Тема 12. Организация финансовой работы и контроля в корпорации

Финансовая политика корпорации. Содержание финансовой политики. Основные направления разработки финансовой стратегия и финансовой тактики в корпорациях.

Организация финансовой службы. Типы организационных структур корпораций и особенности организации финансов. Организация финансовой работы корпораций с линейно-функциональной структурой управления. Организация финансовой работы корпораций с дивизиональной структурой управления. Финансовые службы финансово-промышленных групп, компаний холдингового типа, концернов и других структур смешанного типа.

Финансовый контроль в корпорациях. Организация службы контроллинга. Основные принципы корпоративного финансового контроля. Разделение обязанностей. Разрешение и одобрение. Важность свидетельства. Ограничения системы контроля.

Вопросы для повторения и самостоятельной работы

1. Каковы особенности организации финансов в компаниях холдингового типа?

2. Укажите функции финансовой службы в корпорациях.

3. Какие функции должен выполнять финансовый менеджер?

4. Каковы отличия в создании финансовой службы при линейно-функциональной и дивизиональной организации управления?

5. Каковы основные инструменты контроллинга?

ПЛАН ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАНЯТИЙ

Тема 1: Сущность и формы проявления корпоративных финансов

1. Экономическое содержание и назначение корпоративных финансов.

2. Организационно-экономические аспекты управления финансами корпораций на современном этапе: постановка проблемы и пути ее решения (по данным периодической печати).

Литература: < 1,3,4,9,17,27 >

Тема 2: Информационная база финансового менеджмента

1. Финансовая отчетность в системе финансового менеджмента.

2. Основные показатели учета и отчетности, используемые в финансовом менеджменте.

3. Основные методы анализа финансовой отчетности для целей финансового менеджмента.

Литература: < 2,6,11,16,22,25 >

Тема 3: Математические основы финансового менеджмента

1. Способы определения и начисления процентов. Расчет простых и сложных процентов.

2. Разработка уравнения финансовой эквивалентности обязательств и его применение в коммерческой деятельности.

3. Учет инфляционных ожиданий в финансовых расчетах.

Литература: < 12,25,27,28 >

Тема 4: Финансовые ресурсы корпорации

1. Финансовые ресурсы и их источники.

2. Понятие капитала корпорации. Расчет стоимости капитала.

3. Краткосрочное и среднесрочное финансирование деятельности корпорации.

4. Эмиссионная политика корпорации.

5. Дивидендная политика корпорации.

Литература: < 7,9,10,11,15,16,23,25 >

Тема 5: Управление финансовым механизмом корпорации

1. Финансовый механизм управления корпорацией.

2. Эффект финансового рычага. Финансовый риск.

3. Эффект операционного рычага. Производственный риск.

4. Взаимодействие финансового и операционного рычагов и оценка совокупного риска.

Литература: < 15,16,25, 27,29 >

Тема 6: Управление основным капиталом

1. Понятие внеоборотных активов.

2. Амортизация основных средств и нематериальных активов.

3. Показатели эффективности управления основным капиталом.

Литература: < 9,11,12,15,19 >

Тема 7: Управление оборотным капиталом

1. Понятие оборотных активов и их классификация.

2. Чистый оборотный капитал и стратегии финансирования текущих активов.

3. Управление основными элементами оборотного капитала.

4. Показатели эффективности управления оборотным капиталом.

Литература: < 8,9,11,12,16 >

Тема 8: Денежные потоки в корпорациях

1. Анализ потоков денежных средств.

2. Управление денежными потоками.

3. Условия возникновения и регулирования дефицита (профицита) денежных средств.

Литература: < 8,13,16,25,29 >

Тема 9: Управление инвестициями в корпорациях

1. Принятие управленческих решений по инвестиционным проектам.

2. Расчет основных характеристик эффективности инвестиций.

Литература: < 5,19,23,25,27 >

Тема 10: Управление финансовым результатом

1. Прибыль и рентабельность корпораций.

2. Планирование прибыли.

3. Оценка рыночной позиции корпорации.

Литература: < 2,14,15,16,20,24,25 >

Тема 11. Финансовое планирование в корпорациях

1. Содержание и значение финансового планирования в корпорации.

2. Основные принципы и методы финансового планирования.

3.Составление финансовых смет (бюджетирование).

4.Финансовое планирование в составе бизнес-плана.

Литература: < 7,16,20,25,26 >

Тема 12. Организация финансовой работы и контроля в корпорации

1. Типы организационных структур корпораций и особенности организации финансов.

2. Функции финансовой службы и финансовых менеджеров.

3. Корпоративный финансовый контроль.

Литература: < 13,14,16,27 >

ТЕМАТИКА КУРСОВЫХ (КОНТРОЛЬНЫХ) РАБОТ

Первая буква фамилии студента	Номер темы	Название темы
1	2	3
А	1 2	Роль и значение финансового менеджмента в управлении корпорацией. Актуальные проблемы управления корпоративными финансами.
Б	3 4	Типы организационных структур корпораций и особенности организации финансов. Финансовые ресурсы корпорации и их источники.
В	5 6	Анализ состояния управления корпоративными финансами. Управленческий учет и анализ в системе управления корпорацией.
Г	7 8	Оценка рыночных позиций корпорации. Консолидированная отчетность корпораций: среда и информация.
Д	9 10	Учетная политика как элемент системы управления финансами корпорации. Управление денежными потоками в корпорации.
Е	11 12	Формирование системы внутрикорпоративной отчетности. Информационная база консолидации. Управление оборотными активами корпорации.
Ж	13 14	Слияние и разделение компаний: теоретические аспекты и практическая реализация. Инвестиционные риски: теория и практика управления.
1	2	3
З	15 16	Основные элементы и направления финансового анализа. Содержание финансовой работы и контроля в корпорациях.
И	17 18	Краткосрочное и среднесрочное финансирование деятельности корпорации. Инфляционные ожидания и их влияние на результаты финансовых операций.
К	19 20	Финансовое планирование в составе бизнес-плана корпорации. Применение международных стандартов финансовой отчетности в России.
Л	21 22	Консолидированный бюджет корпорации: структура и принципы составления. Лизинг и финансовый менеджмент: сущность, преимущества, влияние на финансовые результаты деятельности.
М	23 24	Развитие эффективных механизмов управления затратами корпорации. Управление дебиторской задолженностью.
Н	25 26	Учет фактора времени в финансовых и коммерческих расчетах. Управление портфелем ценных бумаг акционерного общества (корпорации).
О	27 28	Аренда и финансовый менеджмент: сущность, преимущества, влияние на финансовые результаты деятельности. Корпорация и финансовый рынок.
1	2	3
П	29 30	Состав, структура и назначение международных стандартов финансовой отчетности. Управление собственным капиталом корпорации.
Р	31 32	Амортизационная политика корпорации. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности иностранных инвесторов.
С	33 34	Применение маркетинговых исследований в финансовом менеджменте. Управление нематериальными активами.
Т	35 36	Чистый оборотный капитал и текущие финансовые потребности корпорации. Финансовый менеджмент и ценовая политика корпорации.
У	37 38	Сочетание стратегии и тактики финансового менеджмента в управлении корпорацией. Финансовые аспекты реорганизации корпораций.
Ф	39 40	Цена капитала и управление его структурой. Планирование и управление финансовым результатом корпорации.
Х	41 42	Финансовый менеджмент и возможности развития крупного бизнеса. Дивидендная политика и политика развития производства в промышленной корпорации.
Ц	43 44	Эффект финансового рычага и финансовый риск деятельности корпорации. Управление денежными средствами и их эквивалентами.
1	2	3
Ч	45 46	Взаимодействие финансового и операционного рычагов. Основные правила финансирования. Содержание, назначение и порядок разработки инвестиционных проектов.
Ш	47 48	Эффект операционного рычага и производственный риск деятельности корпорации. Методы углубленного исследования финансово-экономического положения корпорации.
Щ	49 50	Проблемы обеспечения достоверности информации для принятия решений в сфере финансового менеджмента крупного бизнеса. Оценка динамики развития корпорации как основа для принятия окончательных инвестиционных и финансовых решений.
Э	51 52	Терминология и базовые показатели финансового менеджмента. Функции контроллера в теории и практике управления финансами корпорации.
Ю	53 54	Управление внеоборотными активами корпорации. Роль и значение финансового менеджмента в предотвращении угрозы несостоятельности деятельности корпорации.
Я	55 56	Экономическое содержание и назначение корпоративных финансов. Финансовая политика и стратегия развития корпорации.
Темы по выбору: 1. Управление процессом создания и развития корпорации: постановка задач финансового менеджмента. 2.Консолидированный учет и отчетность как элемент информационной базы финансового менеджмента. 3.Взаимосвязь инвестиций, дивидендов и финансовой политики корпорации. 4. Организационно-методический механизм слияния компаний: выгоды и издержки объединения. 5. Экономико-правовые основы формирования консолидированной отчетности корпораций.