Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1. Анализ имущества предприятия и его источников

2.1.1. Общая оценка имущественного состояния оао «пэмз»

Имущество предприятия предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. Оценка размещения и структуры имущества имеет первостепенное значение при определение финансового состояния предприятия.

Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия основан на сравнении отчетных данных бухгалтерского баланса за ряд периодов. Данный анализ дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов [9].

Для характеристики наличия, состава, структуры имущества и произошедших в них изменений по данным годового бухгалтерского баланса (приложения № 6, 7, 8) составляется аналитическая таблица (табл.2.1).

Таблица 2.1

Анализ состава и структуры имущества ОАО «ПЭМЗ»

Имущество предприятия	01.01.2004		01.01.2005		01.01.2006		01.01.2007
	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу
1.Внеоборотные активы, всего, в том числе:	78567	54,69	75443	49,05	69919	48,67	59558	38,17
1.1.Нематер. активы	31	0,02	26	0,02	21	0,01	159	0,10
1.2.Основные ср-ва	74114	51,59	71761	46,66	68359	47,58	57579	36,90
1.3.Незавершенное строительство	4401	3,06	3592	2,34	1482	1,03	1773	1,14
1.4. Долг.финан.влож.	21	0,01	21	0,01	21	0,01	21	0,01
1.5.Отложенные налог. активы	х	0	43	0,03	36	0,03	26	0,02
2.Оборотные активы всего, в том числе:	65086	45,31	78357	50,95	73752	51,33	96492	61,83
2.1. Запасы	43818	30,50	55615	36,16	55379	38,55	65523	41,99
2.2. НДС	2343	1,63	2074	1,35	1971	1,37	3100	1,99
2.3Дебитор.задолж-ть	18876	13,14	20448	13,30	14977	10,42	16427	10,53
2.4.Кратк.фин. влож.	0	0	0	0	0	0	7175	4,60
2.5. Денежные ср-ва	49	0,03	220	0,14	1425	0,99	4267	2,73
Баланс	143653	100	153800	100	143671	100	156050	100

Продолжение табл. 2.1

Имущество предприятия	Изменение 01.01.05 к 01.01.04 г.		Изменение 01.01.06 к 01.01.05 г.		Изменение 01.01.07 к 01.01.06 г.
	Тыс. руб.	В % к началу периода	Тыс. руб.	В % к началу периода	Тыс. руб.	В % к началу периода
1.Внеоборотные активы, всего, в том числе:	-3124	-4,0	-5524	-7,3	-10361	-14,8
1.1.Нематер. активы	-5	-16,1	-5	-19,2	138	657,1
1.2.Основные ср-ва	-2353	-3,2	-3402	-4,7	-10780	-15,8
1.3.Незавершенное строительство	-809	-18,4	-2110	-58,7	291	19,6
1.4. Долгосрочные финан. вложения	0	0	0	0	0	0
1.5.Отложенные налог. активы	0	0	-7	-16,3	-10	-27,8
2.Оборотные активы всего, в том числе:	13271	20,4	-4605	-5,9	22740	30,8
2.1. Запасы	11797	26,9	-236	-0,4	10144	18,3
2.2. НДС	-269	-11,5	-103	-5,0	1129	57,3
2.3Дебитор.задолж.	1572	8,3	-5471	-26,8	1450	9,7
2.4.Кратк.фин. влож.	0	-	0	-	7175	-
2.5. Денежные ср-ва	171	349,0	1205	547,7	2842	199,4
Баланс	10147	7,1	-10129	-6,6	12379	8,6

Как видно из таблицы 2.1 общая стоимость имущества предприятия ОАО «ПЭМЗ» в течение 3-х лет меняется скачкообразно. За 2005 год общая стоимость имущества уменьшилась на 10129 тыс. руб., а вот за 2004 и за 2006 годы – увеличилась на 10147 тыс. руб. и на 12379 тыс. руб. (или на 7,1%, на 8,6%) соответственно. Увеличение стоимости имущества за 2006 год произошло за счет прироста стоимости оборотных активов на 22740 тыс. руб., или на 30,8%.

В составе внеоборотных активов за все рассматриваемые периоды предприятия ОАО «ПЭМЗ» имело место уменьшение стоимости практически всех видов имущества. Однако к концу 2006 года возросла стоимость нематериальных активов на 138 тыс. руб. Данная статья в составе имущества занимает менее 1%, но ее увеличение свидетельствует о развитии инновационной деятельности: вложение капитала в патенты и другую интеллектуальную собственность.

Из данных таблицы 2.1 видно, что основные средства за 2004-2006 годы имеют тенденцию к снижению. На конец отчетного 2006 года стоимость основных средств уменьшилась на 15,8% по сравнению с началом годом, а их удельный вес в валюте баланса за этот же период снизился с 47,58 на 10,68 процентных пункта.

В 2004-2005 годах расходы в незавершенном строительстве также имели тенденцию к снижению, а вот к концу 2006 года произошло увеличение данной статьи на 19,6%. Удельный вес расходов в незавершенном строительстве в валюте баланса снизился на 1,92% по сравнению с началом 2004 года и составил к концу 2006 года 1,14%. Данные активы не участвуют в производственном обороте, и, следовательно, при определенных условиях увеличение их суммы может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Долгосрочные финансовые вложения за весь период остались неизменными, это свидетельствует об отсутствии развития инвестиционной деятельности предприятия.

На начало 2004 года стоимость мобильного имущества составила 65086 тыс. руб., а уже к концу 2006 года эта величина возросла на 48,2% и стала составлять 96492 тыс. руб.

Удельный вес оборотных средств в стоимости активов предприятия ОАО «ПЭМЗ» за весь рассматриваемый период повысился на 16,52% и на конец 2006 года стал составлять 61,83% в общей валюте баланса.

Прирост оборотных активов обусловлен увеличением материально-производственных запасов, денежных средств, а также появлением краткосрочных финансовых вложений в 2006 году. Наибольшее приращение оборотных средств обеспечено увеличением запасов материальных ресурсов, сумма которых на конец 2006 года возросла на 10144 тыс. руб. по сравнению с началом данного периода, или на 18,3%. А их удельный вес составил больше трети всего имущества и увеличился по сравнению с началом 2004 года на 11,5 процентных пункта.

На конец 2004 года сумма дебиторской задолженности увеличилась на 1572 тыс. руб., или на 8,3% по сравнению с началом года. В 2005 году произошло резкое снижение - на 26,8%. Такое резкое снижение может быть результатом уменьшения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции. Но уже к концу 2006 году наблюдается прирост дебиторской задолженности, сумма которой увеличилась на 1450 тыс. руб., или на 9,7%. Прирост может быть связан с отсрочкой платежа дебиторов, вызван появлением просроченной задолженности, для погашения которой предприятие вынуждено привлекать дополнительные денежные средства, увеличивая кредиторскую задолженность.

Краткосрочные финансовые вложения появились только к концу 2006 года, и их доля в стоимости активов составляет 4,6%.

Денежные средства за рассматриваемые периоды имеют тенденцию к увеличению. Особенно это увеличение заметно в 2005 году, когда их сумма возросла на 1205 тыс. руб., или на 547,7%, по сравнению с предыдущим годом. К концу 2006 году величина денежных средств также увеличилась (на 2842 тыс. руб.), что положительно сказывается на платежеспособности предприятия. Удельный вес данной статьи за три года увеличился на 2,7% и составил к концу 2006 года 2,73%.

В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец 2006 года 38,17% составляют внеоборотные активы и 61,83% - текущие активы. Соотношение внеоборотных и оборотных активов ОАО «ПЭМЗ» представлено на рис. 2.1.

Рис. 2.1. Соотношение внеоборотных и оборотных активов ОАО «ПЭМЗ»

В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (36,9%); в составе оборотных активов – запасы и затраты (41,99%), дебиторская задолженность (10,53%).

В целом структура хозяйственных средств на конец 2006 года несколько улучшилась, и произошедшие изменения можно оценить положительно, хотя следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в запасы и дебиторскую задолженность.

Стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия, составила, по данным бухгалтерского баланса на начало 2006 года, 104373 тыс. руб. (68359+29017+6997), 72,6% к общей сумме капитала, на конец года - 103641 тыс. руб. (57579+34012+12050), 66,4%. Абсолютный прирост реальных активов свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширить объемы производственной деятельности [15].

Таким образом, за 2006 год наблюдалось увеличение стоимости имущества предприятия ОАО «ПЭМЗ». Темп прироста мобильных средств (61,83%) оказался выше, чем внеобортных активов (38,17%), что определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости наиболее ликвидных средств предприятия.