- •Министерство образования республики беларусь учреждение образования «барановичский государственный университет»
- •Сведения из курса
- •Тематический план дисциплины «Международная экономика»
- •Тема 1 Международная экономика: структура и тенденции развития
- •Тема 2 Теории международной торговли
- •Тема 3 Национальное и международное регулирование торговли
- •Тема 4 Международное движение капитала
- •Тема 5 Международная миграция трудовых ресурсов
- •Тема 6 Международная экономическая интеграция
- •Тема 7 Платежный баланс
- •Тема 8 Мировая валютная система и валютный рынок
- •Тема 9 Макроэкономическая политика в открытой экономике
- •Тема 1 международная экономика: структура и тенденции развития
- •1.1Сущность и становление мирового хозяйства
- •1.2 Мировая экономика и мировой рынок.
- •1.3 Уровень экономического развития страны и ее участие в мировом хозяйстве
- •1.4 Международное разделение труда
- •1.5 Формы международного разделения труда
- •1.6 Теоретические основы глобализации мировой экономики
- •Глоссарий
- •Доклады и выступления
- •Вопросы для самоконтроля
- •Задания для самостоятельного решения
- •Тема 2 теории международной торговли
- •2.1 Теории внешней торговли
- •2.2 Выигрыш от внешней торговли
- •2.3 Мировая торговля товарами и услугами
- •2.4 Международный рынок объектов интеллектуальной собственности
- •Глоссарий
- •Доклады и выступления
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тренинг умений
- •Задания для самостоятельного решения
- •Тема 3 национальное и международное регулирование торговли
- •3.1 Внешнеторговая политика.
- •Таможенные меры регулирования внешней торговли
- •3.2 Нетарифные меры регулирования внешней торговли
- •3.3 Многостороннее регулирование внешней торговли
- •Глоссарий
- •Доклады и выступления
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тренинг умений
- •Задания для самостоятельного решения
- •Тема 4 международное движение капитала
- •4.1 Понятие и эволюция мирового рынка ссудных капиталов
- •4.2 Международная миграция капитала: сущность, показатели, формы миграции
- •4.3 Экономические последствия международной миграции капитала
- •4.4. Транснациональный капитал и национальные государства
- •4.5 Основные формы организации внешнеэкономической деятельности тнк
- •4.6 Международное кредитование
- •Международные валютно-финансовые и кредитные организации
- •Международный банк реконструкции и развития (мбрр)
- •Банк международных расчетов — бмр
- •4.8 Международный рынок ценных бумаг
- •4.9 Свободные экономические зоны
- •Сопоставляются стоимостные оценки полученных доходов и расходов.
- •Глоссарий
- •Доклады и выступления
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 5. Международная миграция трудовых ресурсов
- •5.1 Основные тенденции современного демографического развития мира
- •5.2 Трудовые ресурсы мира: количественный и качественный аспекты
- •5.3. Международная миграция рабочей силы: виды, причины.
- •5.4 Экономические последствия международной миграции трудовых ресурсов
- •5.5 Миграционная политика государства
- •Глоссарий
- •Доклады и выступления
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тренинг умений
- •Задания для самостоятельного решения
- •Тема 6 международная экономическая интеграция стран мира
- •6.1 Международная экономическая интеграция: сущность, предпосылки, цели
- •6.2 Этапы международной экономической интеграции
- •6.3 Таможенный союз
- •Глоссарий
- •Доклады и выступления
- •Вопросы для самоконтроля
- •Задания для самостоятельного решения
- •Тема 7 платежный баланс
- •7.1 Платежный баланс и его счета.
- •7.2 Концепция и модели регулирования платежного баланса
- •Глоссарий
- •Тематика докладов и выступлений
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тренинг умений
- •Задания для самостоятельного решения
- •Тема 8 мировая валютная система и валютный рынок
- •8.1 Валюта: понятие, классификация валют
- •8.2 Системы валютных курсов
- •8.3 Номинальный и реальный валютный курс
- •Как соотношение цен на товары за рубежом и данной стране:
- •8.4 Паритет покупательной способности валюты и паритет процентной ставки
- •8.5 Валютный рынок
- •8.6 Влияние девальвации на состояние валютного рынка
- •8.6 Мировая валютная система и ее эволюция
- •Глоссарий
- •Тематика докладов и выступлений
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тренинг умений
- •Задания для самостоятельного решения
- •Тема 9 макроэкономическая политика в открытой экономике
- •Модель макроэкономической политики в открытой экономике
- •9.2 Результаты макроэкономической политики при фиксированном валютном курсе в условиях низкой мобильности капитала
- •Денежно-кредитная политика. Рассмотрим пример стимулирующей денежно-кредитной политики (рис. 3.8).
- •Внешнеторговая политика. Рассмотрим пример усиления мер протекционизма во внешнеторговой политике (рис. 3.9).
- •Результаты макроэкономической политики при фиксированном валютном курсе в условиях высокой мобильности капитала
- •9.4 Результаты макроэкономической политики при плавающем валютном курсе в условиях низкой мобильности капитала
- •Внешнеторговая политика. При фиксированном обменном курсе такая политика приводила к значительному увеличению дохода. При плавающем валютном курсе она совершенно неэффективна.
- •Внешнеторговая политика. При плавающем валютном курсе она совершенно неэффективна не только при низкой, но и при высокой мобильности капитала (рис. 3.18).
- •9.6 Диаграмма т. Свона
- •9.7 Модель р. Манделла
- •Глоссарий
- •Тематика докладов и выступлений
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тренинг умений
- •Задания для самостоятельного решения
- •Список рекомендуемой литературы по модулю
4.3 Экономические последствия международной миграции капитала
Воздействие международной миграции капитала на экономику стран можно рассмотреть на следующем графике (рис 2.2).
i
Рисунок 2.2 — Экономические последствия международной миграции капитала
Пусть в стране А объем капитала GK, а спрос и предложение капитала установили ставку процента iА. Капитал страны А создает объем производства равный AEKG. В стране В объем капитала составляет KL, спрос и предложение обеспечивают ставку процента iВ. Объем производства имеющимся капиталом в стране В составляет BDKL. В стране А кредиты более дешевые и кредиторам выгоднее давать их стране В, где ставка процента выше. Заемщикам более выгодна ситуация страны А, где кредиты дешевле. При наличии международного движения капитала кредиты из страны А начнут перетекать в страну В, ставка процента в обоих странах уравновесится на уровне i0. Капитал страны А в размере НК уйдет в страну В. Объем производства в обоих странах увеличится и составит ACBLG, прирост составит CDE, из которых CME будет платой страны В за капитал страны А, а CMD — выигрыш страны В от иностранных инвестиций. Таким образом, обе страны имеют чистый выигрыш от международного движения капитала. Регулирование ММК необходимо, поскольку в обеих странах есть и потерпевшие и выигравшие.
Следует также учесть влияние транснациональных корпораций на национальную экономику, так как основная масса прямых иностранных инвестиций поступает в форме создания дочерних предприятий ТНК в данной стране.
Существенная часть международной миграции капитала приходится на прямые зарубежные инвестиции. В соответствии с методикой статистики платежного баланса МВФ, прямые зарубежные инвестиции — это вид международной инвестиционной деятельности, заключающийся в приобретении резидентом одной страны (прямым инвестором) устойчивого влияния на деятельность предприятия, являющегося резидентом другой страны (предприятие прямого инвестирования). Прямые зарубежные инвестиции являются реальными инвестициями в материальные ресурсы, производство, инфраструктуру, оборотные средства, технологии, менеджмент и экспертизу.
Прямые иностранные инвестиции позволяют осуществить капиталовложения сверх уровня национальных сбережений, повысить производительность труда, обеспечить рост экспорта, доходов и совокупного спроса, развитие внутреннего рынка через воздействие на поставщиков и конкурентов, улучшать навыки работников производства, повышать их практический опыт и квалификацию, заставляют работать по мировым стандартам качества, сокращают эмиграцию. В конечном итоге, появляется возможность финансирования дефицита бюджета и дефицита счета текущих операций платежного баланса, с эффектом мультипликатора обеспечивается прирост ВВП. Использование зарубежного капитала в форме прямых инвестиций позволяет повысить эффективность развития всей экономики, способствует экономической и политической стабильности общества.
Мотивами осуществления прямых зарубежных инвестиций являются:
стремление к технологическому лидерству как условия конкурентного преимущества на рынках;
оптимизация размера корпорации и экономия масштаба организации
доступ к иностранным природным ресурсам для надежного обеспечения собственного производства иностранным сырьем
борьба за новые, в том числе и иностранные, рынки сбыта, преодоление импортных барьеров
снижение себестоимости и увеличение конкурентоспособности своей продукции за счет рассредоточения производства и рационализации отдельных операций воспроизводственного процесса
внедрение единой системы управления предприятиями корпорации, организация внутреннего рынка, создание рекламно-информационной сети
установление прочного контроля над рынками иностранных государств не только через филиалы материнских компаний и смешанные предприятия, но и с помощью союза с политическими элитами, через которые оказывается многоаспектное влияние на принимающие государства
рационализация налогообложения за счет использования специфических черт налоговых систем стран, в которых работает корпорация.
Реализация различных сочетаний и пропорций этих базовых стратегических установок породила все многообразие стратегий и организационных структур ныне действующих транснациональных корпораций (ТНК).
Прямое инвестирование не всегда связано с международной миграцией капитала. Часто материнская компания средства для вложения физического капитала получает в самой принимающей стране в виде кредитов, а свой вклад в производство ограничивает нематериальными активами (торговой маркой, производственным и управленческим опытом, др.). Когда предприятие становится прибыльным, оно начинает развиваться за счет реинвестирования прибылей.
Высокие темпы роста объемов прямых инвестиций объясняются перестройкой в мировом хозяйстве: транснациональные корпорации вывозят за рубеж не капитал в прежних формах, а производство, целью которого является длительный характер получения прибыли. В последние десятилетия движение значительной части международного капитала продолжает осуществляться преимущественно между развитыми странами — в них сосредоточена основная часть мирового капитала, и они же являются наименее рисковыми с точки зрения вложения капитала.
Значительная часть прямых иностранных инвестиций приходится на три главных центра мировой экономики — США, Европейский Союз и Японию. На их долю приходится 85% оттока мировых ПИИ и ¾ их притока. Сведения об основных странах-инвесторах и реципиентах в 2000 г. свидетельствует таблица 1.
Таблица 2.1 — Основные страны-инвесторы и реципиенты ПИИ
(2000 г., доля от мировых ПИИ, %)
№п/п |
Основные страны-инвесторы |
Объем ПИИ |
№п/п |
Основные страны-реципиенты |
Объем ПИИ |
1 |
Великобритания |
20,1 |
1 |
США |
25,1 |
2 |
США |
14,6 |
2 |
Великобритания |
9,3 |
3 |
Франция |
11,8 |
3 |
Германия |
8,4 |
4 |
Германия |
8,6 |
4 |
Бельгия и Люксембург |
7,5 |
5 |
Бельгия и Люксембург |
8,1 |
5 |
Нидерланды |
4,4 |
6 |
Нидерланды |
6,0 |
6 |
Китай |
4,1 |
7 |
Испания |
4,0 |
7 |
Франция |
4,0 |
8 |
Гонконг (Китай) |
3,5 |
8 |
Канада |
3,6 |
9 |
Канада |
3,4 |
9 |
Гонконг (Китай) |
3,4 |
10 |
Швейцария |
3,3 |
10 |
Швеция |
3,3 |
|
ИТОГО |
83,4 |
|
ИТОГО |
73,1 |
В современной глобальной экономике значительные масштабы ПИИ получили в последнее десятилетие, в период технологического обновления экономики развитых стран, в основе которого лежит рост информационных технологий. Ежегодный прирост их составил 40%.
В страны с переходной экономикой иностранных инвесторов привлекает необходимость поиска и развития новых рынков сбыта, сырьевых, природных ресурсов, дешевой и/или квалифицированной рабочей силы. Для СПЭ характерна развитая инфраструктура, технологические особенности предприятий, торговые марки, высокий потенциальный потребительский спрос, гарантии инвесторам.
Факторами, способствующими привлечению инвестиций, являются:
уровень экономической свободы в стране
адекватная современной социально-экономической ситуации нормативно-правовая база, в которой содержатся гарантии государства по защите инвестиций, благоприятная инвестиционная политика
большие размеры внутреннего рынка страны и хорошие перспективы его развития
наличие необходимых для развития ресурсов и специалистов; ориентированная на привлечение инвестиций макроэкономическая политика, включая взвешенную денежно-кредитную, бюджетно-налоговую политику
либеральная валютная политика, позволяющая легко обменивать выручку в национальную валюту инвестора
общегосударственная политика, направленная на удовлетворение нужд предпринимателей
близость страны к крупным региональным рынкам
наличие современных научных центров
развитая инвестиционная инфраструктура (системы банковского и страхового обслуживания, консультационных услуг, транспортного обеспечения и связи, др.)
соблюдение страной инвестиционных принципов (недискриминационный подход к странам-донорам; предоставление национального режима деятельности для иностранных инвесторов; устранение барьеров при ввозе капитала; минимизация регулирующих инвестиции требований, ограничивающих рост торговли и капиталовложений; избежание двойного налогообложения; отказ от экспроприации инвестиций кроме как в соответствии с нормами международного права при условии выплаты достаточной и эффективной компенсации; разрешение споров путем консультаций, переговоров или через арбитраж, др.).
Для стран с галопирующей инфляцией, высокими налогами и политической нестабильностью характерно «бегство капитала». Оно осуществляется непереведением экспортной выручки, занижением экспортных и завышением импортных цен при бартерных сделках, авансовыми платежами под фиктивные импортные контракты без последующей поставки товара и зачисление валютной выручки на зарубежные счета резидентов страны, упущенной выгодой в рамках внешнеторговых операций, контрабандным вывозом СКВ, др.
Следует контролировать банковские учреждения, осуществляющие операции по переводу капитала, осуществлять таможенно-валютный контроль бартера, репатриации выручки от экспорта-импорта товаров и услуг, лицензирование операций по вывозу капитала, создавать благоприятный инвестиционный климат в стране.