- •Дипломная работа
- •На тему:
- •Повышение платежеспособности и финансовой устойчивсоти
- •Оао «пэмз»
- •Содержание Введение …………………………………………………………………………….4
- •Глава 1. Общая характеристика предприятия
- •Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия
- •Глава 3. Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости оао «пэмз»
- •Введение
- •Для оценки финансовой устойчивости исследуемого объекта используются следующие методы:
- •Глава 1. Общая характеристика предприятия
- •1.1. История оао «пэмз»
- •1.2. Организационная структура управления оао «пэмз»
- •Зам. Главного технолога
- •1.3. Порядок и условия заключения договоров на поставку продукции
- •1.4. Анализ структуры и динамики продукции оао «пэмз»
- •Динамика объемов выпуска по видам продукции
- •1.5. Потребители и конкуренты продукции оао «пэмз»
- •Выводы по главе
- •Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия
- •2.1. Анализ имущества предприятия и его источников
- •2.1.1. Общая оценка имущественного состояния оао «пэмз»
- •2.1.2. Анализ динамики состава и структуры источников финансирования
- •Анализ состава и структуры кредиторской задолженности оао «пэмз»
- •2.1.3. Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей
- •Сравнительный анализ оборачиваемости
- •2.2. Анализ финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия
- •2.2.1. Анализ состава и динамики показателей прибыли
- •2.2.2. Анализ показателей рентабельности
- •2.2.3. Анализ деловой активности
- •2.3. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
- •2.3.1. Оценка ликвидности баланса
- •Анализ ликвидности баланса оао «пэмз»
- •2.3.2. Расчет и анализ относительных коэффициентов ликвидности
- •2.3.3. Расчет коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость
- •Значения коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость оао «пэмз» (в долях единицы)
- •2.3.4. Расчет суммы собственных оборотных средств
- •Расчет наличия собственных оборотных средств (тыс. Руб.)
- •2.3.5. Оценка обеспеченности текущей деятельности предприятия собственными источниками финансирования
- •Динамика показателей финансовой устойчивости, характеризующих обеспеченность собственными оборотными средствами
- •2.3.6. Определение типа финансовой устойчивости
- •Выводы по главе
- •Глава 3. Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости оао «пэмз»
- •3.1. Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости оао «пэмз»
- •Увеличение финансовой устойчивости и платежеспособности оао «пэмз»
- •3.2. Оптимизация управления дебиторской и кредиторской задолженностями
- •При этом срок погашения товарного кредита составляет в 2005 году – 37 дней, а в 2006 году – 51,8 дней.
- •3.3. Реализация неиспользуемых активов предприятия
- •Далее рассчитаем бюджет предстоящей рекламной компании:
- •3.4. Оценка эффективности предложенных мероприятий
- •Анализ показателей ликвидности оао «пэмз»
- •Выводы по главе:
- •Глава 3. Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости оао «пэмз»
- •3.1. Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости оао «пэмз»
- •Увеличение финансовой устойчивости и платежеспособности оао «пэмз»
- •3.2. Оптимизация управления дебиторской и кредиторской задолженностями
- •При этом срок погашения товарного кредита составляет в 2005 году – 37 дней, а в 2006 году – 51,8 дней.
- •3.3. Реализация неиспользуемых активов предприятия
- •Далее рассчитаем бюджет предстоящей рекламной компании:
- •3.4. Оценка эффективности предложенных мероприятий
- •Анализ показателей ликвидности оао «пэмз»
- •Выводы по главе:
- •Заключение
- •Список используемой литературы
2.3. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
2.3.1. Оценка ликвидности баланса
Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность [15]:.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
1. Наиболее ликвидные активы (А1) - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.
2. Быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.
3. Медленно реализуемые активы (А3) - запасы и затраты, НДС (+) расчёты с учредителями, расходы будущих периодов.
4. Трудно реализуемые активы (А4) – нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и прочие и внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты [15]:
1. Наиболее срочные обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность, ссуды непогашенные в срок, прочие краткосрочные пассивы.
2. Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные кредиты и заемные средства.
3. Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и займы.
4. Постоянные пассивы (П4) – уставной, добавочный, резервный капиталы, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения [9]:
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4
Выполнение первых трех неравенств приводит к выполнению четвертого неравенства. Четвертое неравенство свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – о наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной [9]. Анализ ликвидности баланса оформляется в виде табл. 2.9 и 2.10.
Таблица 2.9
Анализ ликвидности баланса оао «пэмз»
Актив |
01.01.’04 |
01.01.'05 |
01.01.'06 |
01.01.'07 |
Пассив |
01.01.’04 |
01.01.'05 |
01.01.'06 |
01.01.'07 |
А1 |
49 |
220 |
1425 |
11442 |
П1 |
71942 |
94297 |
88793 |
90562 |
А2 |
18876 |
20448 |
14977 |
16427 |
П2 |
1340 |
281 |
0 |
0 |
А3 |
46161 |
57689 |
57350 |
68623 |
П3 |
0 |
102 |
1283 |
1384 |
А4 |
78567 |
75400 |
69883 |
59532 |
П4 |
70371 |
59120 |
53595 |
64104 |
Баланс |
143653 |
153800 |
143671 |
156050 |
Баланс |
143653 |
153800 |
143671 |
156050 |
Таблица 2.10
Платежный излишек или недостаток
Актив - Пассив |
Платежный излишек или недостаток |
|||
01.01.2004 |
01.01.2005 |
01.01.2006 |
01.01.2007 |
|
А1 – П1 |
-71893 |
-94077 |
-87368 |
-79120 |
А2 – П2 |
17536 |
20167 |
14977 |
16427 |
А3 – П3 |
46161 |
57587 |
56067 |
67239 |
А4 – П4 |
8196 |
16323 |
16324 |
-4546 |
Баланс |
0 |
0 |
0 |
0 |
Сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву. Поскольку из всей из системы неравенств в 2004, в 2005 годах и на начало 2006 года выполняется только 2 условия (А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 > П4), то баланс предприятия ОАО «ПЭМЗ» нельзя считать абсолютно ликвидным. А вот на конец 2006 года выполняется уже три условия, а именно А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4, однако баланс также нельзя считать абсолютно ликвидным, так как сумма наиболее ликвидных активов значительно меньше суммы кредиторской задолженности [15].
Соотношение групп А1 и П1 на конец 2006 года не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса. К концу года платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств составил 79120 тыс. руб., или 87,3%. Это говорит о том, что только 12,7% срочных обязательств предприятия ОАО «ПЭМЗ» на конец 2006 года покрывались наиболее ликвидными активами.
А2 и П2 – платежеспособность на ближайший промежуток времени. Данное неравенство соответствует условию абсолютной ликвидности баланса.
А3 > П3 – отсутствие у предприятия долгосрочных обязательств.
А4 < П4 – минимальное условие финансовой устойчивости. В 2004 и в 2005 годах неравенство не соответствует минимальному условию финансовой устойчивости, что указывает на отсутствие у предприятия ОАО «ПЭМЗ» собственных оборотных средств. Данное условие выполняется только к концу 2006 года, то есть предприятие ОАО «ПЭМЗ» обеспечено собственными оборотными средствами.
Проводимый анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.