56. Предложение денег. Способы измерения денег. Равновесие на денежном рынке.

Деньги представляют собой особый вид товара, цена на который определяется банковской процентной ставкой. Высокая процентная ставка стимулирует привлечение средств во вклады, но одновременно делает дорогостоящими кредиты для предприятий, или снижает величину рыночного спроса на деньги, и наоборот.

— кривая спроса на деньги.

— прямая предложения денег (предложением руководит Центральный Банк страны, исходя из состояния экономики страны, или по своим причинам, оно никак не связано с уровнем банковской процентной ставки).

Е — точка равновесия.

— равновесная процентная ставка.

— количество денег.

Если Центральный Банк уменьшает предложение страны, количество денег уменьшается, процентная ставка растет ( ), и наоборот.

Е — первоначальная точка равновесия — точка пересечения кривой спроса с прямой предложения денег . Если спрос на деньги растет ( ), то это сначала одновременно вызывает как рост процентной ставки, так и увеличение количества денег. Но затем равновесие вернется в точку , вырастет лишь равновесная процентная ставка.

Изменяя предложение денег, Центральный Банк может влиять на многие финансовые и экономические показатели — на ставку рефинансирования, на равновесные процентные ставки коммерческих банков, на курс акций предприятий на фондовой бирже, на валютный курс национальной денежной единицы, это может оказать влияние на цены на жилье.

Выполняя функцию средства обращения, деньги переходят от покупателя к продавцу, а от него — к другому покупателю и т. д. Скорость обращения денег определяет быстроту этих перемещений.

.

V измеряется в количестве оборотов денег.

MV = PQ.

MV — денежный рынок страны, PQ — реальный сектор экономики.

Это уравнение (уравнение Фишера) показывает зависимость уровня цен от количества денежной массы в обращении. Увеличение находящейся в обращении денежной массы при неизменности средней скорости обращения денежной единицы и объема национального продукта в натуральном выражении будет сопровождаться ростом уровня цен, что объясняет феномен инфляции.

57. Денежно-кредитная система государства.

Кредитная система — совокупность кредитно-финансовых учреждений, выполняющих специфические функции по аккумуляции и распределению денежных средств. Кредитная система состоит из Центрального Банка, коммерческих банков, специальных кредитно-финансовых учреждений.

В РБ роль Центрального Банка выполняет Национальный Банк. Главная задача Национального банка — управление эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью. Основные функции:

1. разработка и реализация денежно-кредитной политики;

2. эмиссия и изъятие из обращения денег;

3. хранение золотовалютных резервов страны;

4. выполнение кредитных и расчетных операций для правительства;

5. оказание услуг другим финансово-кредитным учреждениям (хранение обязательных резервов, предоставление ссуд и т. д.).

Особое положение Центральных Банков проявляется в том, что они не ставят перед собой цель максимизации прибыли и не конкурируют с коммерческими банками. Они не обслуживают, как правило, население и предприятия. Эти функции выполняют коммерческие банки. Функции коммерческих банков:

1. прием и хранение депозитов вкладчиков (вкладов);

2. выдача средств со счетов и выполнение перечислений;

3. выдача ссуд;

4. купля/продажа ценных бумаг.

Операции коммерческих банков делятся на 3 группы:

• пассивные (привлечение средств);

• активные (размещение средств — предоставление кредитов, субсидий и т. д.);

• посреднические (выполнение операций по поручениям клиентов, перечисление средств с одних счетов на другие).

Коммерческие банки могут быть как универсальными, так и специализированными. Универсальные выполняют всю совокупность операций и для всех отраслей экономики. Специализированные либо обслуживают определенную отрасль, группу клиентов, либо выполняют небольшое число операций. Например, инвестиционные банки специализируются на аккумуляции денежных средств на длительные сроки и предоставлении долгосрочных ссуд. Ипотечные банки осуществляют операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества.

К специальным кредитно-финансовым институтам относят сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные, лизинговые компании и другие.