Задачи на нкд

Задача

4.В портфеле американскою инвестора имеются государственные облигации Японии

Курс, цена		нкд		Валютный курс
Нач. мес	Кон. мес	Нач. мес	Кон. мес	Нач. мес	Кон. мес
109,60	109,90	1,65	1,925	89,46	90,65

_{Определите доходность облигаций в валюте инвестора, выделите составляющие цены облигации и валютный курс.}

Решение:

1.Стоимость обл.на нач. мес.=109,60+1,65=111,25

Стоимость обл.на кон. мес.=109,60+1,925=111,525

2. Переводим в валюту инвестора:

1 долл. – 89,46 уан

Х - 111,25 уан, х= 1,244 (н.м)

1 долл. – 90,65 уан

Х - 111,525 уан, х= 1,230 (к.м)

3. Чт (тек.доходность)= (1,230 -1,244)/ 1,244 =- 0,011 =1,1%

Чта (цена бумаги)=(111,525-111,25)/ 111,25=0,002

Чтв(изменение вал. курса, обр.)= (89,46 -90,65)/ 90,65 =- 0,013

Чт=0,002-0,013=- 0,011

I(проц.ст.)= 0,002*(365/30)- 0,013*(365/30)=0,366

Задача

1. Америк. инвестор имеет госуд. облиг. великобритании и германии:

	Общ. номинал	Курс		НКД		Валютный курс
		Н. мес	К. мес	Нач.ес	Кон.мес		Нач. мес	Кон. мес
ВеВеликобр	50000	111,15	110,40	4,25	4,958		1,521	1,525
Герм	25000	100,49	100,15	2,5	2,917		0968	0,972

Опред. дох-ть портфеля обл. в валюте инвестора как норму доходности и в виде годов. ставки %

Решение:

1. На начало месяца:

Стоим. облигации Велик. = (111,15+4,25)* 50000=5770000 ф.с

Стоим. облигации герм. = (100,49+2,5)* 25000=2574750евро.

На конец месяца:

Стоим. облигации Велик. = (110,40+4,958)* 50000=5767900 ф.с

Стоим. облигации герм. = (100,15+2,917)* 25000=2576675евро.

2. Переводим в валюту инвестора:

На начало месяца:

1 долл. - 1,521 ф.с.

Х - 5770000 ф.с, х= 3793556,8 долл.

1 долл. - 0,968 евро

Х - 2574750евро, х= 2659865,7 долл.

На конец месяца:

1 долл. - 1,525 ф.с.

Х - 5767900 ф.с, х= 3782229,5долл.

1 долл. - 0,968 евро

Х - 2576675евро, х= 2661854,3долл.

3. Итого портфель ивестора в долл.

Нач. мес	Кон. Мес
3793556,8 долл.	3782229,5долл.
2659865,7 долл	2661854,3долл.
Итого 6453422,5	6444083,8

Чт=(6444083,8-6453422,5)/ 6453422,5= - 0,0014

Чта (цена бумаги)=? , Чтв(изменение вал. курса, обр.)= ? дорешать надо