- •Дипломная работа
- •На тему:
- •Повышение платежеспособности и финансовой устойчивсоти
- •Оао «пэмз»
- •Содержание Введение …………………………………………………………………………….4
- •Глава 1. Общая характеристика предприятия
- •Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия
- •Глава 3. Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости оао «пэмз»
- •Введение
- •Для оценки финансовой устойчивости исследуемого объекта используются следующие методы:
- •Глава 1. Общая характеристика предприятия
- •1.1. История оао «пэмз»
- •1.2. Организационная структура управления оао «пэмз»
- •Зам. Главного технолога
- •1.3. Порядок и условия заключения договоров на поставку продукции
- •1.4. Анализ структуры и динамики продукции оао «пэмз»
- •Динамика объемов выпуска по видам продукции
- •1.5. Потребители и конкуренты продукции оао «пэмз»
- •Выводы по главе
- •Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия
- •2.1. Анализ имущества предприятия и его источников
- •2.1.1. Общая оценка имущественного состояния оао «пэмз»
- •2.1.2. Анализ динамики состава и структуры источников финансирования
- •Анализ состава и структуры кредиторской задолженности оао «пэмз»
- •2.1.3. Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей
- •Сравнительный анализ оборачиваемости
- •2.2. Анализ финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия
- •2.2.1. Анализ состава и динамики показателей прибыли
- •2.2.2. Анализ показателей рентабельности
- •2.2.3. Анализ деловой активности
- •2.3. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
- •2.3.1. Оценка ликвидности баланса
- •Анализ ликвидности баланса оао «пэмз»
- •2.3.2. Расчет и анализ относительных коэффициентов ликвидности
- •2.3.3. Расчет коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость
- •Значения коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость оао «пэмз» (в долях единицы)
- •2.3.4. Расчет суммы собственных оборотных средств
- •Расчет наличия собственных оборотных средств (тыс. Руб.)
- •2.3.5. Оценка обеспеченности текущей деятельности предприятия собственными источниками финансирования
- •Динамика показателей финансовой устойчивости, характеризующих обеспеченность собственными оборотными средствами
- •2.3.6. Определение типа финансовой устойчивости
- •Выводы по главе
- •Глава 3. Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости оао «пэмз»
- •3.1. Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости оао «пэмз»
- •Увеличение финансовой устойчивости и платежеспособности оао «пэмз»
- •3.2. Оптимизация управления дебиторской и кредиторской задолженностями
- •При этом срок погашения товарного кредита составляет в 2005 году – 37 дней, а в 2006 году – 51,8 дней.
- •3.3. Реализация неиспользуемых активов предприятия
- •Далее рассчитаем бюджет предстоящей рекламной компании:
- •3.4. Оценка эффективности предложенных мероприятий
- •Анализ показателей ликвидности оао «пэмз»
- •Выводы по главе:
- •Глава 3. Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости оао «пэмз»
- •3.1. Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости оао «пэмз»
- •Увеличение финансовой устойчивости и платежеспособности оао «пэмз»
- •3.2. Оптимизация управления дебиторской и кредиторской задолженностями
- •При этом срок погашения товарного кредита составляет в 2005 году – 37 дней, а в 2006 году – 51,8 дней.
- •3.3. Реализация неиспользуемых активов предприятия
- •Далее рассчитаем бюджет предстоящей рекламной компании:
- •3.4. Оценка эффективности предложенных мероприятий
- •Анализ показателей ликвидности оао «пэмз»
- •Выводы по главе:
- •Заключение
- •Список используемой литературы
Анализ показателей ликвидности оао «пэмз»
Результаты сравнительного анализа коэффициентов ликвидности показывают (рис. 3.4), что платежеспособность предприятия в прогнозном периоде улучшится. Коэффициент абсолютной ликвидности повысится с 0,13 на 0,07 пункта. Внедрение предложенных мероприятий позволит предприятию увеличить сумму наиболее ликвидных активов и погасить в размере 20% объем краткосрочных обязательств за счет использования денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициенты уточненной и текущей ликвидности также возрастут, но их значения не достигнут рекомендуемого уровня. Это говорит о необходимости дальнейшего увеличения суммы ликвидных активов.
Рис. 3.3. Динамика относительных коэффициентов ликвидности
Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходимо рассчитать сумму собственных оборотных средств аналогично выполненным ранее расчетам (табл. 2.13), которая составит в планируемом году 16171,7 тыс. руб. (75624 – 59452,3). Таким образом, сумма СОС возрастет с отчетным периодом на 11625,7 тыс. руб. или в 3,5 раза.
Таблица 3.5
Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «ПЭМЗ»
Показатели |
Отчет (на конец года) |
Прогноз |
Изменение (+, -) |
1. Коэффициент автономии (Ка) |
0,411 |
0,5 |
+ 0,089 |
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) |
1,43 |
1,03 |
- 0,40 |
3. Коэффициент обеспеченности оборотных активов (Кта) |
0,047 |
0,17 |
0,123 |
4. Коэффициент маневренности (Км) |
0,071 |
0,21 |
+ 0,139 |
Результаты сравнительного анализа коэффициентов, представленных в таблице 3.5, характеризуют улучшение финансовой устойчивости предприятия, вызванное увеличением доли собственного капитала в общей сумме источников финансирования. Так, если в отчетном году на 1 рубль собственного капитала приходилось 1 руб. 43 коп. заемных источников, то по прогнозным данным – 1 руб. 3 коп. заемного капитала на 1 рубль собственных средств.
Обеспеченность текущей деятельности собственными источниками финансирования повысится с 4,7% до 17%, т.е. более чем в 3 раза по сравнению с отчетным годом. Повышение коэффициента маневренности положительно характеризует предприятие, так как показывает увеличение мобильных средств в составе собственного капитала.
Выводы по главе:
На основе проведенного финансового анализа во 2-ой главе были определены пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ОАО «ПЭМЗ».
1) в рамках проведения анализа дебиторской задолженности предприятия рассматривается и оценивается предложение по снижению дебиторской задолженности путем предоставления 2%-ной скидки при снижении отсрочки платежа до 3 дней с момента отгрузки товара, в результате которого экономия (высвобождение денежных средств) составит 2270,6 тыс. руб. в год при существующем объеме продаж на предприятии.
2) в рамках проведения анализа кредиторской задолженности предприятия рассматривается и оценивается предложение по экономии (высвобождению) денежных средств при получении кредита в банке на 30 дней под 17% годовых на сумму, которая на начало и на конец года находится в кредиторской задолженности поставщикам и прочим кредиторам. При этом экономия на конец года составит 914,1 тыс. руб.
3) в результате реализации неиспользуемых активов (продажи устаревшего оборудования) предприятие получает денежные средства на сумму 105,7 тыс. руб., а от сдачи производственной площади - 11520 тыс. руб.
5) в качестве организационных мер по продажи оборудования и сдачи производственных помещений в аренду под офис предложено проведение рекламной кампании и усовершенствование сайта завода. При этом затраты на проведение мероприятий суммарно составят 62095 руб.
Внедрение предложенных мероприятий позволит предприятию сократить кредиторскую и дебиторскую задолженности, увеличить сумму собственного капитала и сумму денежных средств на расчетном счете.
Платежеспособность предприятия в прогнозном периоде улучшится. Коэффициент абсолютной ликвидности повысится с 0,13 на 0,07 пункта. Внедрение предложенных мероприятий позволит предприятию увеличить сумму наиболее ликвидных активов и погасить в размере 20% объем краткосрочных обязательств за счет использования денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Результаты сравнительного анализа коэффициентов и расчета суммы собственных оборотных средств, характеризуют улучшение финансовой устойчивости предприятия, вызванное увеличением доли собственного капитала в общей сумме источников финансирования.