Тема 1.3. Инфляция и виды денежных реформ

1.3.1 Уравнение спроса на деньги классической экономической школы (так называемое уравнение обмена):

MV=PY означает, что произведение количества денег на скорость обращения равно произведению уровня цен на товарную массу. Когда возникают кризисные явления в экономике, это равенство нарушается, происходит обесценение денег, что можно выразить в формуле:

MV > PY

Чтобы равенство восстановилась, необходимо увеличение цены.

Такое обесценение, или инфляция (от латинского inflatio - вздутие), означает падение цены денег вследствие избыточного эмитирования денежных знаков, превышения их количества, необходимого для нормального оборота.

Инфляция – рост общего уровня цен в стране.

Слово "инфляция" применительно к денежному обращению впервые появилось в середине XIX века и связано с огромным выпуском бумажных долларов в США (1861-1865гг).

Длительное время под инфляцией понимали обесценивание денег и рост цен.

Однако, современная инфляция связана не только с падением покупательной способности денег в результате роста цен. Она связана в первую очередь с общим неблагоприятным состоянием экономики страны.

Причина инфляции - диспропорция между различными сферами народного хозяйства:

• Накоплением и потреблением,

• Спросом и предложением,

• Доходами и расходами государства,

• Денежной массы, находящейся в обращении и потребности государства в них.

Инфляция оказывает отрицательное влияние на общество в целом.

1. Ухудшается экономическое положение:

1. снижается объем производства;

2. происходит перелив капитала из производства в торговлю и посреднические операции;

3. расширяется спекуляция;

4. ограничиваются кредитные операции;

5. обесцениваются финансовые ресурсы государства.

2. Возникает социальная напряженность:

1. инфляция перераспределяет национальный доход в ущерб наименее обеспеченных слоев общества;

2. снижаются реальные доходы и общий уровень жизни населения.

Денежные системы металлического обращения базировались на металлических деньгах (золотых и серебряных), которые выполняли все функции, присущие деньгам. При этом кредитные деньги, находящиеся в обращении, свободно обменивались на действительные металлические. Ввиду того, что металлические деньги обладали самостоятельной стоимостью, их количество в обращении стихийно приспосабливалось к потребностям товарного и платежного оборота, не приводя к излишку денег в обращении.

Денежные системы бумажно-кредитного обращения базируются на господстве бумажных и кредитных денег, являющихся представителями (знаками стоимости) действительных денег. При этом их размен на золото (серебро) не осуществляется. Баланс между денежной и товарной массой нарушается, излишек денег в обращении приводит к инфляции и падению покупательной способности денежной единицы. С целью укрепления национальной валюты и стабилизации денежного обращения становится необходимым проведение денежных реформ.

1.3.2 Денежные реформы

Денежная реформа - полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения.

Антиинфляционная политика - комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.

Дефляционная политика предусматривает регулирование денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизм путем снижения государственных расходов, повышения % ставок за кредит, усиления налогового гнета, ограничения денежной массы. Эта политика приводит к замедлению экономического роста.

Политика доходов предусматривает контроль за ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления предела их роста. Осуществление этой политики может вызвать социальные противоречия.

Особой формой борьбы с инфляцией, которую использовали такие страны как Польша, Израиль, Россия при галопирующей инфляции была шоковая терапия. Суть ее - в стимулировании развития рыночных отношений, свободном ценообразовании и как результат - в снижении жизненного уровня населения.

Особенности и результаты денежных реформ в России

Денежная реформа 1839-1843 годов (реформа Е.Ф. Канкрина).

• Особенность - установление серебряного монометаллизма.

• Результат - была достигнута некоторая стабилизация денежного обращения, созданы условия для быстрого развития банковской системы. Однако в условиях разложения феодализма реформа не могла упорядочить денежное обращение на длительный период. Уже в 50-х годах оно снова оказалось дестабилизированным.

Денежная реформа 1895-1897 годов (реформа С.Ю. Витте).

• Особенность - установление золотого стандарта, при котором кредитные билеты свободно обменивались на золото.

• Результат - сложилась довольно устойчивая, хотя и не очень эластичная денежная система. Она способствовала развитию в стране капиталистических отношений, которые начали формироваться после отмены крепостного права.

Денежная реформа 1922-1924 годов.

• Особенность - выпуск «червонцев», имеющих золотое и товарное обеспечение, являющихся конвертируемой валютой, и государственных казначейских билетов.

• Результат - восстановление единой денежной системы, преодоление последствий гражданской войны и политики военного коммунизма в области денежного обращения, создание возможности для проведения НЭП и восстановления экономики, укрепление экономических связей между городом и деревней.

Денежная реформа 1947 года.

• Особенность - обмен старых денег на новые и переоценка вкладов. При этом заработная плата, пенсии и другие доходы выплачивались новыми деньгами, но в прежних размерах. Реформа являлась конфискационной, но в то время большинство населения отнеслось к ней равнодушно, так как запасы наличных денег и крупные вклады были у весьма ограниченного круга лиц.

• Результат - восстановление полноценного советского рубля, ликвидация последствий второй мировой войны в области денежного обращения.

Денежная реформа 1993-1994 годов.

• Особенность - впервые осуществлен выпуск в обращение новых денежных знаков Российской Федерации.

• Результат - создание российской национальной денежной системы. Кроме того, реформа оградила каналы денежного обращения нашего государства от рублевого потока из бывших республик СССР после его распада.

Реформа при которой происходит укрупнение денежной единицы без ее переименовании называется деноминация

Отечественной истории денежного обращения известны три деноминации:

• деноминации 1922 и 1923 гг.;

• деноминация 1961 г.;

• деноминация 1998 г.

Основной целью проведения деноминаций является сокращение денежного оборота страны, упрощение денежного учета, снижение издержек обращения.

Особенности деноминаций:

• 1922 и 1923 гг. - подготовка условий для проведения денежной реформы и выпуска устойчивой национальной валюты - червонца. Во время первой деноминации выпущенные в обращение государственные денежные знаки образца 1922 года обменивались на кредитные билеты и расчетные знаки всех прежних выпусков в соотношении 10000 к 1; во время второй деноминации денежные знаки образца 1922 года обменивались на новые знаки образца 1923 года в пропорции 100 к 1;

• 1961 г. - изменение масштаба цен, обмен находившихся в обращении денег на новые в соотношении 10 : 1. Одновременно были уменьшены в 10 раз прежние государственные оптовые, расчетные и розничные цены на продукцию и товары, тарифы на услуги, надбавки, наценки и скидки, закупочные и сдаточные цены на сельскохозяйственные продукты, все виды доходов, платежные обязательства, пересчитаны вклады населения, нарицательная стоимость государственных облигаций и установленные размеры выигрышей. При этом золотое содержание рубля было повышено лишь в 4,4 раза и составило 0,987412 г. чистого золота;

• 1998 г.—уменьшение номинального выражения вновь выпущенных денежных знаков в 1000 раз. Параллельное обращение денежных знаков нового и старого образцов, постепенное изъятие из обращения старых денежных знаков в течение одного года. По мере поступления в кассы учреждений Банка России денежные знаки прежних выпусков изымались из обращения. Для удобства населения все цены на товары и работы, тарифы на услуги указывались в период с 1 декабря 1997 г. по 31 января 1998 г. как в новом, так и в старом масштабе цен одновременно. Все выплаты и расчеты по денежным обязательствам, платежи в бюджет, а также задолженности по ним были пересчитаны по состоянию на 1 января 1998 г. исходя из нового масштаба цен.

Наряду с деноминацией используются такие методы стабилизации национальной валюты как девальвация, ревальвация, реставрация, нуллификация, дефляция.

Девальвация - официальное уменьшение золотого содержания национальной денежной единицы, а также понижение ее курса по отношению к денежным единицам других стран или международным счетным единицам.

Ревальвация - официальное повышение золотого содержания национальной денежной единицы, а также повышение ее курса по отношению к денежным единицам других стран или международным счетным единицам.

Реставрация - восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы.

Нуллификация - объявление недействительными обесценившихся денежных знаков, их аннулирование и ввод в обращение новой денежной единицы.

Дефляция - предшествующее денежным реформам сокращение денежной массы путем изъятия из обращения избыточных денежных знаков с помощью ряда финансово-кредитных мероприятий.