3.1 Анализ состава и структуры пассивов предприятия

Название показателя	2009	2010	∑	%	2009	2010	тенденция
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	105982	105982	0	100,0	0,0	0,0
Собственные акции, выкупленные у акционеров	117297				0,0		-
Добавочный капитал	113275203	113275168	-35	100,0	0,2	0,1	-
Резервный капитал	5299	5299	0	100,0	0,0	0,0
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	5299	5299	0	100,0	0,0	0,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	635578563	803120090	167541527	126,4	0,8	0,9	+
Итого по разделу III	748847750	916506539	167658789	122,4	0,4	0,5	+
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	484500434	550718168	66217734	113,7	0,9	0,9	+
Отложенные налоговые обязательства	9998725	14211231	4212506	142,1	0,02	0,02	+
Прочие долгосрочные обязательства	46072202	39647154	-6425048	86,1	0,1	0,1	-
Итого по разделу IV	540571361	604576553	64005192	111,8	0,3	0,3	+
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	270377074	230144771	-40232303	85,1	0,7	0,6	-
Кредиторская задолженность	109682403	163814315	54131912	149,4	0,3	0,4	+
поставщики и подрядчики	48575175	66657894	18082719	137,2	0,1	0,2	+

Продолжение таблицы 3

Название показателя

2009

2010

∑

%

2009

2010

тенденция

задолженность по налогам и сборам	23951	2989	-20962	12,5	0,0	0,0	-
прочие кредиторы	22	24	2	109,1	0,0	0,0	+
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	66152	93956	27804	142,0	0,0	0,0	+
Доходы будущих периодов	11100	47126	36026	424,6	0,0	0,0	+
Резервы предстоящих расходов	299410	2948713	2649303	984,8	0,0	0,01	+
Прочие краткосрочные обязательства	2695331	5825858	3130527	216,1	0,01	0,01	+
Итого по разделу V	383131470	402874739	19743269	105,2	0,2	0,2	+
БАЛАНС	1672550581	1923957831	251407250	115,0	1,0	1,0	+

Рассмотрев данную таблицу можно сделать следующие выводы:

В 2010 году баланс пассива предприятия по сравнению с 2009 годом увеличился на 15% или на 251 407 250 т.р.

На увеличение баланса пассива предприятия повлияло увеличение раздела капитала и резервов на 22,4% (167 658 789 т.р.); В свою очередь наибольшее влияние на увеличение показателя по капиталу и резервам оказало увеличение показателя по нераспределенной прибыли на 26,4% (167 541 527 т.р.); Было увеличение раздела по долгосрочным обязательствам на 11,8% (64 005 192 т.р.), это произошло за счет увеличения показателя займов и кредитов по долгосрочным обязательствам на 13,7% (66 217 734 т.р.); Также показатель отложенных налоговых обязательств увеличился на 42,1% (4 212 506 т.р.); А вот показатель прочих долгосрочных обязательств уменьшился на 13,9% (6 425 048 т.р.); Увеличение раздела по краткосрочным обязательствам на 5,2% (19 743 269 т.р.); Уменьшился показатель по займам и кредитам на 14,9% (40 232 303 т.р.); Кредиторская задолженность увеличилась на 49,4% (54 131 912 т.р.); Показатель по поставщикам и подрядчикам увеличился на 37,2% (18 082 709 т.р.); Уменьшилась задолженность по налогам и сборам на 87,5% (20 962 т.р.); Увеличились резервы предстоящих расходов на 2 649 303 т.р.

Предприятию следует понизить показатели по займам и кредитам долгосрочных обязательств и кредиторской задолженности краткосрочных обязательств, так как в большей степени за счет увеличение данных показателей изменился баланс пассивов предприятия.

Для определения типа финансовой устойчивости, необходимо рассчитать обобщающие показатели финансовой устойчивости (Таблица 4, Таблица 5).

Обобщающие показатели финансовой устойчивости

Таблица 4

Показатели наличия источников формирования основного капитала

		2009 г.	2010 г.	∑	%
1 Наличие собственных оборотных средств	Е(с)=И(с)-F	-278831048	-130077813	148753235	46,65
2 Наличие собственных, долгосрочных и среднесрочных заемных источников формирования запасов и затрат	Е(Т)= ( И(с)+К(Т) ) – F	261740313	474498740	212758427	181,29
3 Наличие общей величины основных источников формирования запасов и затрат	Е(е)=Е(Т)+К(т)=(И(с) +К(Т) +К(т))-F	532117387	704 643511	172526124	132,42

Таблица 5

Показатели обеспечения запасов и затрат источниками их формирования

	2009 г.	2010 г.	∑	%
1 +- Е(с) = Е(с) – Z	-323 995 439	-175 242 204	148 753 235	54,09
2 +- E(T) = E(T) - Z	216 575 922	429 334 349	212 758 427	198,24
3 += E(e) = E(e) – Z	486 952 996	659 479 120	172 526 124	135,43

Рассмотрев данную таблицу можно сделать следующие выводы:

В 2010 году по показателям наличия источников формирования основного капитала в целом наблюдается положительный результат (Таблица 3) Так, по наличию общей величины основных источников формирования запасов и затрат увеличился на 32,42% (172 526 124 т.р.); По наличию собственных, долгосрочных и среднесрочных заемных источников формирования запасов и затрат также наблюдается увеличение показателя на 81,29% (212 758 427 т.р.); По наличию собственных оборотных средств наблюдается увеличение показателя на 46,65% (148 753 235 т.р.), однако сам показатель также остается отрицательным и составляет (-130 077 813) т.р.

По показателям обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования также в целом наблюдается прирост по сравнению с 2009 годом; По обеспеченности собственными оборотными средствами наблюдается недостаток собственных оборотных средств и составляет

(-175 242 204)т.р., однако в сравнении с 2009 показатель уменьшился на 45% (148 753 235); По обеспеченности собственными оборотными средствами, долгосрочными и среднесрочными источниками в 2010 году наблюдается излишек собственных оборотных средств, долгосрочных и среднесрочных источников и составляет 429 334 349 т.р., данный показатель увеличился по сравнению с 2009 годом на 98,24%; Так же в 2010 году наблюдается излишек общей величины основных источников для формирования запасов и затрат в размере 659 479 120 т.р., по сравнению с 2009 годом данный показатель увеличился на 35,43%.

Предприятию в следующем году также как и в 2010 году следует уменьшать недостаток показателя по наличию собственных оборотных средств и недостаток по показателю по обеспеченности собственными оборотными средствами.

В соответствии с показателями обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами выделяют несколько типов финансовой устойчивости, сравним данные показателей предприятия и выведем тип финансовой устойчивости(Таблица 6).

Таблица 6

Тип финансовой устойчивости

Нормальная устойчивость
2009 г.	2010 г.
+-E(c)<0	+-E(c)<0
+-E(T)>=0	+-E(T)>=0
+-E(e)>=0	+-E(e)>=0

Анализируемому предприятию соответствует нормальная финансовая устойчивость (Таблица 5), что в целом неплохо.