- •1. Ценные бумаги: содержание понятия, их характеристика, виды и классификация.
- •2. Частные (корпоративные) облигации. Стоимостные характеристики облигаций. Доходность облигаций.
- •3. Акции, их стоимостные и другие характеристики.
- •4. Государственные облигации.
- •5. Производные ценные бумаги.
- •6. Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг.
- •7. Международные ценные бумаги.
- •8. Структура рынка ценных бумаг. Характеристика основных звеньев и сегментов.
- •9. Первичный (внебиржевой) рынок ценных бумаг, его роль и функции.
- •10. Вторичные рынки ценных бумаг, их состав, характеристики, роль и функции.
- •12.Особенности структуры рынка ценных бумаг в Российской Федерации.
- •13. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг рф
- •14. Первичный рынок ценных бумаг, его функции и организация
- •16.Основные методы продаж на первичном рынке.
- •17.Фондовая биржа: сущность, организационно-правовые формы и структура. Источники доходов фондовой биржи. Участники биржевой фондовой торговли
- •18. Основные термины и понятия биржевой деятельности.
- •19.Операционный механизм фондовой биржи
- •20. Основные виды сделок на фондовой бирже, порядок их проведения.
- •21. Национальные особенности фондовых бирж разных стран (сша, Западная Европа, Япония). Биржевые фондовые индексы
- •22. Фондовые биржи Российской Федерации.
- •23. Условия и порядок работы брокера с клиентом.
- •25. Портфель ценных бумаг: содержание понятия, виды и принципы формирования.
- •26. Управление портфелем ценных бумаг. Дюрация.
- •27. Стратегические инвесторы на рынке ценных бумаг, их инвестиционная политика.
- •28. Виды рисков на рынке ценных бумаг и их минимизация. Бета-коэффициент.
- •29.Конъюнктура рынка ценных бумаг, основные показатели его состояния. Волатильность рынка ценных бумаг
- •30. Методы исследования конъюнктуры рынка ценных бумаг, их содержание и возможности использования.
- •31. Инвестиционные характеристики ценных бумаг. Рейтинг ценных бумаг.
- •32. Государственное регулирование рынка ценных бумаг, его особенности в разных странах.
- •33. Органы государственного регулирования и контроля рынка ценных бумаг. Правовое и налоговое регулирование.
- •34. Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.
- •35.Система государственного регулирования рынка ценных бумаг в Российской Федерации. Правовая основа рынка ценных бумаг в Российской Федерации.
18. Основные термины и понятия биржевой деятельности.
Приведем некоторые термины фондовой биржевой торговли:
-
котировка – фиксация/объявление цен фактических сделок за период, обычно биржевой день, в биржевом бюллетене (котировальном листе),
-
листинг – включение ценных бумаг в особый список/котировальный лист; включаются ценные бумаги эмитентов, отвечающих требованиям биржи к финансовому положению, обороту его ценных бумаг,
-
делистинг – исключение ценных бумаг из котировального списка биржи,
-
цена спроса – цена товара, предлагаемая покупателем,
-
цена предложения – цена, предлагаемая продавцом,
-
цена сделки – фактическая цена конкретной сделки,
-
средневзвешенная цена – цена биржевой торговли за период с учетом (взвешенная) количества ценных бумаг по каждой сделке,
-
цена открытия – цена первой сделки биржевого дня,
-
цена закрытия – цена последней сделки биржевого дня,
-
спрэд – разница между максимальной и минимальной ценой,
-
тренд – направление динамики/движения цен (на повышение/понижение),
-
индекс цен (фондовый индекс) – среднее изменение определенного набора ценных бумаг, рассчитанное определенным методом: средним арифметическим простым, средним геометрическим или средним арифметическим взвешенным.
Крупнейшие фондовые биржи в мире: Нью-Йоркская, Лондонская, Токийская; в РФ: Московская и Санкт-Петербургская. Фондовую биржевую торговлю могут осуществлять фондовые отделы валютных, товарных и товарно-сырьевых бирж, напр., наибольший объем биржевой фондовой торговли в нашей стране приходится на Московскую межбанковскую валютную биржу (ММВБ).
19.Операционный механизм фондовой биржи
Операционный механизм фондовой биржи может носить самый разный характер. Все зависит от вида операций на фондовом рынке. Часто осуществляется сделка один на один, когда акции покупаются с полной оплатой стоимости пакета акций. Отличительной особенностью этой сделки является то, что вся сделка проходит через руки брокера, который за участие в сделке получает комиссионные.
Также бывает маржинальная сделка, смысл которой заключается в том, что покупатель оплачивает 50% стоимости акций, а 50% оплачивает брокерская компания, которая также оставляет в залог акции. Такая сделка часто оказывается очень выгодной, поскольку покупатель может сделать покупку акций больше и следовательно его прибыль возрастает. Минусом такой сделки является то, что в случае падения цен брокер может потребовать срочной выплаты займа. В этом случае придется смириться с убытками, поскольку таков операционный механизм фондовой биржи.
Также существует продажа без покрытия в срок. В этом случае брокер берет взаймы некоторое количество акций и продает их к определенному сроку, вне зависимости от повышения или понижения цены. Прибыль переходит покупателю, а брокер получает комиссионные.
Спекулятивная сделка позволяет покупателю получить прибыль за короткое время. В этом случае покупатель начинает скупать акции какой-либо компании и привлекает к ней внимание. Когда курс значительно повысится и все начнут покупать эти акции, покупатель резко продает акции по возросшему курсу и получает значительную прибыль. Данные действия можно уже отнести к стратегии развития фондового рынка.
Операционный механизм фондовой биржи знает и такую сделку, когда покупатель договаривается на приобретение определенного количества акций в определенный период времени за четко обозначенную цену. Брокер в этом случае повышает прибыль и если вдруг акции значительно падают в цене, то покупатель может отказаться от сделки. Кроме того, операционный механизм фондовой биржи часто основывается на фондовых деривативах с большими возможностями инструментов. В этом случает сделка заключается между участниками с определенным уровнем цены в будущем. Если цена повышается на ценные бумаги, то проигрывает продавец, а если понижается, то покупатель. Данная сделка является достаточно популярной в том случае, если товар находится в производстве и покупатель не имеет средств на данный момент для выплаты всей суммы за него.