Тема 9. Денежно-кредитная система

1. Понятие и структура денежно-кредитной системы общества.

2. Банковский (депозитный) мультипликатор и мультипликатор

наличного денежного предложения.

3. Сущность и формы кредита.

1. Понятие и структура денежно-кредитной системы общества

Денежно-кредитная система – это система политико-экономических отношений между сберегателями и инвесторами, опосредуемая банками, фондовыми биржами, страховыми компаниями и другими инсти­тутами, предоставляющими денежные (финансовые) услуги, благодаря которым домохозяйства, фирмы, правительст­во и заграница реализуют принимаемые ими финансовые решения.

Структура банковской системы

Мобилизацию всех денежных средств и их трансформацию в ссудный капитал обеспечивает банковская система, которая включает в настоящее время три ос­новные группы кредитно-финансовых институтов:

• Центральный банк;

• коммерческие банки;

• специализированные кредитно-финансовые учреждения.

Первым элементом (в центре кредитной системы находится) банковской системы является Центральный банк. В статье 1 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" отмечается, что «Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка Российской Федерации (Банка России) определяются Конституцией Российской Федерации, настоящим Федеральным законом и другими федеральными законами. Функции и полномочия, предусмотренные Конституцией Российской Федерации и настоящим Федеральным законом, Банк России осуществляет независимо от других федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления».

Но: статья 5: «Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации».

Статья 4: «Банк России выполняет следующие функции (всего перечислено 19):

1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику; 2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

4) устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации; 5) устанавливает правила проведения банковских операций».

Вторым элементом современной банковской системы являются кредитные организации, которые осуществляют кредитные, фондовые, посреднические операции, осуществляют расчеты и орга­низуют платежный оборот в масштабе всего народного хозяйства.

В федеральном законе «о банках и банковской деятельности» в статье 1 отмечается:

«Кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество.

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Небанковская кредитная организация - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.

Иностранный банк - банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован.

Третий элемент денежно-кредитной системы выступают специализированные кредитно-финансовые учреждения, которые занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. В их работе можно выделить одну или две основные операции, они доминируют в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую клиентуру Это инвестицион­ные банки, сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды и инвестиционные компании.

Инвестиционные банки занимаются эмиссионно-учредительской деятель­ностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению ценных бумаг. Они при­влекают капитал путем продажи собственных акций или за счет кредита коммер­ческих банков.

Сберегательные учреждения (взаимно-сберегательные банки, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы) аккумулируют сбережения населения и вкладывают денежный капитал в основном в финансирование коммерческого и жилищного строительства.

Страховые компании, главная функция которых — страхование жизни, имущества и ответственности, превратились в настоящее время в важнейший ка­нал аккумуляции денежных сбережений населения и долгосрочного финансиро­вания экономики. Основное внимание страховые общества сосредоточили на фи­нансировании крупнейших корпораций в области промышленности, транспорта и торговли.

Пенсионные фонды, как и страховые компании, активно формируют страхо­вой фонд экономики, который приобретает все большую роль в процессе расши­ренного воспроизводства. Пенсионные фонды вкладывают свои накопленные де­нежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумаги госу­дарства, осуществляя таким образом финансирование, как правило долгосрочное, экономики, государства.

Инвестиционные компании выполняют роль промежуточного звена между индивидуальным денежным капиталом и корпорациями, функционирую­щими в нефинансовой сфере. Инвестиционные компании различаются в зави­симости от колебаний курсов ценных бумаг. Повышение цены на акции, кото­рыми владеет компания, приводит к росту курса ее собственных акций. Основ­ной сферой приложения капитала инвестиционных компаний служат акции корпораций.

В современных условиях специализированные кредитно-финансовые инсти­туты заняли важнейшее место на рынке ссудных капиталов, превратившись в ос­новной резервуар долгосрочного капитала на денежном рынке, существенно по­теснив в этой сфере коммерческие банки. Однако падение удельного веса коммер­ческих банков в совокупных активах кредитно-финансовых учреждений не озна­чает, что их роль в экономике уменьшилась. Они продолжают осуществлять важ­нейшие функции банковской системы: депозитно-чековую эмиссию, коммерчес­кий кредит, краткосрочное финансирование и т.д.