д.
Р = П / В,С,Ai,Пi
В знаменателе то, рентабельность чего определяется Прибыльность – способность заработать прибыль.
Как правило, рентабельность в %. В долях - коэффициент рентабельности.
Показатель |
А |
Б |
Прибыль |
1 |
1 |
Прибыльность |
+ |
+ |
А |
2 |
100 |
Ra , % |
50 |
1 |
1. Рентабельность активов или инвестиций.
Характеризует эффективность использования вложенных средств из всех источников финансирования.
РА = П / А * 100%
Наиболее приемлем расчёт по прибыли до налогообложения или чистой прибыли.
Ра = ЧП / А * 100% или Ра = Пдо н/о / А * 100%
Показывает конкурентоспособность предприятия. Надо сравнивать со среднеотраслевым уровнем.
Можно дополнить анализ показателя рентабельности активов рентабельностью оборотных и внеоборотных активов отдельно.
Роба = ЧП / ОбА * 100% показывает эффективность использования Оборотных средств
Рвна = ЧП / ВнА * 100% --//-- долгосрочных активов
Поскольку в составе ВнеобА имеются амортизационные отчисления то рост рентабельности может быть обусловлен только начислением амортизации.
Р фин инвест = Доходы от фин вложений/ Долгосроч фин вложения КФВ *100% - характеризует эффективность деятельности на фондовом рынке.
2. Рентабельность продаж.
Характеризует эффективность основной деятельности.
Рпр = П / В * 100%
Показывает, какую долю в выручке составляет прибыль
Характеризует соотношение между затратами и прибылью. Рост показателя может быть обусловлен:
-ростом цен на продукцию при неизменных затратах и объёмах продаж
-ростом спроса на продукцию и объёма продаж => снижение затрат на единицу продукции
С пом. этого показателя обосновываются решения по увеличению прибыли, снижению с/с, изменению объемов производства и продажи продукции.
Показывает, насколько эффективно предприятие продает свою продукцию.
При росте объемов продаж Р продаж как правило растет, т.к. снижаются затраты на единицу продукции и поэтому прибыль растет быстрее чем выручка.
Рпр = ЧП / В * 100% и Рпр = Ппр (прибыль от продаж)/ В * 100%
П до н/о – учитываются все виды деятельности предприятия (в т.ч. фин. деятельность) – поэтому подходит в меньшей степени.