- •Дипломная работа
- •На тему:
- •Повышение платежеспособности и финансовой устойчивсоти
- •Оао «пэмз»
- •Содержание Введение …………………………………………………………………………….4
- •Глава 1. Общая характеристика предприятия
- •Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия
- •Глава 3. Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости оао «пэмз»
- •Введение
- •Для оценки финансовой устойчивости исследуемого объекта используются следующие методы:
- •Глава 1. Общая характеристика предприятия
- •1.1. История оао «пэмз»
- •1.2. Организационная структура управления оао «пэмз»
- •Зам. Главного технолога
- •1.3. Порядок и условия заключения договоров на поставку продукции
- •1.4. Анализ структуры и динамики продукции оао «пэмз»
- •Динамика объемов выпуска по видам продукции
- •1.5. Потребители и конкуренты продукции оао «пэмз»
- •Выводы по главе
- •Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия
- •2.1. Анализ имущества предприятия и его источников
- •2.1.1. Общая оценка имущественного состояния оао «пэмз»
- •2.1.2. Анализ динамики состава и структуры источников финансирования
- •Анализ состава и структуры кредиторской задолженности оао «пэмз»
- •2.1.3. Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей
- •Сравнительный анализ оборачиваемости
- •2.2. Анализ финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия
- •2.2.1. Анализ состава и динамики показателей прибыли
- •2.2.2. Анализ показателей рентабельности
- •2.2.3. Анализ деловой активности
- •2.3. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
- •2.3.1. Оценка ликвидности баланса
- •Анализ ликвидности баланса оао «пэмз»
- •2.3.2. Расчет и анализ относительных коэффициентов ликвидности
- •2.3.3. Расчет коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость
- •Значения коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость оао «пэмз» (в долях единицы)
- •2.3.4. Расчет суммы собственных оборотных средств
- •Расчет наличия собственных оборотных средств (тыс. Руб.)
- •2.3.5. Оценка обеспеченности текущей деятельности предприятия собственными источниками финансирования
- •Динамика показателей финансовой устойчивости, характеризующих обеспеченность собственными оборотными средствами
- •2.3.6. Определение типа финансовой устойчивости
- •Выводы по главе
- •Глава 3. Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости оао «пэмз»
- •3.1. Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости оао «пэмз»
- •Увеличение финансовой устойчивости и платежеспособности оао «пэмз»
- •3.2. Оптимизация управления дебиторской и кредиторской задолженностями
- •При этом срок погашения товарного кредита составляет в 2005 году – 37 дней, а в 2006 году – 51,8 дней.
- •3.3. Реализация неиспользуемых активов предприятия
- •Далее рассчитаем бюджет предстоящей рекламной компании:
- •3.4. Оценка эффективности предложенных мероприятий
- •Анализ показателей ликвидности оао «пэмз»
- •Выводы по главе:
- •Глава 3. Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости оао «пэмз»
- •3.1. Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости оао «пэмз»
- •Увеличение финансовой устойчивости и платежеспособности оао «пэмз»
- •3.2. Оптимизация управления дебиторской и кредиторской задолженностями
- •При этом срок погашения товарного кредита составляет в 2005 году – 37 дней, а в 2006 году – 51,8 дней.
- •3.3. Реализация неиспользуемых активов предприятия
- •Далее рассчитаем бюджет предстоящей рекламной компании:
- •3.4. Оценка эффективности предложенных мероприятий
- •Анализ показателей ликвидности оао «пэмз»
- •Выводы по главе:
- •Заключение
- •Список используемой литературы
2.3.4. Расчет суммы собственных оборотных средств
Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие целевые обеспечения производственно- хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия [13].
Таким образом, собственные оборотные средства, предназначены для финансирования текущей деятельности, характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы. При отсутствии таких средств предприятие обращается к заемным источникам [15].
Величина собственных оборотных средств (СОС) определяется как разность между суммой источников собственных средств (СК) и их величиной, которая была направлена на формирование иммобильного имущества:
СОС = СК – ВОА, где (26)
СК – собственный капитал;
ВОА – стоимость внеоборотных активов.
Расчет суммы собственных оборотных средств представлен в табл. 2.13.
Таблица 2.13
Расчет наличия собственных оборотных средств (тыс. Руб.)
Показатели |
01.01.’04 |
01.01.'05 |
01.01.'06 |
01.01.'07 |
Изменения 01.01.05 к 01.01.04 г. |
Изменения 01.01.06 к 01.01.05 г |
Изменения 01.01.07 к 01.01.06 г. |
Источники собственных средств |
70371 |
59120 |
53595 |
64104 |
-11251 |
-5525 |
10509 |
Внеоборотн. активы |
78567 |
75443 |
69919 |
59558 |
-3124 |
-5524 |
-10361 |
СОС |
-8196 |
-16323 |
-16324 |
4546 |
-8127 |
-1 |
20870 |
Как видно из данных таблицы 2.13, значение суммы собственных оборотных средств в 2004, в 2005, а также в начале 2006 года отрицательное. Лишь только к концу 2006 года сумма собственных оборотных средств увеличилась на 20870 тыс. руб. (или на 27,8%) по сравнению с началом года. Доля собственных оборотных средств в общей сумме источников собственных средств составила на начало 2006 года – (-30,5%), а на конец года – 7,1%, то есть возросла на 37,6%. Однако основная масса собственных средств вложена в недвижимость и другие внеоборотные активы предприятия; их удельный вес составил на начало 2006 года 130,4%, на конец года – 92,9%.
2.3.5. Оценка обеспеченности текущей деятельности предприятия собственными источниками финансирования
Оценка состояния оборотных активов с точки зрения их обеспеченности собственными оборотными средствами основана на расчете относительных коэффициентов, значения которых сопоставляются за ряд периодов и сравниваются с нормативными величинами.
Одним из основных показателей устойчивости финансового состояния является обеспеченность запасов и затрат собственными источниками формирования [6].
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат (Кзиз) собственным капиталом определяется отношением суммы собственных оборотных средств к стоимости материальных запасов и затрат (ЗиЗ) по формуле:
Кзиз = СОС / ЗиЗ (27)
Коэффициент показывает, в какой мере материальные запасы и затраты покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств. Минимально допустимое значение показателя составляет 0,6 – 0,8.
Коэффициент финансовой независимости в части формирования всех оборотных активов (Кта) определяется как отношение собственных оборотных средств к сумме текущих оборотных активов (ТА):
Кта = СОС / ТА (28)
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала. Если значение коэффициента больше или равно единице, предприятие полностью обеспечено всеми оборотными активами за счет собственных средств и имеет абсолютную финансовую устойчивость. Чем меньше значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние предприятия [9].
Важной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности собственного капитала (Км), равный отношению собственных оборотных средств предприятия к сумме источников собственных средств (СК):
Км = СОС / СК (29)
Коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть, вложен в оборотные активы, а какая часть капитализирована, то есть, вложена во внеоборотные активы. В качестве оптимальной величины коэффициент маневренности может быть принят в размере 0,5 [9].
Результаты расчетов вышеуказанных коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия ОАО «ПЭМЗ» за периоды, приведены в табл. 2.14.
Таблица 2.14